Palantir oleh Hiroshi-Mori-Stock via Shutterstock
Dalam beberapa minggu dan bulan terakhir, investor perlahan mulai meninggalkan saham pertahanan dan dirgantara tradisional seperti Raytheon (RTX), Boeing (BA), dan Lockheed Martin (LMT) untuk beralih ke perusahaan pertahanan berbasis teknologi yang lebih baru. Ini mengikuti tren pengeluaran pemerintah dan sangat menguntungkan Palantir (PLTR).
Dijuluki sebagai "Messi-nya AI" oleh analis terkenal Wedbush, Dan Ives, Palantir telah menjadi favorit investor ritel.
Dalam waktu kurang dari lima tahun, saham perusahaan ini memberikan keuntungan besar lebih dari 1.600%, dengan sahamnya sudah naik lebih dari dua kali lipat tahun ini.
www.barchart.com
Didirikan pada 2003, Palantir adalah perusahaan software yang membangun platform data canggih untuk membantu organisasi membuat keputusan lebih baik dan cepat menggunakan integrasi data, AI, dan machine learning. Mereka membantu pemerintah dan bisnis mengintegrasikan data besar yang berantakan dari berbagai sumber, memvisualisasikan dan menganalisis data secara real-time, serta menggunakan AI/ML untuk membuat prediksi, mendeteksi pola, dan merekomendasikan tindakan.
Saat ini, Palantir bernilai $365,5 miliar dan akan melaporkan hasil Q2 2025 pada 4 Agustus. Jadi, apakah saham ini layak masuk portofoliomu? Menurutku iya, dan inilah alasannya.
Sejak tulisan terakhirku tentang Palantir, sahamnya naik 19%. Ini faktor pendorongnya:
Platform AI Palantir (AIP) berperan penting dalam ekspansi komersial mereka. Kunci strateginya adalah model bootcamp, yang memungkinkan calon klien mencoba platform tanpa perlu keahlian teknis tinggi.
Hingga Q1 2024, 915 organisasi telah menyelesaikan bootcamp ini, dengan banyak yang beralih ke penggunaan produksi, melampaui standar industri. Bisa diasumsikan jumlah serupa telah menyelesaikan bootcamp sejak saat itu.
Segment pemerintah juga tetap penting untuk Palantir. Kontrak $795 juta dari Angkatan Darat AS untuk sistem Maven Smart System menjadi perjanjian besar pertama mereka. Palantir juga mempersiapkan diri untuk program strategis jangka panjang, seperti sistem pertahanan rudal "Golden Dome".
Di sisi komersial, Palantir baru-baru ini mengumumkan kemitraan dengan The Nuclear Company untuk membuat Nuclear Operating System (NOS), yang bertujuan mengatasi tantangan dalam infrastruktur nuklir baru, termasuk biaya berlebih dan penundaan. Kerja sama lain termasuk dengan Fedrigoni (produsen kertas Italia) dan Tomorrow.io (perusahaan intelijen cuaca).
Namun, valuasi saham ini masih membuat beberapa analis meragukan prospek jangka pendeknya. PER forward saham ini di atas 400x dan rasio harga-penjualan 127x, jauh lebih tinggi dari rata-rata sektor. Meski Palantir telah berhasil diversifikasi ke sektor komersial, mereka masih sangat bergantung pada pemerintah AS.
Sebelum melihat hasil Q2, mari kita ulas Q1.
Pendapatan kuartal ini mencapai $884 juta, naik 39% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan terutama didorong operasi AS, dengan pendapatan komersial AS sebesar $255 juta (+71% YoY) dan pendapatan pemerintah AS $373 juta (+45% YoY). Laba per saham naik dari $0,08 tahun lalu menjadi $0,13.
Metrik penting seperti jumlah pelanggan (+39% YoY) dan nilai kontrak total komersial AS ($810 juta, +183% YoY) juga tumbuh signifikan. Secara keseluruhan, Palantir meraih 139 transaksi minimal $1 juta, 51 transaksi minimal $5 juta, dan 31 transaksi minimal $10 juta di Q1 2025.
Arus kas operasi naik 139,4% YoY menjadi $310 juta, dengan arus kas bebas yang disesuaikan juga naik dua kali lipat menjadi $370 juta.
Untuk Q2 2025, Palantir memperkirakan pendapatan antara $934 juta hingga $938 juta. Analis memperkirakan EPS sebesar $0,08, naik 166,7% dari tahun sebelumnya.
Secara keseluruhan, analis memberi rating "Hold" untuk saham ini, dengan target harga rata-rata $107,23—yang sudah terlampaui. Bahkan, target harga tertinggi $160 juga hampir sama dengan harga saat ini. Dari 20 analis yang melacak saham ini, tiga memberi rating "Strong Buy", 13 "Hold", satu "Moderate Sell", dan tiga "Strong Sell".
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Pathikrit Bose tidak memiliki posisi (langsung/tidak langsung) dalam sekuritas yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data hanya untuk tujuan informatif. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.