Pada hari Jumat, Morgan Stanley menyesuaikan pendapatnya tentang Qorvo Inc (NASDAQ:), pindah dari peringkat Overweight ke Equalweight dan menurunkan target harga menjadi $120 dari sebelumnya $130. Keputusan ini diambil setelah melakukan penilaian ulang terhadap prospek pertumbuhan perusahaan di pasar ponsel pintar.
Penurunan peringkat mencerminkan pergeseran harapan dari perusahaan investasi. Pada Desember 2023, Morgan Stanley telah meningkatkan Qorvo dengan pandangan optimis bahwa peningkatan volume yang moderat setelah koreksi pasar ponsel pintar akan mengarah pada penggunaan yang lebih baik dan margin kotor yang lebih tinggi. Perusahaan tersebut mengantisipasi bahwa perusahaan tidak akan memerlukan pertumbuhan yang signifikan untuk memperluas laba per saham (EPS), yang tampaknya merupakan proposisi menarik pada tingkat valuasi saat itu.
Namun, skenario yang diantisipasi tidak terwujud seperti yang diharapkan. Menurut perusahaan investasi, beberapa faktor telah mencegah hasil yang diharapkan, termasuk masalah inventaris yang persisten dan permintaan yang surut untuk ponsel pintar. Tantangan-tantangan ini telah menyebabkan kesimpulan bahwa pemulihan Qorvo kemungkinan akan lebih bertahap daripada yang awalnya diproyeksikan.
Analisis dari Morgan Stanley menyatakan bahwa tesis sebelumnya untuk meningkatkan Qorvo tidak terjadi karena komplikasi yang tidak terduga ini. Dengan tidak adanya katalis yang jelas di depan mata untuk mendorong saham ke depan, perusahaan tersebut memutuskan untuk mengambil sikap yang lebih berhati-hati.
Penyesuaian ini dalam pandangan Qorvo mencerminkan kondisi pasar saat ini dan kinerja perusahaan dalam menghadapi tantangan industri yang sedang berlangsung. Peringkat dan target harga yang direvisi oleh Morgan Stanley menunjukkan harapan yang lebih terukur untuk kinerja keuangan Qorvo dalam jangka pendek.
Dalam berita terbaru lainnya, Qorvo telah menjadi subjek dari beberapa ulasan analis. TD Cowen mempertahankan peringkat Hold pada perusahaan tersebut, meningkatkan target harganya dari $110,00 menjadi $125,00, dengan mengutip kinerja keuangan terbaru perusahaan.
Demikian pula, Piper Sandler menyesuaikan target harganya untuk Qorvo dari $105,00 menjadi $120,00, mempertahankan sikap netral. Di sisi lain, Craig-Hallum meningkatkan target harga sahamnya menjadi $142,00 dari $125,00, mempertahankan peringkat Beli, menyoroti keterlibatan Qorvo yang ditingkatkan dengan Apple (NASDAQ:) dan pertumbuhan bisnis militer dan pertahanannya.
Dalam hal kinerja keuangan, Qorvo melaporkan hasil yang bercampur untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025. Meskipun terjadi penurunan pendapatan sebesar 6% secara berurutan menjadi $887 juta, perusahaan mencatat peningkatan sebesar 36% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Margin kotor non-GAAP berada pada 40,9%, dengan EPS terdilusi non-GAAP sebesar $0,87.
Untuk kedepannya, Qorvo mengantisipasi pendapatan sekitar $1,025 miliar untuk kuartal berikutnya dengan margin kotor non-GAAP antara 46% dan 47%, dan EPS terdilusi non-GAAP antara $1,75 dan $1,95.
Wawasan InvestingPro
Melengkapi analisis Morgan Stanley, data terbaru dari InvestingPro memberikan konteks tambahan untuk posisi saat ini Qorvo. Meskipun tantangan yang disorot di pasar ponsel pintar, Tips InvestingPro menunjukkan bahwa pendapatan bersih Qorvo diperkirakan akan tumbuh tahun ini, dan 12 analis telah merevisi laba mereka ke atas untuk periode mendatang. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun pemulihannya mungkin bertahap, masih ada optimisme tentang lintasan keuangan perusahaan.
Data InvestingPro menunjukkan kapitalisasi pasar Qorvo sebesar $9,63 miliar, dengan pendapatan sebesar $4,01 miliar untuk dua belas bulan terakhir hingga Q1 2025. Pertumbuhan pendapatan perusahaan tersebut sebesar 25,74% selama periode yang sama, menunjukkan ketahanan di tengah badai pasar. Selain itu, Qorvo beroperasi dengan tingkat utang yang moderat dan memiliki aset lancar yang melebihi kewajiban jangka pendek, yang dapat memberikan fleksibilitas keuangan saat menjelajahi kondisi pasar saat ini.
Perlu dicatat bahwa InvestingPro mencantumkan 7 tips tambahan untuk Qorvo, memberikan investor pandangan yang lebih komprehensif tentang kesehatan keuangan perusahaan dan posisi pasar. Wawasan-wawasan ini bisa sangat berharga mengingat narasi yang berkembang seputar prospek pertumbuhan Qorvo di sektor ponsel pintar.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.