Musim liburan penuh tradisi: jalan-jalan, makan kalkun, dan kadang minum eggnog terlalu banyak. Tapi buat para penasihat keuangan, ada ritual tahunan lain yang kurang menyenangkan: mengelola pajak akhir tahun.
Walau masih ada sekitar satu bulan lagi di tahun 2025, para penasihat keuangan bilang masih banyak cara klien bisa dan harus siap-siap untuk akhir 2025 dan awal 2026. Dari pedoman dan hukum pajak baru terkait *One Big Beautiful Bill Act* yang disahkan Juli lalu, sampai strategi biasa seperti *tax-loss harvesting*, para penasihat bilang banyak hal harus diperhatikan di minggu-minggu terakhir tahun ini.
“Ada beberapa batasan baru … yang akan berlaku di 2026, ini harus dipertimbangkan dengan hati-hati sebelum tahun berakhir,” kata Kathy Buchs, Penasihat Pajak Senior di MAI Capital Management.
UNDUH: Terima lebih banyak newsletter gratis kami Advisor Upside. BACA JUGA: Seperti Apa M&A di 2026? dan Apa yang Ada di Pikiran Klien? Jangan Tanya AI
*One Big Beautiful Bill*, yang mengubah undang-undang pajak dan pengeluaran pemerintah, “menciptakan beberapa kerumitan tambahan seputar pengurangan pajak terperinci untuk 2025 dan 2026,” kata Buchs. Misalnya, hukum ini mengurangi sumbangan amal yang dapat dipotong sebesar 0,5% dari penghasilan kotor yang disesuaikan dan mengurangi pengurangan amal untuk wajib pajak berpenghasilan tinggi menjadi 35 sen manfaat pajak per dolar yang disumbangkan, dari sebelumnya 37 sen.
“Karena batasan ini, yang berlaku di 2026, banyak klien memilih untuk mempercepat sumbangan amal mereka ke tahun 2025 agar dapat manfaat penuh,” kata Buchs. “Banyak dari mereka juga menggunakan *donor-advised funds* untuk menjaga fleksibilitas pemberian hibah di masa depan.”
*Donor-advised funds* bekerja seperti rekening investasi pribadi yang menguntungkan dari segi pajak, dikhususkan untuk mendukung badan amal yang memenuhi syarat.
Patrick Sabol, Perencana Utama Senior di Facet, menyebut sumbangan amal sebagai salah satu cara paling efektif untuk mengurangi kewajiban pajak. “Anda bisa lakukan ini dengan menyumbang uang tunai atau sekuritas yang naik nilainya langsung ke badan amal pilihan, atau mungkin dengan menggunakan *Donor-Advised Fund*,” tambahnya.
Sabol bilang satu hal yang kadang terlupakan saat fokus pada strategi rumit adalah sekadar memaksimalkan kontribusi ke rencana 401(k) pra-pajak dan *Health Savings Account*.
Sementara pengurangan amal akan dibatasi mulai tahun depan dengan tarif 35%, wajib pajak dapat keringanan baru di bidang pengurangan pajak negara bagian dan lokal, yang biasa disebut SALT.
Di 2024, pengurangan SALT dibatasi $10.000, tapi ini dinaikkan menjadi $40.000 untuk tahun pajak 2025 sampai 2029.
Cerita berlanjut
Pengurangan penuh $40.000 mulai berkurang bertahap pada penghasilan kotor yang disesuaikan sebesar $500.000 untuk pelapor gabungan, dan pengurangan SALT turun kembali ke $10.000 saat penghasilan kotor yang disesuaikan mencapai $600.000, menurut John Patterson, Penasihat Manajemen Kekayaan di OnePoint BFG Wealth Partners.
“Dalam perencanaan akhir tahun, ada beberapa hal yang harus dan tidak boleh dilakukan,” kata Patterson. “Hadiah amal apa pun harus diselesaikan sebelum 31 Desember, dan jika penghasilan Anda berubah banyak tahun ini, tinjau pemotongan pajak atau buat pembayaran perkiraan sekarang untuk hindari denda atau kejutan saat waktu pajak.”
