Perusahaan jual beli konten visual Getty Images (NYSE:GETY) telah memenuhi perkiraan pendapatan dari Wall Street di kuartal ketiga 2025, tapi penjualannya tetap sama dari tahun lalu di angka $240 juta. Perkiraan perusahaan untuk setahun penuh hampir sama dengan perkiraan analis, dengan pendapatan diprediksi $946,5 juta di titik tengah. Keuntungan non-GAAP mereka sebesar $0,08 per saham lebih tinggi 84,5% dari perkiraan analis.
Apakah sekarang saat yang tepat untuk beli Getty Images? Cari tahu di laporan penelitian lengkap kami.
Pendapatan: $240 juta vs perkiraan analis $240 juta (sama dengan tahun lalu, sesuai)
EPS yang Disesuaikan: $0,08 vs perkiraan analis $0,04 (mengalahkan 84,5%)
EBITDA yang Disesuaikan: $78,71 juta vs perkiraan analis $72,37 juta (margin 32,8%, mengalahkan 8,8%)
Perusahaan mengkonfirmasi ulang panduan pendapatannya untuk setahun penuh sebesar $946,5 juta di titik tengah
Panduan EBITDA untuk setahun penuh adalah $292 juta di titik tengah, di atas perkiraan analis $282,3 juta
Margin Operasi: 18,8%, turun dari 23,9% di kuartal yang sama tahun lalu
Arus Kas Bebas adalah $7,89 juta, naik dari -$1,84 juta di kuartal yang sama tahun lalu
Kapitalisasi Pasar: $734,2 juta
“Hasil kuartal ketiga sesuai dengan ekspektasi kita, dengan pertumbuhan puncak mendatar karena perbandingan tahun-ke-tahun yang menantang dibandingkan kalender acara yang kuat tahun lalu,” kata Craig Peters, CEO di Getty Images.
Dengan perpustakaan besar lebih dari 562 juta aset visual yang mendokumentasikan semuanya dari berita terbaru sampai momen sejarah ikonik, Getty Images (NYSE:GETY) adalah pasar konten visual global yang melisensikan foto, video, ilustrasi, dan musik ke bisnis, media, dan profesional kreatif.
Melihat performa penjualan jangka panjang perusahaan menunjukkan kualitasnya. Bisnis apapun bisa sukses jangka pendek, tapi yang terbaik akan menikmati pertumbuhan berkelanjutan selama bertahun-tahun.
Dengan $946,3 juta pendapatan dalam 12 bulan terakhir, Getty Images adalah pemain kecil di bidang layanan bisnis, yang kadang bawa kerugian dibanding pesaing besar yang dapat untung dari skala ekonomi dan banyak saluran distribusi.
Seperti yang bisa kamu lihat di bawah, Getty Images menumbuhkan penjualannya dengan lambat, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan 2,7% selama lima tahun terakhir. Ini menunjukkan mereka gagal menghasilkan permintaan dengan cara besar dan merupakan titik awal yang sulit untuk analisa kita.
Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tapi dalam layanan bisnis, pandangan sejarah setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Performa terbaru Getty Images menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunannya 1,3% selama dua tahun terakhir di bawah tren lima tahunnya.
Di kuartal ini, pendapatan Getty Images $240 juta sama dengan tahun lalu dan sesuai perkiraan Wall Street.
Ke depan, analis menjual mengharapkan pendapatan tumbuh 2,1% selama 12 bulan berikutnya, mirip dengan tingkat dua tahunnya. Proyeksi ini kurang menarik dan menyiratkan produk dan layanan barunya belum akan memicu performa teratas yang lebih baik.
Buku tahun 1999 Gorilla Game memperkirakan Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum itu terjadi. Tesisnya? Identifikasi pemenang platform lebih awal. Hari ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang menyematkan AI generatif menjadi gorila baru. saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat yang sudah menunggangi gelombang otomatisasi dan bersiap untuk menangkap AI generatif berikutnya.
Margin operasi adalah ukuran kunci profitabilitas. Anggap saja sebagai pendapatan bersih – garis bawah – tidak termasuk dampak pajak dan bunga utang, yang kurang terkait dengan fundamental bisnis.
Getty Images telah seperti mesin yang dirawat baik selama lima tahun terakhir. Mereka menunjukkan profitabilitas elit untuk bisnis layanan bisnis, dengan margin operasi rata-rata 18,7%.
Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Getty Images turun 5,9 poin persentase selama lima tahun terakhir. Ini menimbulkan pertanyaan tentang basis pengeluarannya karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberinya leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik.
Di Q3, Getty Images menghasilkan margin keuntungan operasi sebesar 18,8%, turun 5,1 poin persentase tahun-ke-tahun. Penurunan ini menunjukkan mereka kurang efisien karena pengeluarannya meningkat relatif terhadap pendapatannya.
Walaupun pendapatan sangat berharga untuk menilai performa perusahaan, kami percaya kas adalah raja karena kamu tidak bisa gunakan keuntungan akuntansi untuk bayar tagihan.
Getty Images telah menunjukkan profitabilitas kas yang mengesankan, memberinya opsi untuk investasi ulang atau kembalikan modal ke investor. Margin arus kas bebas perusahaan rata-rata 8,8% selama lima tahun terakhir, lebih baik dari sektor layanan bisnis yang lebih luas.
Melihat lebih jauh, kita bisa lihat bahwa margin Getty Images jatuh 11,1 poin persentase selama waktu itu. Jika penurunannya terus berlanjut, itu bisa menandakan kebutuhan investasi dan intensitas modal yang meningkat.
Arus kas bebas Getty Images tercatat $7,89 juta di Q3, setara dengan margin 3,3%. Hasil ini bagus karena marginnya 4 poin persentase lebih tinggi dari kuartal yang sama tahun lalu, tapi kita tidak boleh baca terlalu banyak dalam jangka pendek karena kebutuhan investasi bisa musiman, menyebabkan fluktuasi sementara. Tren jangka panjang lebih bermakna.
Senang lihat Getty Images mengalahkan ekspektasi EPS analis kuartal ini. Secara keseluruhan, kami pikir ini adalah kuartal yang solid dengan beberapa area kunci yang lebih baik. Sahamnya naik 3,2% ke $1,78 segera setelah hasilnya.
Getty Images mengalami kuartal yang menggembirakan, tapi satu hasil laba belum tentu membuat sahamnya jadi beli. Mari lihat apakah ini investasi yang bagus. Saat buat keputusan itu, penting untuk pertimbangkan valuasinya, kualitas bisnisnya, serta apa yang terjadi di kuartal terbaru. Kami membahasnya di laporan penelitian lengkap kami yang bisa kamu baca di sini, gratis untuk anggota Edge aktif.