Perusahaan baja dan limbah Enviri (NYSE:NVRI) memenuhi ekspektasi pendapatan Wall Street di Q3 2025, tapi penjualan nya tetap sama seperti tahun lalu di $574.8 juta. Kerugian non-GAAP mereka $0.08 per saham jauh lebih buruk dari perkiraan analis.
Sekarang saat yang tepat untuk beli Enviri? Cari tau di laporan penelitian lengkap kami.
Pendapatan: $574.8 juta vs perkiraan analis $573.2 juta (sama dengan tahun lalu, sesuai)
EPS Disesuaikan: -$0.08 vs perkiraan analis -$0.03 (jauh meleset)
EBITDA Disesuaikan: $74.41 juta vs perkiraan analis $82.17 juta (margin 12.9%, meleset 9.4%)
Panduan EPS: Manajemen menurunkan panduan EPS disesuaikan untuk tahun ini ke -$0.68, turun 65.9%
Panduan EBITDA: Untuk tahun ini adalah $273 juta, lebih rendah dari perkiraan analis $297 juta
Margin Operasi: 2.9%, turun dari 4.3% di kuartal yang sama tahun lalu
Arus Kas Bebas: $2.68 juta, naik dari -$40.19 juta di kuartal yang sama tahun lalu
Kapitalisasi Pasar: $983.1 juta
"Clean Earth memberikan catatan kuartal lagi dengan menghasilkan arus kas yang kuat, didorong oleh volume dan harga layanan yang lebih tinggi," kata Nick Grasberger, Chairman dan CEO Enviri.
Enviri (NYSE:NVRI) menawarkan jasa penanganan baja dan limbah.
Melihat performa penjualan jangka panjang perusahaan memberi kita wawasan tentang kualitasnya. Perusahaan terbaik konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Sayangnya, penjualan Enviri hanya tumbuh 5% per tahun dalam lima tahun terakhir. Ini di bawah standar untuk sektor industri dan merupakan titik awal yang kurang bagus untuk analisis kami.
Kami di StockStory paling menekankan pertumbuhan jangka panjang, tapi dalam sektor industri, pandangan lima tahun mungkin melewatkan siklus atau tren. Performa terbaru Enviri menunjukkan permintaannya melambat karena pendapatannya tetap datar dalam dua tahun terakhir.
Di kuartal ini, pendapatan Enviri $574.8 juta sama dengan tahun lalu dan sesuai dengan perkiraan Wall Street.
Ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan tumbuh 3.3% dalam 12 bulan ke depan. Meski proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan barunya akan memicu performa yang lebih baik, ini masih di bawah rata-rata untuk sektornya.
Perangkat lunak mengubah dunia dan hampir tidak ada industri yang tidak tersentuh. Ini mendorong permintaan untuk alat yang membantu pengembang perangkat lunak. Klik di sini untuk akses laporan gratis tentang 3 saham favorit kami untuk tren besar ini.
Margin operasi adalah ukuran profitabilitas penting karena menunjukkan bagian pendapatan yang tersisa setelah semua biaya inti. Ini juga berguna untuk membandingkan profitabilitas antar perusahaan dengan tingkat utang dan pajak berbeda.
Enviri untung selama lima tahun terakhir tapi terhambat oleh basis biaya besarnya. Rata-rata margin operasinya 3.4% lemah untuk bisnis industri. Ini tidak mengejutkan mengingat margin kotor awalnya yang rendah.
Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi Enviri turun 4.1 poin persentase dalam lima tahun terakhir. Ini mempertanyakan basis pengeluaran perusahaan karena pertumbuhan pendapatannya seharusnya memberinya leverage pada biaya tetapnya, menghasilkan skala ekonomi dan profitabilitas yang lebih baik. Performa Enviri buruk dari sudut pandang mana pun – ini menunjukkan biaya naik dan mereka tidak bisa membebankannya ke pelanggan.
Di Q3, Enviri menghasilkan margin operasi 2.9%, turun 1.4 poin persentase dari tahun lalu. Karena margin operasinya turun lebih banyak dari margin kotor, kita bisa simpulkan mereka kurang efisien karena biaya seperti pemasaran, R&D, dan overhead administrasi meningkat.
Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) menunjukkan profitabilitas dari pertumbuhan itu.
Sayangnya untuk Enviri, EPS-nya turun 24.6% per tahun selama lima tahun terakhir sementara pendapatannya tumbuh 5%. Ini memberi tahu kita perusahaan menjadi kurang menguntungkan per saham saat berkembang.
Kita bisa lihat lebih dalam laba Enviri untuk lebih paham pendorong performanya. Seperti yang kami sebutkan, margin operasinya turun 4.1 poin persentase. Jumlah sahamnya juga tumbuh 2.1%, artinya perusahaan tidak hanya menjadi kurang efisien dengan pengeluaran operasinya tetapi juga mengencerkan pemegang saham.
Seperti dengan pendapatan, kami menganalisis EPS dalam periode yang lebih baru karena dapat memberikan wawasan tentang tema atau perkembangan yang muncul untuk bisnis.
Bagi Enviri, penurunan EPS dua tahunan sebesar 250% menunjukkan bahwa mereka terus underperform. Hasil ini buruk bagaimana pun caranya melihat data.
Di Q3, Enviri melaporkan EPS disesuaikan negatif $0.08, turun dari negatif $0.01 di kuartal yang sama tahun lalu. Angka ini meleset dari perkiraan analis. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street mengharapkan Enviri memperbaiki kerugian labanya. Analis memperkirakan EPS tahun penuhnya negatif $0.49 akan membaik menjadi negatif $0.07.
Kami kesulitan menemukan hal positif dalam hasil ini. Panduan EBITDA tahunannya meleset dan EBITDA-nya tidak memenuhi perkiraan Wall Street. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lemah. Sahamnya turun 7.7% ke $11.25 segera setelah laporan.
Enviri underperform kuartal ini, tapi apakah itu menciptakan peluang untuk berinvestasi sekarang? Kuartal terbaru memang penting, tapi tidak sebanyak fundamental dan valuasi jangka panjang, saat memutuskan apakah saham itu layak dibeli. Kami membahasnya dalam laporan penelitian lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis untuk anggota Edge aktif.