Kami menemukan analisis positif tentang Laureate Education, Inc. di subreddit value investing dari SniperPearl. Di artikel ini, kita akan rangkum tesis bulls untuk LAUR. Saham Laureate Education, Inc. diperdagangkan di harga $27.55 per 9 September. Trailing dan forward P/E LAUR adalah 16.50 dan 17.39 menurut Yahoo Finance.
5 Negara Bagian dengan Biaya Kuliah Terendah
Foto oleh Helena Lopes di Unsplash
Laureate Education (LAUR) sudah berubah dari jaringan global yang punya banyak utang jadi operator fokus dan profitable di Meksiko dan Peru, melayani sekitar 420.000 murid di UVM, UAM, Cibertec, UPC, dan UPN. Perusahaan ini mengisi celah penting di pendidikan tinggi untuk keluarga menengah dan bawah di Amerika Latin, menawarkan universitas swasta terjangkau dimana opsi publik gratis sangat selektif dan kualitasnya terbatas.
Strategi LAUR berpusat pada pendekatan "Mass Premium", menekankan program bermargin tinggi seperti kedokteran, kedokteran gigi, dan studi veteriner, yang memenuhi permintaan lokal yang kuat. Setelah serangkaian divestasi dan pergantian kepemimpinan di 2018, perusahaan merampingkan operasi, bayar utang, dan konversi ke posisi net cash, membangun fondasi untuk pertumbuhan berkelanjutan. Bisnisnya menunjukkan kombinasi menarik dari pertumbuhan dan profitabilitas, dengan revenue CAGR 3 tahun ~13% dan margin EBIT 24%, lebih baik dari pesaing seperti PRDO, STRA, dan ATGE.
Katalis pertumbuhan jangka pendek termasuk program capex tahunan $40–50 juta dan dua kampus baru yang diharap buka pada September 2025, bersama ekspansi di pendidikan kesehatan, yang menawarkan opsi untuk pendapatan bermargin lebih tinggi. Nilai pemegang saham juga didukung oleh buyback aktif total $200 juta. Meski ada fundamental ini, LAUR diperdagangkan di 8.3x EV/EBITDA, di bawah peer yang lebih sebanding, menunjukan potensi re-rating ke 11–12x.
Ini menyiratkan price target dasar $34 dan skenario bull $37, yang artinya kenaikan sekitar 22%. Risiko termasuk fluktuasi mata uang, perubahan regulasi, ketergantungan pada beasiswa, dan eksekusi rencana ekspansi, tapi ini diperingan oleh margin kuat perusahaan, posisi kas, dan fokus strategis, menjadikan LAUR investasi menarik dengan kedua opsi upside dan perlindungan downside.
Sebelumnya kami membahas tesis bullish untuk Coursera, Inc. (COUR) oleh Unemployed Value Degen pada November 2024, yang menyoroti 162 juta pengguna terdaftarnya, cash flow kuat, microcredentials berbasis AI, dan potensi dari undervaluasi. Sahamnya sudah naik sekitar 51% sejak analisis kami karena tesisnya terbukti. SniperPearl punya fokus serupa pada pendidikan tapi menekankan strategi "Mass Premium" Laureate Education, program kesehatan bermargin tinggi, dan pertumbuhan berbasis cash flow di Meksiko dan Peru.