Saham Palantir (PLTR) banyak diperbincangkan karena ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang meningkat. Selain itu, dengan pertumbuhan yang sehat dan kesepakatan yang makin cepat, saham PLTR sudah naik lebih dari 60% dalam 52 minggu terakhir.
Dengan fokus pada inovasi untuk pemerintah dan perusahaan komersil, kemungkinan besar Palantir akan terus menciptakan nilai. Baru-baru ini dilaporkan kalau Anduril Industries dan Palantir Technologies sedang mengerjakan perangkat lunak untuk inisiatif pertahanan rudal “Golden Dome” untuk Amerika Serikat. Proyek Golden Dome ini bernilai 185 miliar dolar dan fokus pada perisai rudal berbasis luar angkasa untuk melawan ancaman rudal balistik dan rudal jelajah.
Palantir juga bekerja sama dengan GE Aerospace (GE) dalam kemitraan multi-tahun yang fokus pada penyebaran “solusi canggih bertenaga AI agen” yang memungkinkan GE “memaksimalkan produksi” dan menjaga pesawat “siap misi.” Oleh karena itu, dengan proyek-proyek penting yang didukung inovasi terus-menerus, Palantir menarik.
Berkantor pusat di Aventura, utara pusat kota Miami, Palantir adalah penyedia platform kecerdasan buatan operasional. Platform berbasis AI ini mendukung pengambilan keputusan di perusahaan pemerintah dan komersial penting di AS dan internasional. Portofolio perangkat lunak perusahaan saat ini termasuk AIP, Gotham, Foundry, Ontology, dan Apollo.
Untuk FY25, Palantir melaporkan pertumbuhan pendapatan yang kuat sebesar 56% secara tahunan (YoY) menjadi 4,5 miliar dolar. Operasi perusahaan tetap berfokus di AS, dengan 73,3% pendapatan FY25 berasal dari klien komersial dan pemerintah di negara itu. Selain pertumbuhan top-line yang sehat, Palantir melaporkan arus kas bebas yang disesuaikan sebesar 2,3 miliar dolar, yang memberikan fleksibilitas keuangan tinggi untuk investasi lanjutan dalam inovasi.
Di tengah kemitraan kuat, pertumbuhan sehat, dan jumlah kesepakatan yang meningkat, saham PLTR sudah terkoreksi 19% dalam enam bulan terakhir. Koreksi ini memberikan peluang masuk yang bagus untuk investor jangka panjang. Di tengah penurunan itu, UBS berpendapat bulan lalu bahwa saham PLTR menarik pada perkiraan 50x FCF 2027.
Untuk FY26, Palantir memberikan panduan pertumbuhan yang kuat, dengan top-line diperkirakan mencapai 7,2 miliar dolar. Ini berarti pertumbuhan YoY 60%. Lebih lanjut, Palantir mengharapkan arus kas bebas yang disesuaikan sebesar 4 miliar dolar.
Cerita Berlanjut
Prospek pertumbuhan kuat didukung oleh sejumlah besar kesepakatan. Untuk Q4 2025, perusahaan menutup 180 kesepakatan senilai minimal 1 juta dolar. Dari jumlah ini, 61 kesepakatan bernilai minimal 10 juta dolar.
Selain itu, per Q4 2025, Palantir melaporkan kewajiban kinerja tersisa sebesar 4,21 miliar dolar. Dengan daya tarik dalam jumlah pelanggan komersial dan penerimaan pesanan pemerintah, prospek kemungkinan akan tetap kuat melampaui FY26.
Penting juga untuk dicatat bahwa dengan Maven menjadi program of record, kemungkinan pendapatan berulang tahunan dari kontrak pemerintah akan terus membesar. Di atas faktor positif ini, Palantir mengakhiri FY25 dengan cadangan kas 7,2 miliar dolar. Neraca yang kuat akan terus mendukung penciptaan nilai.
Berdasarkan 25 analis yang meliput, saham PLTR memiliki peringkat konsensus “Moderate Buy”. Sementara 15 analis memberikan peringkat “Strong Buy” untuk Palantir, delapan analis memiliki peringkat “Hold”. Di sisi bearish, masing-masing satu analis memiliki peringkat “Moderate Sell” dan “Strong Sell”.
Target harga rata-rata 201,32 dolar mewakili potensi kenaikan sekitar 42% dari level saat ini. Lebih lanjut, target harga paling bullish 260 dolar menyarankan bahwa saham PLTR bisa naik 83% dari sini.
Di antara pandangan analis terbaru, Mizuho Securities mengulangi peringkat “Outperform” untuk saham PLTR dengan target harga 195 dolar. Mizuho percaya Palantir diposisikan untuk memberikan “pertumbuhan pendapatan total, akselerasi, dan ekspansi margin dalam skala besar.”
Selain itu, Wedbush berpendapat bahwa posisi Palantir “sebagai penyedia kritis di seluruh militer AS” semakin diperkuat setelah Maven Smart System memenangkan penetapan program of record resmi dari Pentagon. Wedbush memiliki target harga 230 dolar untuk saham Palantir.
Pandangan positif pada Palantir semakin ditegaskan oleh poin bahwa analis mengharapkan pertumbuhan laba masing-masing 61,9% dan 49% untuk FY26 dan FY27. Pertumbuhan kuat kemungkinan akan mendukung kenaikan saham.
Pada tanggal publikasi, Faisal Humayun Khan tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com