Industri semikonduktor sedang dalam mode pemulihan tahun ini, berkat meningkatnya permintaan chip dari berbagai aplikasi seperti ponsel pintar, komputer pribadi (PC), dan pusat data. Tetapi ada satu niche tertentu dalam industri ini yang mengalami peningkatan yang lebih besar daripada pasar semikonduktor secara keseluruhan.
Asosiasi Industri Semikonduktor (Semiconductor Industry Association) memperkirakan pasar semikonduktor global akan mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 16% tahun ini. Namun, pasar untuk chip memori diperkirakan akan mencatat pertumbuhan yang jauh lebih cepat daripada ruang semikonduktor secara keseluruhan. Firma riset pasar Gartner memperkirakan lonjakan 66% dalam pengeluaran memori tahun ini.
Micron Technology telah mendapat manfaat besar dari lonjakan penjualan memori ini, seperti yang terlihat dari hasil kuartal terbarunya. Saham spesialis memori ini telah naik 54% pada tahun 2024, dan percepatan potensial dalam pertumbuhannya dapat membantunya melonjak lebih jauh. Namun, ada saham memori lain yang telah mencatat kenaikan sehat sebesar 42% sejauh ini tahun ini dan dapat mendapatkan dorongan yang bagus ketika merilis hasil kuartalnya nanti bulan ini — Lam Research (NASDAQ: LRCX).
Mari kita lihat alasan mengapa.
Kecerdasan buatan meningkatkan permintaan memori
Pada panggilan konferensi hasil terbarunya, manajemen Micron Technology menunjukkan bahwa permintaan akan memori yang diterapkan dalam chip kecerdasan buatan (AI) — yang dikenal sebagai high-bandwidth memory (HBM) — sedang booming. Lebih spesifik lagi, manajemen Micron menunjukkan bahwa kapasitas HBM-nya “sudah habis terjual untuk kalender 2024 dan 2025, dengan harga sudah dikontrak untuk sebagian besar 2025 kami.”
Pembuat chip ini mengantisipasi pendapatan HBM-nya akan meningkat dari “beberapa ratus juta dolar” pada tahun fiskal 2024 menjadi “beberapa miliar dolar” pada tahun fiskal 2025. Permintaan solid untuk HBM menjelaskan mengapa produsen memori seperti Micron mencari untuk memperluas kapasitas produksi mereka. Misalnya, rekan Micron, SK Hynix telah memulai pembangunan fasilitas baru untuk memenuhi permintaan HBM yang melonjak.
Hynix memperkirakan kapasitas produksi HBM akan lebih dari dua kali lipat pada tahun 2024, dan skenario serupa akan terjadi di Samsung. Lebih lanjut, Samsung mengharapkan akan menggandakan lagi kapasitas HBM pada tahun 2025. Semua ini merupakan kabar baik bagi Lam Research, yang mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari penjualan peralatan manufaktur memori.
Lebih spesifik lagi, 44% dari pendapatan Lam berasal dari penjualan peralatan memori. Jadi permintaan yang kuat untuk chip memori seharusnya idealnya berdampak pada lebih banyak bisnis untuk Lam. Oleh karena itu, perusahaan ini siap melaporkan pertumbuhan tahun ke tahun ketika merilis hasil kuartalnya bulan ini.
Kisah berlanjut
Pertumbuhan kembali Lam Research dapat berdampak pada kenaikan lebih lanjut
Lam Research telah memandu untuk pendapatan sebesar $3,8 miliar untuk kuartal yang berakhir pada 30 Juni, yang juga merupakan kuartal terakhirnya tahun fiskal 2024. Ini akan berarti pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 19%. Sebagai perbandingan, pendapatan Lam dalam sembilan bulan pertama tahun fiskal 2024 turun 22% secara tahunan menjadi $11 miliar. Perusahaan ini mengalami kesulitan karena kelebihan pasokan di industri memori, yang dipicu oleh permintaan ponsel pintar dan PC yang lemah tahun lalu.
Namun, munculnya AI mendorong perubahan arah di kedua pasar ini. Penjualan ponsel pintar dan PC yang dilengkapi AI diharapkan akan melesat luar biasa dalam beberapa tahun mendatang, dan hal ini akan menciptakan kebutuhan akan lebih banyak chip memori. Micron, misalnya, menunjukkan bahwa mereka tengah menyaksikan peningkatan kapasitas memori sebesar 50% hingga 100% pada ponsel pintar AI tahun ini, dibandingkan dengan model tahun lalu. Sementara itu, PC yang dilengkapi AI diperkirakan akan memiliki konten DRAM (dynamic random-access memory) sebesar 40% hingga 80% lebih.
Tidak mengherankan, pengeluaran untuk peralatan memori DRAM diperkirakan akan meningkat pada tingkat pertumbuhan tahunan komposit sebesar 17% hingga 2027, menurut asosiasi industri SEMI. Sementara itu, pengeluaran untuk penyimpanan flash NAND bisa melonjak pada tingkat pertumbuhan yang lebih mengesankan sebesar 29% selama periode yang sama.
Semua ini menjelaskan mengapa para analis mengharapkan Lam Research untuk melaporkan pertumbuhan yang sehat dari tahun fiskal 2025, yang baru saja dimulai. Pendapatan yang diperkirakan Lam sebesar $14,9 miliar untuk tahun fiskal 2024 menunjukkan penurunan sebesar 15% dari tahun sebelumnya.
Perkiraan Pendapatan LRCX untuk Tahun Fiskal Saat Ini Chart
Wall Street bisa memberikan imbalan pada percepatan pertumbuhan Lam dengan lebih banyak kenaikan di pasar saham, terutama jika perusahaan itu melaporkan serangkaian hasil yang solid nanti bulan ini. Perkembangan di pasar memori menunjukkan bahwa Lam sebenarnya bisa memberikan hasil yang mengesankan yang mungkin melampaui ekspektasi. Panduan mereka juga bisa terbukti solid, berkat lonjakan potensial dalam pengeluaran untuk peralatan memori.
Itulah mengapa sekarang mungkin menjadi waktu yang tepat untuk membeli saham AI ini, karena laporan kuartal mendatangnya bisa memberinya dorongan besar.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 di Lam Research saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Lam Research, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi para investor untuk beli sekarang… dan Lam Research bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $791.929!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi para investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 8 Juli 2024
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Lam Research. Motley Fool merekomendasikan Gartner. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Naik 42% pada tahun 2024, Saham Kecerdasan Buatan (AI) Ini Bisa Dapat Dorongan Besar pada Juli awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool