Kami menemukan analisis optimis tentang Nordson Corporation di Substack Danny oleh Danny Green. Dalam artikel ini, kami akan merangkum pandangan optimis tersebut mengenai NDSN.
Harga saham Nordson Corporation diperdagangkan di $299.29 per 18 Februari. Menurut Yahoo Finance, trailing dan forward P/E NDSN masing-masing adalah 35.04 dan 26.53.
Nordson Corporation (NDSN) adalah perusahaan industri berkualitas tinggi dengan eksposur siklis, yang sekarang siap untuk pemulihan seiring stabilnya kondisi makro. Perusahaan ini beroperasi di berbagai pasar seperti Industrial Precision, Medical & Fluid Solutions, dan Advanced Technology. Ini mengurangi ketergantungan pada satu sektor saja.
Meski penjualan organik baru-baru ini datar atau sedikit negatif di beberapa area, panduan manajemen untuk tahun fiskal 2026 mengasumsikan permintaan pelanggan akan membaik. Nordson mencetak rekor pendapatan fiskal 2025 sebesar $2.8 miliar dan EBITDA $900 juta. EPS yang disesuaikan naik sekitar 5%. Backlog memasuki tahun fiskal 2026 sekitar $600 juta, memberikan visibilitas pendapatan.
Keunggulan perusahaan berasal dari keahlian teknologi, hubungan kuat dengan pelanggan, pengeluaran industri yang berulang, dan margin EBITDA yang kuat sekitar 32–34%. Alokasi modal sangat disiplin, dengan arus kas bebas mendukung dividen, pembelian kembali saham, dan akuisisi.
Eksposur terhadap mata uang asing dan siklus belanja modal menimbulkan risiko volatilitas. Namun, generasi kas yang kuat dan konversi backlog memberikan dukungan. Jika pertumbuhan organik kembali meningkat di Industrial Precision dan Advanced Technology, ekspansi multiple kemungkinan akan terjadi.
Sebelumnya, kami membahas tesis optimis pada Graco Inc. (GGG) oleh Stock Analysis Compilation di Desember 2024. Harga saham GGG telah naik sekitar 10.28% sejak liputan kami. Danny Green memiliki pandangan serupa, tetapi menekankan pada pemulihan siklis Nordson, pasar akhir yang terdiversifikasi, dan visibilitas pendapatan yang didukung backlog.