(Bloomberg) — Ibiden Co., pemasok utama substrat paket chip yang digunakan dalam semikonduktor terkini Nvidia Corp., mungkin perlu meningkatkan laju peningkatan kapasitas produksi untuk mengikuti permintaan, menurut chief executive officer-nya.
Penjualan substrat AI perusahaan yang berusia 112 tahun itu sangat baik dengan pelanggan membeli semua yang dimiliki Ibiden, kata CEO Koji Kawashima, menambahkan bahwa permintaan tersebut kemungkinan akan berlangsung setidaknya hingga tahun depan.
Ibiden sedang membangun pabrik substrat baru di prefektur Gifu, Jepang tengah, yang diharapkan akan mulai beroperasi dengan kapasitas produksi 25% sekitar kuartal terakhir 2025 sebelum mencapai 50% pada Maret 2026. Namun itu mungkin tidak cukup, kata Kawashima. Perusahaan ini sedang dalam pembicaraan mengenai kapan mengaktifkan kapasitas 50% tersisa.
“Pelanggan kami memiliki kekhawatiran,” kata dia dalam sebuah wawancara. “Kami sudah diminta tentang investasi berikutnya dan ekspansi kapasitas berikutnya.”
Saham Ibiden naik sebanyak 5,5% di Tokyo pada hari Senin, kenaikan intraday terbesar mereka dalam lebih dari sebulan.
Klien Ibiden termasuk Intel Corp., Advanced Micro Devices Inc., Samsung Electronics Co. dan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., serta Nvidia, menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg. Banyak dari mereka berkonsultasi dengan perusahaan Jepang ini pada awal pengembangan produk, karena substrat – yang membantu mentransmisikan sinyal dari semikonduktor ke papan sirkuit – perlu disesuaikan untuk setiap chip. Substrat harus dibuat untuk menahan panas dari unit pemrosesan grafis Nvidia untuk membentuk paket chip AI lengkap dengan komponen seperti memori.
Didirikan sebagai perusahaan utilitas listrik pada tahun 1912, Ibiden mengembangkan keahlian semikonduktor melalui kemitraan dengan Intel yang Kawashima kembangkan dengan menunggu setiap hari di depan perusahaan Santa Clara untuk berhenti kepada insinyur dan eksekutif untuk umpan balik produk pada awal 1990-an. Pada suatu saat, Intel menyusun sekitar 70% hingga 80% dari pendapatan Ibiden dari substrat paket chip. Itu turun menjadi sekitar 30% pada tahun fiskal yang berakhir Maret ketika perusahaan chip AS itu berjuang untuk menjalankan perubahan arah yang baru-baru ini melihat penggulingan CEO Pat Gelsinger.
Ketergantungan pada Intel telah merugikan saham Ibiden, turun sekitar 40% tahun ini. Pada bulan Oktober, Ibiden menurunkan prospek laba setelah permintaan lesu untuk komponen yang digunakan dalam server tujuan umum melampaui pertumbuhan terkait server AI. Tetapi sambil mencatat pentingnya untuk memperluas bisnis dengan produsen chip selain Intel, Kawashima mengatakan dia yakin Intel akan pulih.
“Teknologi secara keseluruhan Intel sangat canggih,” kata pria berusia 61 tahun itu. “Intel mengangkat kami dan membuka begitu banyak pintu. Hubungan kami dengan Intel akan selalu menjadi harta kami, dan Intel akan selamanya menjadi pelanggan penting.”
Dengan banyak produsen chip asing enggan mentransfer teknologi terbaru mereka ke AS, Intel kemungkinan akan memainkan peran kunci dalam tujuan Washington untuk meningkatkan kemampuan produksi semikonduktor terkini di dalam negeri, kata Kawashima. Ibiden sendiri tidak memiliki fasilitas manufaktur di AS. Tidak ada rencana untuk membangun apapun karena biaya tenaga kerja dan logistik, kata Kawashima, terlepas dari rencana presiden terpilih AS Donald Trump untuk memberlakukan tarif pada berbagai produk.
Semua semikonduktor AI Nvidia sekarang menggunakan substrat Ibiden, meskipun pesaing Taiwan seperti Unimicron Technology Corp. tengah mengincar bidang tersebut. Tetapi tidak akan mudah untuk menggeser posisi Ibiden sebagai pemasok dominan, menurut analis Toyo Securities Hideki Yasuda.
“Chip AI Nvidia membutuhkan substrat yang canggih, dan Ibiden adalah satu-satunya yang dapat memproduksi massal dengan hasil produksi yang baik,” kata dia. “Pes konkuren dari Taiwan tidak akan bisa merebut pangsa Ibiden terlalu banyak.”
Semikonduktor AI meraup lebih dari 15% dari penjualan Ibiden sekitar ¥370 miliar ($2,3 miliar), dengan persentase itu diperkirakan akan terus meningkat. Nvidia mengatakan telah memulai produksi penuh chip generasi berikutnya Blackwell setelah menghadapi beberapa tantangan teknis awal.
Baca: Nvidia Partner Hon Hai Meningkatkan Kapasitas untuk Memenuhi Permintaan AI yang ‘Gila’
Dalam jangka panjang, Nvidia mungkin akan menghadapi persaingan yang semakin ketat dari chip aplikasi khusus oleh Marvell Technology Inc. dan Broadcom Inc. serta silikon internal dari Google milik Alphabet Inc. dan Microsoft Corp. Secara teori, Ibiden seharusnya dapat menampung semuanya, karena desain paket chip AI dan material kemungkinan akan tetap mirip dengan Nvidia, menurut Kawashima.
(Menambahkan pergerakan harga saham dalam paragraf ke-5.)
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg L.P.