Kalau kamu punya suatu barang, itu kemungkinan adalah aset modal. Aset modal adalah apapun yang kamu miliki untuk dipakai sendiri atau sebagai investasi. Bisa jadi sofa, mobil, rumah, saham, obligasi, atau hampir barang apapun.
Waktu kamu jual itu, kamu bisa untung atau rugi. Selisih antara harga beli dan harga jual itu adalah capital gain atau capital loss. (Ini sedikit sederhana, soalnya kadang kamu terima barang sebagai hadiah lalu dijual.)
Tergantung berapa keuntungan, lama kamu memilikinya, dan beberapa hal lain, kamu mungkin harus bayar pajak atas capital gain itu. Sebaliknya, kamu bisa mengurangi pajak dari kerugianmu.
Ada dua jenis capital gain, jangka pendek dan jangka panjang.
Kalau kamu punya aset selama satu tahun atau kurang, itu jangka pendek. Lebih dari itu adalah jangka panjang.
Besar pajak yang mungkin kamu bayar tergantung pada waktu kamu pegang asetnya. Ini disebut periode kepemilikan.
Untuk hitung periode kepemilikan, hitung dari hari setelah kamu dapat asetnya sampai hari kamu jual. Ini kalau kamu tau tanggalnya, tapi kalau asetnya hadiah atau warisan, mungkin kamu tidak tahu. (Kita akan bahas aturannya di bagian tentang adjusted basis.)
Tarif pajak berbeda untuk capital gain jangka pendek dan panjang. Gain jangka panjang dikenakan pajak 0%, 15%, atau 20%, tergantung penghasilan kamu. Gain jangka pendek dikenakan pajak seperti penghasilan biasa, yaitu 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% atau 37%.
Pesan untuk pembayar pajak: Kamu kemungkinan bayar pajak lebih sedikit kalau pegang aset untuk jangka panjang.
Kamu bayar pajak kalau punya net capital gain. Menghitungnya perlu sedikit matematika.
Ambil net capital gain jangka panjang kamu tahun ini, lalu kurangi dengan net capital loss jangka pendek tahun ini. Hasilnya adalah net capital gain kamu.
Jadi, kalau kamu punya $15,000 net gain jangka panjang dan $5,000 net loss jangka pendek, kamu akan bayar pajak capital gain untuk $10,000. Jumlah yang benar-benar kamu bayar tergantung total penghasilanmu – nanti dibahas lagi.
Ini bagian yang ditunggu-tunggu tentang adjusted basis.
Basis adalah harga beli kamu untuk sesuatu. Angka ini diperlukan untuk menghitung banyak hal, termasuk untung atau rugi waktu jual.
Kalau beli saham atau obligasi, basis-nya adalah harga, ditambah komisi dan biaya administrasi. Kalau punya saham yang tidak dibeli (misal hadiah), harga ditentukan dari nilai pasar wajar saham itu pada hari dipindahkan ke kamu. Kamu juga bisa pakai adjusted basis pemilik sebelumnya kalau punya datanya.
“Kesalahan umum adalah lupa memperhitungkan cost basis atau salah melaporkannya (mungkin karena kurang dokumen pendukung),” kata Garrett Watson, Direktur Analisis Kebijakan di Tax Foundation. “[Melakukan itu] bisa membuat kewajiban pajak jadi terlalu besar, atau kalau basis dilapor terlalu tinggi, jadi terlalu kecil. Penting untuk benar dalam detail ini dengan dokumentasi lengkap.”
Apakah kamu harus bayar pajak untuk net capital gain tergantung level penghasilan kamu, jadi tarif pajaknya beda-beda tergantung penghasilan. Semakin tinggi penghasilan, semakin tinggi tarif pajak capital gain-nya.
Tarif ini untuk pajak yang harus dibayar sebelum 15 April 2026 (untuk aset yang dijual di tahun 2025).
| TAX RATE | SINGLE | HEAD OF HOUSEHOLD | MARRIED FILING JOINTLY | MARRIED FILING SEPARATELY |
|---|---|---|---|---|
| 10% | Penghasilan kena pajak sampai $48,350 | Penghasilan kena pajak sampai $64,750 | Penghasilan kena pajak sampai $96,700 | Penghasilan kena pajak sampai $48,350 |
| 15% | $48,351-$533,400 | $64,751-$566,700 | $96,701-$600,050 | $48,350-$300,000 |
| 20% | $533,401 dan lebih tinggi | $566,701 dan lebih tinggi | $600,051 dan lebih tinggi | $300,001 dan lebih tinggi |
Tarif ini untuk pajak yang harus dibayar sebelum 15 April 2027 (untuk aset yang dijual di tahun 2026).
| TAX RATE | SINGLE | HEAD OF HOUSEHOLD | MARRIED FILING JOINTLY | MARRIED FILING SEPARATELY |
|---|---|---|---|---|
| 10% | Penghasilan kena pajak sampai $49,450 | Penghasilan kena pajak sampai $66,200 | Penghasilan kena pajak sampai $98,900 | Penghasilan kena pajak sampai $49,450 |
| 15% | $49,451-$545,500 | $66,201-$579,600 | $98,901-$613,700 | $49,451-$306,850 |
| 20% | $545,501 dan lebih tinggi | $579,601 dan lebih tinggi | $613,701 dan lebih tinggi | $306,851 dan lebih tinggi |
Ingat, kamu biasanya tidak bayar pajak capital gain kalau keuntunganmu masih di atas kertas saja (belum dijual).
Kamu cuma bayar pajak ketika keuntungannya nanti direalisasikan (yaitu waktu kamu jual asetnya). Kalo belum dijual, keuntungannya belum direalisasikan.
Bacaan lebih lanjut: Cara menghitung capital gain dari properti.
