Sulit untuk melihat melewati Nvidia (NASDAQ:NVDA) akhir-akhir ini, tetapi penting untuk diingat bahwa masih ada banyak saham chip (semiconductor) lain yang bagus di luar sana. VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur baik ke Nvidia maupun peluang menarik lainnya dalam ruang semiconductor.
Saya bullish terhadap SMH berdasarkan portofolio kuatnya dari saham-saham chip teratas, yang sedang tampil baik dan memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang yang signifikan, serta catatan luar biasa dalam menghasilkan keuntungan yang kuat bagi para pemegangnya. Kami telah membahas SMH sebelumnya; kinerjanya baik sejak itu dan terus terlihat sebagai kesempatan yang menarik untuk jangka panjang.
Apa Strategi ETF SMH?
SMH adalah ETF semiconductor terbesar yang didedikasikan. Menurut sponsor VanEck, SMH berinvestasi dalam “MVIS US Listed Semiconductor 25 Index (MVSMHTR), yang dimaksudkan untuk melacak kinerja keseluruhan perusahaan yang terlibat dalam produksi dan peralatan semiconductor.”
VanEck menyoroti fakta bahwa ini adalah saham-saham yang sangat likuid, pemimpin industri, dan perusahaan dengan skala global.
Portofolio Saham Semiconductor yang Menarik
SMH memiliki 26 saham, dan 10 besar posisinya mencakup 76,2% dari dana tersebut. Berikut ini adalah gambaran singkat dari 10 besar posisi SMH menggunakan alat tahanan TipRanks.
Walaupun dana ini tidak terlalu terdiversifikasi, itu memberikan investor eksposur yang signifikan ke Nvidia (yang memiliki bobot besar 24,6%) dan saham-saham chip teratas lainnya, termasuk Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Qualcomm (NASDAQ:QCOM) dan lainnya.
Jika bukan karena kenaikan 209,6% Nvidia selama setahun terakhir, kemungkinan kita akan mendengar lebih banyak tentang Broadcom dan kenaikan 111,8% nya. Tetapi raksasa infrastruktur semiconductor dan perangkat lunak sekarang hampir menjadi salah satu dari 10 perusahaan terbesar di dunia dan layak mendapat perhatian yang cukup. Saham ini adalah pemenang jangka panjang yang telah menghasilkan total return luar biasa sebesar 3.168% selama sepuluh tahun terakhir.
Ini juga merupakan saham dividen pertumbuhan yang terabaikan yang telah meningkatkan pembayaran dividen selama 13 tahun berturut-turut dan mengembangkan pembayaran ini dengan CAGR 17,5% yang mengesankan selama lima tahun terakhir. Selain itu, seperti Nvidia, Broadcom juga memiliki pembagian sahamnya sendiri yang akan datang.
Perusahaan baru-baru ini mengumumkan bahwa akan melaksanakan pembagian saham 10 banding 1, yang akan diluncurkan pada 12 Juli. Meskipun pembagian saham tidak selalu membuat perbedaan fundamental, mereka dapat menggerakkan minat dan momentum yang besar dalam suatu saham, seperti yang baru saja kita lihat dengan Nvidia. Mereka juga dapat membuat saham lebih mudah diakses bagi investor kecil dan investor ritel.
Cerita berlanjut
Selain Broadcom, Taiwan Semiconductor adalah salah satu dari banyak saham chip menarik di antara posisi teratas SMH.
Taiwan Semiconductor adalah produsen chip terbesar dan paling canggih di dunia. Perusahaan chip terkemuka seperti Nvidia, Broadcom, Qualcomm, dan lainnya pergi ke Taiwan Semiconductor untuk memproduksi chip canggih yang mereka desain dan kembangkan. Hal ini membuat Taiwan Semiconductor sebagai pilihan menarik dalam ruang semiconductor. Perusahaan dengan nilai $786,1 miliar ini telah melihat sahamnya naik 75,2% selama setahun terakhir dan mencapai level tertinggi baru.
Selanjutnya, Qualcomm, yang naik 93,8% selama setahun terakhir, telah membuat nama untuk dirinya sendiri, karena perusahaan ini mengembangkan semikonduktor canggih untuk segala hal mulai dari smartphone hingga mobil dan perangkat Internet of Things.