Pengurangan pajak lain yang diperkenalkan dalam *One Big Beautiful Bill Act* termasuk hingga $12.500 untuk pembayaran lembur yang memenuhi syarat, hingga $6.000 untuk mereka yang berusia 65 tahun ke atas walau mengambil pengurangan standar, dan hingga $10.000 untuk bunga yang dibayar pada pinjaman mobil untuk kendaraan memenuhi syarat yang dibeli di 2025.
Gabriel Shahin, pendiri dan direktur utama Falcon Wealth, bilang *tax-loss harvesting* adalah salah satu area yang tidak pernah dia lewatkan di waktu-waktu seperti ini. “Kerugian itu harus digunakan untuk mengimbangi penghasilan biasa Anda, bukan hanya keuntungan modal,” katanya. “Menjual aset yang untung untuk imbangi kerugian justru menghilangkan tujuan *tax-loss harvesting*.”
Shahin bilang satu kesalahan yang kadang dia lihat adalah investor mengabaikan rekening broker kena pajak mereka. “Di situlah Anda kena pajak atas bunga, dividen, dan keuntungan modal,” jelasnya. “Dengan penarikan strategis dan kontribusi Roth yang terkoordinasi, Anda dapat pindahkan uang ke pertumbuhan bebas pajak daripada tiap tahun bayar pajak tanpa alasan.”
Lance Elrod, pemilik bersama Next Step Financial Transitions, bilang *tax-loss harvesting* harus jadi fokus sepanjang tahun, tapi selalu diperiksa lagi di akhir tahun. “Di tahun seperti 2025, ketika kinerja pasar kuat, terutama di sektor tertentu seperti teknologi dan saham internasional, penting untuk tinjau ulang alokasi Anda secara keseluruhan,” katanya.
Sentuhan Kripto. Dengan fokus yang tumbuh pada investasi kripto, Elrod bilang itu juga bisa jadi tempat baik untuk cari peluang kelola pajak. “Dunia kripto mengalami masa sulit dua bulan terakhir dan jika Anda beli kripto baru-baru ini, kemungkinan Anda rugi,” katanya. “Karena kripto dianggap sebagai properti di AS, Anda tidak perlu khawatir aturan *wash-sale* seperti untuk investasi lain.”
Intinya, Elrod menjelaskan, “jika Anda yakin dengan posisi kripto Anda, Anda bisa jual hari ini untuk catat kerugian untuk tujuan pajak dan beli kembali posisi yang sama lima menit kemudian tanpa khawatir penjualannya tidak diakui untuk pajak.”
Pilih Roth. Hampir semua penasihat sepakat, pertimbangan harus diberikan untuk konversi Roth. “Gagal memperhitungkan pergeseran potensial bracket pajak juga bisa membuat Anda lewatkan peluang berharga untuk konversi Roth,” kata Patterson dari OnePoint BFG. “Pertimbangkan konversi Roth untuk kunci pertumbuhan bebas pajak di masa depan, tapi kelola dengan hati-hati jumlah konversinya untuk hindari kenaikan bracket pajak,” tambahnya.
Sabol dari Facet bilang konversi Roth bukan strategi meminimalkan pajak dalam jangka pendek, tapi bisa jadi peluang besar akhir tahun yang sering terlewat. “Mendekati akhir tahun, kita bisa perkirakan dengan lebih baik di bracket pajak mana kita akan berakhir,” tambahnya. “Ini waktu yang bagus untuk memaksimalkan bracket yang lebih rendah dan isi dengan konversi jika memungkinkan.”
Shahin dari Falcon Wealth menggambarkan konversi Roth sebagai salah satu alat terbaik untuk orang berusia 70-an. “Anda pada dasarnya membayar pajak di muka dengan tarif lebih rendah hari ini untuk hindari *required minimum distributions* yang besar nanti saat tarif naik,” katanya. “Dengan bracket pajak yang dijadwalkan naik di 2026 dan keringanan SALT berakhir, perencanaan pajak yang nyata menjadi penting, karena Anda ingin perkecil saldo pra-pajak itu sekarang, bukan ketika RMD Anda memaksanya.”
Postingan ini pertama muncul di The Daily Upside. Untuk terima berita penasihat keuangan, wawasan pasar, dan hal penting manajemen praktik, berlangganan newsletter gratis kami Advisor Upside.