Oracle (ORCL) sekarang jadi salah satu nama yang menarik di dunia software perusahaan dan infrastruktur cloud, apalagi saat pengeluaran untuk AI meningkat. Tapi, perhatian investor tertuju pada hasil kuartal berikutnya yang akan diumumkan 10 Maret. Acara ini penting bisa bentuk pandangan investor soal strategi cloud Oracle.
Ini adalah waktu penting untuk Oracle. Selama setahun terakhir, banyak perusahaan meningkatkan pengeluaran untuk infrastruktur AI, database, dan layanan cloud. Oracle menempatkan diri di pusat revolusi AI dengan layanan Oracle Cloud Infrastructure (OCI). Layanan ini makin populer di perusahaan yang cari alternatif selain AWS dari Amazon (AMZN), Azure dari Microsoft (MSFT), dan Google Cloud dari Alphabet (GOOG). Karena layanan komputasi AI sangat diminati, investor nunggu hasil Oracle untuk lihat apakah mereka bisa pertahankan pertumbuhan.
Oracle adalah salah satu perusahaan software enterprise terbesar di dunia. Perusahaan ini khusus di teknologi database, infrastruktur cloud, dan aplikasi bisnis. Kantor pusatnya di Austin, Texas. Saat ini, nilai pasar Oracle sekitar $439 miliar, menjadikannya perusahaan teknologi terbesar.
Saham ORCL sangat berubah-ubah dalam 12 bulan terkahir, diperdagangkan antara $118.86 dan $345.72. Sekarang, harganya sekitar $149.20. Weighted alpha Oracle adalah -24.19x, yang menunjukkan penurunan baru-baru ini, padahal indeks S&P 500 ($SPX) stabil.
https://www.barchart.com
Dari sisi valuasi, saham ini diperdagangkan di 27.25x laba terlampau dan 25.85x laba perkiraan. Ini setara dengan saham teknologi besar yang matang. Rasio harga terhadap penjualan (P/S) adalah 7.75x dan rasio harga terhadap arus kas 23.15x, artinya investor bayar premium untuk pertumbuhan bisnis cloud.
Story Continues
Di waktu yang sama, return on equity Oracle 70.6% menunjukkan keuntungan dari model software perusahaannya.
Pada Desember, Oracle laporkan hasil kuat untuk Q2 2026, yang tekankan pentingnya platform cloud. Di kuartal itu, perusahaan dapat pendapatan $16.1 miliar, naik 14% dari tahun lalu. Pendapatan cloud untuk kuartal itu $8 miliar, naik 34%.
Hasil paling bagus dari segmen infrastruktur cloud (IaaS), dengan pendapatan $4.1 miliar, naik 68% dari tahun lalu. Bisnis SaaS juga baik, pendapatan Fusion Cloud ERP naik 18% dan NetSuite naik 13%.
Mungkin statistik paling mengesankan adalah kenaikan RPO (sisa kewajiban kinerja), yang ukur pendapatan masa depan. RPO tumbuh 438% dan sekarang $523 miliar. Pertumbuhan ini sebagian karena komitmen baru dari perusahaan teknologi besar seperti Meta (META) dan Nvidia (NVDA).
Oracle juga laporkan laba per saham (EPS) GAAP $2.10, naik 91% dari tahun lalu. EPS non-GAAP $2.26, naik 54%. Perusahaan juga punya arus kas operasi $22.3 miliar untuk 12 bulan terakhir. Ini tunjukkan kemampuan perusahaan hasilkan uang tunai yang besar.
Langkah strategis lain adalah penjualan kepemilikan saham di Ampere Computing. Ini tunjukkan perusahaan pindah dari desain chip sendiri ke konsep chip-netral, di mana pelanggan bebas pilih chip atau GPU.
Manajemen juga soroti pertumbuhan kuat di strategi multikloud, di mana Oracle integrasikan databasenya ke lingkungan cloud lain seperti AWS, Azure, dan Google Cloud. Bisnis database multikloud tumbuh 817% dari tahun lalu, pertumbuhan tertinggi untuk perusahaan.
Analis Wall Street cukup positif untuk prospek pertumbuhan jangka panjang Oracle dengan konsensus rekomendasi “Strong Buy”. Target harga rata-rata saham ORCL adalah $280.18, dibandingkan harga sekarang sekitar $149. Itu artinya potensi kenaikan sekitar 88%, menandakan cerita pertumbuhan infrastruktur cloud masih awal. Analis agak tidak pasti untuk prospek bisnis infrastruktur AI, karena target harga berkisar dari $155 sampai $400.
https://www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Yiannis Zourmpanos tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com