Kalau kerugian modalmu lebih besar dari keuntungan modal, kamu bisa pakai itu untuk menurunkan penghasilanmu. Kamu bisa klaim yang lebih kecil antara $3.000 atau total kerugian bersihmu.
Jika kerugian modal bersihmu lebih dari batas itu, mungkin kamu bisa bawa kerugian itu ke tahun pajak berikutnya dan gunakan untuk mengimbangi keuntungan di masa depan.
Kalau kamu punya keuntungan atau kerugian modal untuk dilaporkan di pajak, kamu perlu isi beberapa formulir yang akan dilampirkan ke Form 1040 atau 1040-SR.
Yang pertama adalah Form 8949, Penjualan dan Pelepasan Aset Modal. Form ini dipakai untuk kumpulkan semua angka dari pernyataan 1099-B atau 1099-S yang kamu terima tentang transaksi saham atau pasar, supaya bisa dilaporkan di Form 1040.
Form 1099-B adalah laporan yang berisi penjualan dari akun broker. Broker atau lembaga keuangan yang melakukan transaksi wajib kirim formulir ini ke kamu dan juga ke kantor pajak. Form 1099-S untuk transaksi properti.
Ada dua bagian: satu untuk keuntungan jangka pendek dan satu untuk keuntungan jangka panjang. Di keduanya, kamu perlu deskripsi barang yang dijual, kapan beli dan jual, harga dasar, dan penyesuaian. Dari situ, kamu kurangkan untuk dapat jumlah keuntungan dan kerugian.
Kamu jumlahkan semua keuntungan dan kerugian untuk total kedua jenis keuntungan tersebut.
Setelah punya total keuntungan jangka pendek dan panjang, angka itu dipindah ke Schedule D pada Form 1040.
Lagi, ada bagian terpisah untuk laporkan keuntungan jangka pendek dan panjang serta kerugian yang dibawa dari tahun sebelumnya.
Di bawah formulir, kamu lakukan hitungan dan ikuti instruksi lain untuk dapat angka yang akan dimasukkan ke Form 1040 atau 1040-SR.
Langkah terakhir adalah ambil angka dari form ini dan letakkan di baris 7 Form 1040.
Catatan: Pertimbangkan untuk konsultasi dengan ahli pajak karena menghitung pajak capital gain bisa rumit.
Lihat sisi positifnya: Kamu dapat untung, meski harus bayar pajak capital gain. Tapi ada beberapa strategi yang bisa dipakai untuk kurangi pajak tersebut.
Karena tarif pajak untuk keuntungan jangka panjang lebih rendah dari jangka pendek, jadi masuk akal untuk tahan aset minimal setahun.
Kamu sering dengar kenapa investasi di 401(k) atau rencana pensiun lain itu bagus. Ini alasannya lagi: Akun-akun ini tumbuh bebas pajak atau pajak ditunda, artinya kamu tak perlu khawatirkan pajak.
“Pajak terkait keuntungan jangka pendek dan dividen ditunda sampai penarikan dilakukan di akun tradisional,” jelas Watson dari Tax Foundation.
Strategi ini juga termasuk investasi di IRA tradisional, Roth IRA, rencana tabungan 529, akun tabungan kesehatan, dan lainnya.
Pelajari lebih lanjut: FSA vs. HSA: Akun mana yang cocok untukmu?
Kami tidak banyak bahas capital gain dari penjualan rumah, tapi memiliki dan menggunakan rumah sebagai tempat tinggal utama minimal dua tahun dari lima tahun terakhir bisa membuat kamu bisa mengecualikan sebagian keuntungan dari penjualan rumah.
Jika memenuhi syarat, kamu bisa kecualikan hingga $250.000 jika lajang atau $500.000 jika menikah dan lapor bersama.
Tax-loss harvesting adalah strategi di mana kamu jual sesuatu yang rugi untuk imbangi keuntungan dari investasi lain, lalu investasikan lagi uangnya ke investasi serupa.
Ini strategi rumit dengan banyak aturan tentang waktu, apa yang boleh dan tidak boleh diinvestasikan, dan lain-lain. Sebaiknya minta saran profesional karena jika dilakukan benar, bisa hemat banyak uang untuk pajak.
Seperti banyak konsep pajak, capital gain bisa agak membingungkan. Tidak masalah minta bantuan.
“Ahli pajak bisa bantu tentukan penghasilan bruto dan harga dasar yang benar untuk hitung pajak yang harus dibayar, yang sendiri bisa sangat membantu dan menghasilkan penghematan pajak,” kata Watson.
Skenario lain di mana profesional bisa bantu adalah memahami aturan “step up in basis”, “di mana harga dasar aset disetel pada nilai pasar wajar ketika diwariskan,” jelas Watson. Ini masih bisa kena pajak kalo ada keuntungan saat jual yang lebih tinggi dari harga pasar. Tapi mungkin pajaknya lebih rendah dari perkiraan, terutama bagi yang belum paham cara kerja *step up in basis*.
Pajak capital gain adalah pajak yang dibayar dari selisih harga beli aset dan harga jualnya.
Apa bedanya capital gain jangka pendek dan jangka panjang?
Waktu kepemilikan aset menentukan itu keuntungan jangka pendek atau panjang. Satu tahun atau kurang termasuk jangka pendek, lebih dari satu tahun itu jangka panjang.
Tarif pajaknya beda untuk keuntungan jangka pendek dan panjang, tergantung penghasilan kena pajak. Untuk jangka panjang, tarifnya 0%, 15%, atau 20%. Untuk jangka pendek, tarifnya sama seperti pajak penghasilan biasa: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, atau 37%.
Pajak capital gain dibayar saat kamu jual investasinya (saat realisasi penjualan).