Bank Green Dot, bank kecil yang berbasis di Utah dan diatur oleh negara, di balik produk keuangan di beberapa perusahaan terbesar Amerika—termasuk Apple dan Walmart—setuju untuk membayar denda sebesar $44 juta yang sebelumnya diungkapkan oleh Federal Reserve. Saham Green turun 5,7% hari ini menjadi $9,26, dan sekarang turun 85% dari tertinggi sepanjang masa sebesar $63,44 yang dicapai pada Oktober 2020. Denda tersebut tidak menempatkan batasan pada kemampuan bank untuk melayani klien-klien yang sudah ada.
Dalam pernyataan yang diterbitkan sore ini, Fed mengatakan bahwa denda tersebut diberikan karena “banyak praktik yang tidak adil dan menyesatkan serta program manajemen risiko kepatuhan konsumen yang kurang memadai.” Menurut pernyataan tersebut, Green Dot melanggar hukum konsumen dalam pemasaran, penjualan, dan layanan produk kartu debit prabayar, serta penawaran layanan pembayaran persiapan pengembalian pajak.
Secara khusus, Green Dot gagal untuk mengungkapkan dengan memadai biaya pemrosesan pengembalian pajak untuk layanan persiapan pajak yang ditawarkan di situs web pihak ketiga. Green Dot sebelumnya mengumumkan bahwa mereka telah menyediakan $20 juta untuk membantu menutupi denda tersebut. CEO Green Dot, George Gresham, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa bank tersebut telah bekerja sama dengan regulator untuk mempersiapkan tindakan penegakan hukum publik.
“Perintah ini terkait dengan praktik yang ada bertahun-tahun yang lalu, dan kami telah mengambil dan akan terus mengambil langkah-langkah penting untuk memperbaiki dan mengatasi masalah tersebut,” kata Gresham dalam pernyataan tersebut. “Termasuk pembaruan signifikan pada proses kami, kemasan produk, dan pemasaran.”
Fortune sebelumnya melaporkan tentang kerja sama Green Dot dengan Apple dan Walmart. Bank ini merupakan bagian dari tren terbaru yang disebut sebagai layanan perbankan sebagai layanan, di mana bank-bank yang diatur bekerja dengan perusahaan teknologi untuk membantu mereka membangun layanan yang hanya dapat ditawarkan oleh bank.
Analisis keuangan Timothy Switzer dari pialang layanan keuangan Keefe, Bruyette & Woods menulis dalam catatan investor bahwa, meskipun denda tersebut lebih dari yang awalnya disediakan oleh bank, itu berada di bawah kerugian potensial maksimum sebesar $50 juta yang diestimasi oleh manajemen bank. KBF memperkirakan tambahan $24 juta akan mengurangi laba per saham antara $0,35 dan $0,44, tergantung pada pemotongan pajak, yang mewakili penurunan 23% hingga 30% relatif terhadap estimasi saat ini.
“Yang penting,” tulis Switzer, “perintah tersebut tidak menempatkan batasan pada operasi bisnis GDOT, seperti yang diharapkan oleh manajemen, menunjukkan bahwa dampak finansial langsung akan terbatas pada kebutuhan investasi.”
Selain denda, Dewan Gubernur Federal Reserve mensyaratkan Green Dot untuk menyewa pihak ketiga independen untuk memperkuat program manajemen risiko kepatuhan konsumen, mengembangkan program anti pencucian uang yang efektif, dan menyewa pihak ketiga independen untuk melakukan tinjauan terhadap beberapa aktivitas transaksi tertentu.
Hasil keuangan kuartal kedua perusahaan diharapkan akan dipublikasikan pada 8 Agustus, dan seharusnya memberikan informasi lebih lanjut.
Langganan Newsletter yang Direkomendasikan: CEO Daily memberikan konteks kunci untuk berita yang perlu diketahui oleh para pemimpin dari seluruh dunia bisnis. Setiap pagi hari kerja, lebih dari 125.000 pembaca mempercayai CEO Daily untuk wawasan tentang—dan dari dalam—C-suite. Langganan Sekarang.