Tambahkan posisi 10 besar lainnya, ASML (NASDAQ:ASML) dan Lam Research (NASDAQ:LRCX), di antara sedikit perusahaan di dunia yang menyediakan alat dan peralatan high-tech yang digunakan dalam proses manufaktur semiconductor, membuat mereka bagian penting dari rantai nilai semiconductor dengan benteng yang luas (keunggulan kompetitif).
Satu hal yang dimiliki Broadcom, Taiwan Semiconductor, dan Qualcomm adalah bahwa semuanya memiliki “Perfect 10” Smart Scores. Smart Score adalah sistem penilaian saham kuantitatif properti yang dibuat oleh TipRanks. Ini memberikan skor saham dari 1 hingga 10 berdasarkan delapan faktor kunci pasar. Skor 8 atau di atas setara dengan peringkat Outperform. Tujuh dari 10 besar posisi SMH memiliki Smart Scores setara dengan Outperform 8 atau di atas.
Selain itu, SMH memiliki Outperform setara dengan ETF Smart Score 8.
Kinerja Jangka Panjang Sensasional
SMH memiliki koleksi saham semiconductor yang sangat baik, dan juga telah menghasilkan pengembalian yang sangat baik bagi para pemegangnya selama waktu yang lama, memberikan catatan kinerja yang sulit untuk dikalahkan.
Pada 31 Mei, SMH telah memberikan pengembalian tiga tahun dengan rata-rata 25,5%. Pengembalian luar biasa ini dengan mudah mengalahkan pasar secara umum. Vanguard S&P 500 (NYSEARCA:VOO) memberikan pengembalian 9,6% secara tahunan dalam periode yang sama. Bahkan mengalahkan kinerja kuat dari Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLK), yang memberikan pengembalian tahunan 15,9% selama periode waktu yang sama.
Dalam jangka waktu lima tahun, SMH telah menghasilkan pengembalian tahunan yang mengesankan sebesar 38,6%. Angka ini sekali lagi dengan mudah mengalahkan pasar secara umum dan XLK (VOO memberikan pengembalian tahunan 15,8% dalam periode yang sama, sementara XLK memberikan pengembalian tahunan 25,2%). Perhatikan bahwa keduanya adalah pengembalian yang bagus, dan SMH masih mengalahkan mereka dengan margin yang cukup besar.
Bahkan kembali 10 tahun, SMH telah menghasilkan pengembalian tahunan yang luar biasa sebesar 27,8%, sekali lagi mengalahkan pasar secara umum dan XLK yang berfokus pada teknologi. VOO memberikan pengembalian tahunan 12,7% dalam periode waktu yang sama, sementara XLK memberikan pengembalian tahunan 20,3%.
Seberapa Tinggi Biaya Pengeluaran SMH?
SMH memiliki rasio biaya yang wajar sebesar 0,35%, artinya seorang investor dalam dana tersebut akan membayar $35 dari investasi $10.000 setiap tahun. Ini bukan biaya terendah di luar sana, karena banyak dana indeks pasar luas menagih biaya lebih rendah. Namun, ini sebanding dengan rekan-rekannya dan cukup wajar untuk ETF khusus sektor, terutama salah satu yang tampil sebaik SMH.
Apakah Saham SMH Layak Dibeli, Menurut Analis?
Melihat ke Wall Street, SMH mendapatkan peringkat konsensus Beli Moderat berdasarkan 21 Beli, lima Tahan, dan nol Jual yang ditugaskan dalam tiga bulan terakhir. Rata-rata target harga saham SMH sebesar $285,18 mengimplikasikan potensi kenaikan 7,5% dari level saat ini.
Kesimpulan Investor
Sebagai kesimpulan, saya bullish terhadap SMH karena memberikan investor eksposur yang signifikan ke Nvidia dan saham-saham chip teratas seperti Broadcom, Taiwan Semiconductor, dan lainnya. Ditambah, pengembalian luar biasa selama tiga, lima, dan sepuluh tahun terakhir memberinya catatan kinerja yang tidak terbantahkan.
Divulgasi