Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam newsletter mingguan ini.
London Capital & Finance menjalankan “skema Ponzi” di mana uang yang terkumpul dari investor ritel Inggris digunakan untuk membeli anting-anting berlian, kuda, senapan, dan keanggotaan klub malam Annabel’s, sebuah pengadilan telah diinformasikan.
Firma investasi yang sekarang bangkrut tersebut mengalirkan dana yang terkumpul dari 11.600 investor kepada individu yang terkait dengan perusahaan “minibond” sebelum kegagalan, demikian diungkapkan di Pengadilan Tinggi.
Proses dimulai pada hari Senin dalam kasus yang dibawa oleh administrator LCF terhadap mantan chief executive perusahaan Michael Thomson, yang dikenal sebagai Andy, dan orang lain yang terkait dengan salah satu skandal tabungan ritel terbesar di Inggris dalam beberapa tahun terakhir.
LCF mengumpulkan sekitar £237 juta, menjanjikan pengembalian hingga 8 persen melalui minibond. Namun, perusahaan tersebut masuk administrasi pada tahun 2019, memicu penyelidikan pidana dan regulasi, serta penyelidikan terhadap pengawasan FCA terhadap perusahaan tersebut.
Stephen Robins KC, yang mewakili para penggugat, berargumen dalam pengajuan tertulis bahwa LCF telah “skema Ponzi sejak awal” karena menggunakan “uang investor baru untuk membayar pengembalian kepada investor yang sudah ada”.
LCF dikatakan menggunakan dana untuk memberikan pembiayaan yang sangat dibutuhkan kepada usaha kecil dan menengah, “namun pada kenyataannya sebagian besar peminjam tidak benar-benar dapat dianggap menjalankan bisnis sama sekali,” katanya.
Entitas yang dipinjamkan tidak independen tetapi terkait dengan orang-orang di belakang LCF, katanya. Hasilnya diduga dihabiskan untuk barang-barang termasuk bullion emas, tanah di Jamaika, patung-patung perunggu, sepeda quad dan mobil Porsche, serta untuk membayar biaya sekolah pribadi dan sumbangan kepada partai Konservatif.
Korban termasuk “orang tua yang telah menginvestasikan tabungan seumur hidup mereka” serta “orang cacat dan tidak mampu yang tidak memiliki prospek untuk bekerja lagi”, kata pengadilan.
Pengacara yang mewakili Thomson mengatakan bahwa dia menyangkal “setiap klaim terhadapnya”. Dalam pengajuan tertulis mereka mengatakan bahwa LCF “tidak terlibat dalam kegiatan bisnis ilegal apa pun… Perusahaan tersebut menjalankan bisnis yang sah yang melibatkan pengumpulan uang melalui penerbitan obligasi dan peminjaman uang tersebut dalam transaksi yang sah pada syarat-syarat komersial.
“Kecuali untuk perusahaan induk LCF, London Financial Group Limited, tidak ada peminjam LCF yang terkait dengan atau dikendalikan oleh LCF.”
Pada awal persidangan pada hari Senin, penasihat yang akan mewakili Thomson, yang dipimpin oleh Ian Mayes KC, meninggalkan ruang sidang. Mayes mengatakan mereka menarik diri karena perintah pembekuan keuangan pada Thomson berarti dia tidak dapat membayar biaya hukum.
Thomson dijatuhi hukuman penjara selama 10 bulan pada Mei tahun lalu, ditangguhkan selama dua tahun, karena melanggar perintah penahanan atas asetnya yang diperoleh sebagai bagian dari penyelidikan oleh Serious Fraud Office.
Menurut para penggugat, sekitar £58 juta telah dibayarkan kepada pemegang obligasi oleh Skema Kompensasi Layanan Keuangan. Tambahan £114 juta juga dibayarkan sebagai bagian dari skema yang didanai oleh HM Treasury.