NatWest Group sudah setuju untuk membeli perusahaan manajemen kekayaan Inggris, Evelyn Partners, dari Permira dan dana yang diadvise oleh Warburg Pincus. Nilai kesepakatannya adalah £2.7 miliar (sekitar $3.6 miliar).
Bisnis gabungan ini akan mengelola aset senilai £127 miliar yang berada dibawah manajemen dan administrasi mereka.
Evelyn Partners sendiri mengelola aset klien sebesar £69 miliar.
Operasi mereka mencakup perencanaan keuangan, manajemen investasi diskresioner, dan platform konsumen BestInvest.
Permira pertama kali investasi di Bestinvest pada tahun 2014, dan Warburg Pincus telah menjadi investor minoritas sejak 2020.
Kesepakatan ini diperkirakan akan meningkatkan pendapatan fee NatWest sekitar 20% sebelum sinergi pendapatan terealisasi. Ini juga akan membuat segment private banking dan manajemen kekayaan mereka menyumbang sekitar seperlima dari aset dan liabilitas pelanggan grup.
Entitas yang bergabung ini akan dipimpin oleh Emma Crystal, CEO Divisi Private Banking dan Wealth Management NatWest.
Diperkirakan kesepakatan ini bisa mencapai sinergi biaya tahunan sebesar £100 juta, setara dengan sekitar 10% dari basis biaya unit gabungan. Biaya satu kali untuk mencapai penghematan ini diperkirakan £150 juta.
CEO NatWest Group, Paul Thwaite, berkata: “Menggabungkan dua bisnis terkemuka ini menciptakan kesempatan unik untuk menyediakan layanan perencanaan keuangan, tabungan, dan investasi untuk lebih banyak keluarga dan orang di seluruh Inggris.
“Kami berharap dapat menyambut klien baru kami dan bekerja sama dengan rekan-rekan di Evelyn Partners untuk mengubah layanan yang dapat diharapkan oleh 20 juta pelanggan kami di seluruh Grup.”
NatWest mengharapkan kesepakatan ini akan “akretif” untuk pertumbuhan dan return on tangible equity mereka dalam tahun pertama setelah penyelesaian.
Namun, transaksi ini diproyeksikan akan mengurangi rasio modal CET1 mereka sekitar 130 basis poin.
Kesepakatan ini dijadwalkan selesai pada musim panas 2026, tergantung pada persetujuan regulator. NatWest akan mendanai kesepakatan ini menggunakan sumber daya yang ada.
Paul Geddes, yang mengambil alih sebagai CEO Evelyn Partners pada 2023, menambahkan: “Kami sangat senang bergabung dengan NatWest Group, ini menandai babak baru yang menarik bagi Evelyn Partners. Kami berdua memiliki sejarah panjang sebagai manajer kekayaan yang sangat dihormati dengan budaya yang berfokus pada klien.
“Bersama-sama, kami memiliki skala, sumber daya, dan visi yang sama untuk memberikan layanan yang tak tertandingi kepada klien kami. Kami berharap dapat bekerja sama untuk membangun kesuksesan kami dan mendorong pertumbuhan di masa depan.”
Tahun lalu, Evelyn Partners menyelesaikan penjualan bisnis solusi dana mereka, yang dikelola oleh Evelyn Partners Fund Solutions (EPFL), ke Thesis Holdings.
“NatWest enters £2.7bn deal to acquire Evelyn Partners” awalnya dibuat dan diterbitkan oleh Private Banker International, sebuah merek milik GlobalData.