Pasar memasuki minggu yang sangat penting. Perundingan perdagangan AS dan China mulai lagi setelah kenaikan tarif yang dramatis minggu lalu. Investor berharap ada kemajuan diplomasi yang bisa meredakan ketegangan tentang ekspor rare-earth dan tarif balasan 100% dari Presiden Trump. Penutupan pemerintah AS juga masih bikin tidak pasti untuk operasi federal dan data ekonomi, meski laporan penting seperti CPI hari Jumat tetap akan dirilis.
Perbincangan perdagangan ini terjadi saat musim laporan keuangan perusahaan makin ramai. Laporan dari perusahaan-perusahaan besar di bidang hiburan streaming, otomotif, semikonduktor, dan barang konsumsi akan kasih gambaran lengkap tentang kesehatan perusahaan di tengah tantangan geopolitik dan ekonomi. Laporan Tesla (TSLA) hari Rabu adalah yang paling ditunggu, memberikan pandangan tentang permintaan mobil listrik, kemajuan mobil swakemudi, dan eksposur ke pasar China. Hari Jumat, data CPI bulan September, laporan PMI manufaktur dan jasa, serta indikator pasar perumahan akan kasih gambaran lengkap tentang inflasi, aktivitas bisnis, dan permintaan konsumen.
Ini 5 hal yang harus diperhatikan minggu ini di Pasar.
1. Perundingan Dagang AS-China: Mendingin atau Makin Panas?
Perundingan dagang AS-China yang dimulai lagi adalah perkembangan geopolitik terbesar minggu ini. Bisa bikin pasar tenang lewat kemajuan diplomasi, atau bikin lebih volatil jika gagal selesaikan sengketa ekspor rare-earth dan kenaikan tarif. Pasar akan pantau pengumuman, bocoran, atau pernyataan resmi untuk tanda-tanda kompromi atau sikap keras dari kedua belah pihak. Pembicaraan ini makin penting karena tarif 100% dari Trump dan pembatasan China atas rare-earth yang penting untuk teknologi, pertahanan, dan energi bersih. Kesepakatan bisa picu reli saham di sektor yang paling terdampak ketegangan dagang, seperti semikonduktor, otomotif, dan industri. Sebaliknya, kegagalan bisa bangkitkan lagi kekhawatiran gangguan rantai pasokan, tekanan inflasi, dan tantangan bagi pertumbuhan ekonomi. Perusahaan yang laporkan laba minggu ini dan punya eksposur besar ke China akan dapat perhatian khusus.
2. Cek Realita untuk Tesla
Laporan keuangan Tesla (TSLA) hari Rabu adalah acara perusahaan paling penting minggu ini. Kasih gambaran tentang tren permintaan mobil listrik, kemajuan mobil swakemudi, efisiensi manufaktur, dan kinerja di pasar China. Investor akan lihat angka pengiriman kendaraan, margin, dan penjualan di tiap wilayah untuk lihat apakah permintaan tetap kuat atau melemah. Komentar perusahaan tentang adopsi Full Self-Driving, jadwal persetujuan regulasi, dan pengembangan robotaxi akan penting untuk nilai Tesla. Operasi di China makin penting karena perang dagang, investor butuh kejelasan tentang dampak tarif, persaingan dari BYD, dan gangguan rantai pasokan. Kinerja bisnis penyimpanan energi dan solar akan kasih pandangan tambahan soal diversifikasi Tesla di luar otomotif. Komentar Elon Musk tentang kondisi ekonomi dan produk masa depan juga bisa pengaruhi sentimen pasar.
3. Laporan Keuangan Sektor Otomotif dan Industri
Laporan General Motors (GM) dan GE Aerospace (GE) hari Selasa, dilanjut Ford (F) hari Kamis, akan kasih pandangan lengkap tentang kesehatan sektor industri di tengah ketegangan dagang dan ketidakpastian ekonomi. Hasil GM dan Ford akan kasih pandangan berbeda tentang permintaan mobil tradisional, transisi ke mobil listrik, dan dampak kebijakan dagang pada biaya produksi dan rantai pasokan. Eksposur kedua pabrikan mobil ke pasar China bikin komentar mereka tentang perang dagang sangat relevan. GE Aerospace akan kasih gambaran tentang permintaan penerbangan komersial, tren belanja pertahanan, dan pasar peralatan industri yang jadi indikator untuk investasi modal dan aktivitas ekonomi. Gabungan hasil dari otomotif dan dirgantara berpotensi picu pergerakan sektor di pasar saham jika secara kolektif tunjukkan penguatan atau pelemahan permintaan industri.
4. Tekanan Pada Sektor Semikonduktor
Laporan keuangan Intel (INTC) hari Kamis datang di saat penting untuk industri semikonduktor, menguji apakah permintaan chip bisa pertahankan momentum di tengah ketegangan dagang dan pertanyaan tentang investasi infrastruktur AI. Hasil Intel akan dilihat untuk permintaan chip pusat data, sinyal pemulihan pasar PC, dan kemajuan teknologi manufaktur untuk bersaing dengan Taiwan Semiconductor dan Samsung. Komentar perusahaan tentang eksposur ke China, risiko rantai pasokan rare-earth, dan dampak tarif akan sangat penting. Perspektif bisnis foundry Intel dan pemanfaatan subsidi pemerintah akan kasih wawasan tentang inisiatif manufaktur semikonduktor domestik. Laporan ini datang saat saham semikonduktor dapat tekanan dari ketidakpastian dagang dan kekhawatiran apakah permintaan AI bisa imbangi kelemahan di pasar tradisional. Hasil kuat bisa validkan ketahanan sektor chip, sementara hasil mengecewakan bisa picu pergerakan keluar dari portofolio yang berat di semikonduktor.
5. Data Inflasi dan Aktivitas Ekonomi
Hari Jumat ada banyak data penting: CPI September jam 8:30 pagi, PMI Manufaktur dan Jasa jam 9:45 pagi, dan penjualan rumah baru jam 10:00 pagi. Data-data ini akan kasih wawasan lengkap tentang tren inflasi, aktivitas bisnis, dan permintaan konsumen. Laporan CPI makin penting karena eskalasi perang dagang bisa picu tekanan inflasi lewat biaya impor yang lebih tinggi. Data PMI Manufaktur dan Jasa akan kasih pandangan ke depan tentang kondisi bisnis, pesanan baru, dan kemampuan menaikkan harga di sektor-sektor ekonomi kunci. Data pasar perumahan akan bantu nilai apakah suku bunga hipotek yang tinggi dan ketidakpastian ekonomi bikin aktivitas real estate melambat, atau permintaan tetap kuat. Penjualan rumah bekas hari Kamis akan kasih konteks tambahan untuk perumahan, bersama klaim pengangguran yang masih pantau kondisi pasar tenaga kerja. Gabungan indikator inflasi, aktivitas, dan perumahan ini berpotensi picu reaksi pasar yang signifikan, dan bisa pengaruhi ekspektasi kebijakan Federal Reserve.
Semoga beruntung minggu ini dan jangan lupa baca artikel opsi harian saya.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki posisi (langsung maupun tidak langsung) di sekuritas manapun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini aslinya diterbitkan di Barchart.com