Pada hari Selasa, Keefe, Bruyette & Woods mengubah pandangan mereka terhadap Capital City Bank Group (NASDAQ:), menurunkan target harga saham menjadi $37 dari sebelumnya $38 sambil tetap mempertahankan peringkat Outperform. Analis perusahaan keuangan tersebut menyebutkan beberapa faktor yang mempengaruhi keputusan tersebut, termasuk sedikit penurunan net interest margin (NIM) dan penyesuaian estimasi laba untuk tahun-tahun mendatang.
Performa terbaru Capital City Bank Group mencakup kinerja yang melebihi harapan KBW dan konsensus, terutama karena provisi, dengan pre-provision net revenue (PPNR) sejalan dengan prediksi. Meskipun terjadi penurunan 5 basis poin dari kuartal sebelumnya, NIM bank dilaporkan jauh di atas pesaingnya, naik sebesar 4%, dengan rata-rata deposito non-bunga (NIBDs) mencapai 38% dari total.
Kualitas kredit perusahaan tetap kuat, dan neraca menunjukkan stabilitas selama kuartal tersebut. Selain itu, Capital City Bank Group melakukan pembelian kembali saham sebesar 0,5% selama periode ini. Aktivitas pembelian kembali tidak menghambat pertumbuhan modal, karena nilai buku bersih per saham (TBVPS) naik sebesar 2,3% dari kuartal sebelumnya.
Metrik profitabilitas bank tersebut kuat, mencapai return on assets (ROA) sekitar 1,20% dan return on tangible common equity (ROTCE) sekitar 14%. Namun, analis sedikit merevisi estimasi laba untuk tahun 2024 dan 2025 menjadi $2,92 dan $2,90, secara khusus karena proyeksi penurunan laba bunga bersih (NII).
Target harga saham yang direvisi menjadi $37 mencerminkan prospek laba yang baru, dengan perusahaan mencatat bahwa saham Capital City Bank Group diperdagangkan dengan 9,1 kali perkiraan laba untuk tahun 2025 dan 1,3 kali nilai buku bersih.
Komitmen Capital City Bank Group (NASDAQ: CCBG) terhadap nilai pemegang saham terbukti melalui pembayaran dividen yang konsisten, yang telah dipertahankan selama 11 tahun berturut-turut, bahkan meningkatkan mereka selama satu dekade terakhir.
Ini merupakan bukti disiplin keuangan dan strategi jangka panjang perusahaan, yang mungkin sangat menarik bagi investor yang berorientasi pada pendapatan. Dividen saat ini mencapai 3,1%, dipasangkan dengan pertumbuhan dividen sebesar 23,53% selama dua belas bulan terakhir hingga kuartal pertama 2024.
Dari perspektif valuasi, saham CCBG diperdagangkan dengan rasio P/E rendah sebesar 9, yang mendekati rasio P/E yang disesuaikan sebesar 8,99, menunjukkan status yang mungkin undervalued relatif terhadap pertumbuhan laba jangka pendek. Rasio PEG, yang mengukur harga saham relatif terhadap tingkat pertumbuhan laba, juga rendah sebesar 0,16, menunjukkan bahwa pertumbuhan laba perusahaan mungkin dihargai rendah oleh pasar.
Meskipun analis telah merevisi laba mereka ke bawah untuk periode mendatang, platform InvestingPro mengungkapkan wawasan tambahan yang dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih terinformasi, termasuk fakta bahwa analis memprediksi perusahaan akan menguntungkan tahun ini, setelah menguntungkan selama dua belas bulan terakhir.
Untuk mengeksplorasi analisis lebih mendalam dan mendapatkan akses ke metrik eksklusif, pertimbangkan untuk menggunakan InvestingPro. Ingatlah untuk menggunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan. Terdapat lebih dari 6 Tips Tambahan InvestingPro yang tersedia untuk Capital City Bank Group di https://www.investing.com/pro/CCBG, yang dapat memberikan panduan lebih lanjut mengenai kesehatan keuangan perusahaan dan potensi investasinya.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan telah ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan dan Persyaratan kami.