Opsi jual (put) Tesla Inc. (TSLA) dengan harga eksekusi di bawah harga pasar punya premi yang menarik untuk bulan depan. Saya sudah bahas ini di artikel Barchart tiga minggu lalu, dan penjual opsi jual itu sudah untung. Tesla akan rilis hasil keuangan pada Rabu, 28 Januari, setelah pasar tutup.
Harga TSLA turun sedikit hari ini jadi $445.89, meskipun naik dari posisi terendah baru-baru ini di $419.25 pada 20 Januari. Saham ini pernah sentuh level terendah tiga bulan di $391.09 pada 21 November.
TSLA saham – 3 bulan terakhir – Barchart
Hasil Investasi dari Menjual Opsi Jual Selama 2 Bulan Terakhir
Itu terjadi sekitar sebulan setelah Tesla rilis laba Q3 pada 22 Oktober 2025. Saya bahas ini di artikel Barchart tanggal 2 Desember 2025 dan 4 Januari 2026, “Saham Tesla Datar Selama 2 Bulan – Cara Dapat Hasil 3.2% dari Opsi Jual Satu Bulan.”
Seorang investor bisa dapat premium $10.68 dari menjual opsi jual dengan harga eksekusi $405.00 yang kedaluwarsa 2 Januari 2026. Opsi itu kadaluarsa tidak bernilai, dan seluruh premi akan didapat.
Selain itu, investor bisa kumpulkan premi $13.23 pada 4 Januari untuk opsi jual kedaluwarsa 6 Februari dengan harga eksekusi $410.00 untuk TSLA. Hari ini, opsi jual itu punya premi titik tengah $4.40. Jadi, hari ini, jika ditutup (dengan perdagangan “Beli untuk Tutup”), investor akan dapat untung $8.83 ($13.23 – $4.40).
Dan jika TSLA tutup di atas $410 pada 6 Februari, seluruh premi akan didapat, karena kontrak opsi jual ini akan kadaluarsa tidak bernilai.
Jadi, selama 2 bulan terakhir, seorang investor bisa dapat antara $19.51 dan $23.91 (jika kadaluarsa tidak bernilai). Rata-rata biayanya adalah $407.50 (yaitu $405 dan $410). Jadi, potensi hasil untuk 2 bulan adalah antara 4.79% dan 5.86%.
Itu jauh lebih baik daripada yang didapat investor saham TSLA. Misalnya, pada 2 Desember, TSLA ada di $430.46, yang artinya hasilnya cuma $15.43 selama 2 bulan terakhir atau +3.59%. Itu lebih rendah dari potensi hasil +4.8% sampai +5.9% dari menjual opsi jual 1 bulan selama dua bulan terakhir.
Bahkan, masuk akal, sebelum rilis laba pada 28 Januari, untuk menggulirkan perdagangan ke periode kedaluwarsa satu bulan baru.
Tesla melaporkan total pengiriman lebih rendah pada 2 Januari 2026 daripada perkiraan Wall Street, menurut CNBC. Perusahaan mengirim 418.227 kendaraan vs perkiraan pasar 426.000, menurut StreetAccount.
Cerita Berlanjut
Itu mungkin sebabnya saham TSLA goyah, turun dari puncak sebelum rilis di $489.88 pada 16 Desember 2025.
Itu memberikan peluang bagus untuk investor yang mau beli saham TSLA pada harga eksekusi opsi jual di bawah harga pasar (yaitu, jauh di bawah harga hari ini).
Contohnya, lihat periode kedaluwarsa 27 Februari 2026 untuk harga eksekusi opsi jual di bawah harga pasar. Itu menunjukkan harga eksekusi $410, yang 8.0% di bawah harga hari ini $445.84, punya premi titik tengah $9.52.
Itu memberikan hasil langsung 2.32% (yaitu, $9.52/$410.00) untuk periode kedaluwarsa yang sedikit lebih dari satu bulan dari hari ini (yaitu, 35 hari sampai kedaluwarsa).
Artinya investor yang menyetor $41.000 di perusahaan broker mereka bisa dapat $952 di akun mereka dengan memasang perintah “Jual untuk Buka” satu kontrak opsi jual yang kedaluwarsa 27 Februari.
Itu juga artinya, bahkan jika TSLA turun ke $410 pada atau sebelum tanggal itu, titik impas sebenarnya investor ada di sedikit di atas $400 per lembar:
$410 – $9.52 = $400.48 titik impas (BE)
Itu 10.1% lebih rendah dari harga hari ini. Dengan kata lain, masih banyak ruang untuk saham TSLA turun setelah rilis laba sebulan lebih awal pada 28 Januari. (Ingat saya catat di atas bahwa saham TSLA anjlok dan sentuh titik terendah sebulan setelah rilis laba Q3).
Selain itu, pada saat itu, investor yang ikuti artikel saya di tiga artikel Barchart terakhir sejak rilis laba kuartal lalu sudah mengumpulkan $29.03 dari menjual opsi jual di bawah harga pasar satu bulan.
Itu setara dengan $2.903 dari rata-rata investasi $41.000 selama 3 bulan, atau 7.08%. Itu setara dengan hasil tahunan yang diharapkan (ER) 28.32%, asumsikan hasil satu bulan ini bisa diulang setiap kuartal.
Itu ER yang bagus untuk kebanyakan investor. Itu juga berikan cara bagi investor saham TSLA yang sudah ada untuk berpotensi turunkan rata-rata biaya mereka, baik lewat pendapatan atau lewat pembelian dengan rata-rata biaya yang lebih rendah.
Pada tanggal publikasi, Mark R. Hake, CFA tidak punya (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com