Salah satu cara terbaik untuk melihat ke dalam pikiran para investor terkemuka adalah dengan melihat laporan 13F mereka. Formulir-formulir ini diperlukan oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan memecah aktivitas pembelian dan penjualan manajer uang institusi besar.
Baru-baru ini, saya memeriksa 13F dari Third Point, sebuah hedge fund yang didirikan oleh miliarder investor Dan Loeb. Dengan gerakan yang ia lakukan, saya akan mengatakan bahwa Loeb optimis terhadap kecerdasan buatan (AI). Meskipun ini tidak mengejutkan, saya tertarik dengan perusahaan-perusahaan khusus yang dia beli.
Narasi AI selama ini didominasi oleh Microsoft dan Nvidia. Namun, Loeb melakukan beberapa pembelian berani di dua anggota lain dari “Tujuh Magnificent,” baru-baru ini membeli 900.000 saham Amazon (NASDAQ: AMZN) dan 3 juta saham Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL).
Saya suka gerakan ini banyak. Mari kita bahas bagaimana Amazon dan Alphabet diam-diam menjadi pemimpin di ranah AI, dan jelajahi mengapa setiap saham adalah pembelian yang menguntungkan saat ini.
1. Amazon: Mesin aliran kas
Amazon terutama dikenal karena pasar e-commerce dan bisnis komputasi awan, Amazon Web Services (AWS).
Namun selama bertahun-tahun, perusahaan ini diam-diam memperluas ke wilayah pertumbuhan lain termasuk streaming, periklanan, pengiriman bahan makanan, dan lainnya. Membangun bisnis yang diversifikasi telah memberikan Amazon kesempatan unik.
Teori ini adalah bahwa Amazon dapat mengintegrasikan layanan berbasis AI di seluruh ekosistemnya, dengan demikian mencapai konsumen pada tingkat yang lebih luas dan menjual lebih banyak produk kepada mereka.
Salah satu langkah paling penting yang dilakukan Amazon dalam setahun terakhir adalah investasi $4 miliar dalam perusahaan start-up AI bernama Anthropic. Ide utamanya adalah menggunakan Anthropic untuk mempercepat pertumbuhan di AWS. Ini menggunakan AWS sebagai penyedia awan utamanya dan melatih model AI generatifnya di infrastruktur Amazon.
Ini penting karena Anthropic pada akhirnya berfungsi sebagai sumber generasi lead untuk AWS, membantu mendorong kesepakatan untuk produk baru termasuk Amazon Bedrock.
Langkah lain adalah investasi Amazon dalam pusat data. Perusahaan baru-baru ini berkomitmen $11 miliar untuk membangun pusat data baru di Indiana. Keputusan ini diambil pada waktu yang krusial.
Saat ini, Nvidia mendominasi pasar semikonduktor AI. Tetapi Amazon sedang mengembangkan lini chipnya sendiri, Trainium dan Inferentia. Membangun pusat data sendiri seharusnya membantunya menjadi lebih independen dengan chip dalam jangka panjang. Ini juga memberikan Amazon jalur untuk menjaga sebagian besar ambisi AI-nya internal, mengandalkan kurang pada penyedia pihak ketiga.
Walaupun revolusi AI masih sangat dalam tahap awal, selama 12 bulan terakhir Amazon telah menghasilkan $50 miliar arus kas bebas karena perusahaan menyaksikan pertumbuhan baru di seluruh bisnisnya.
Saya pikir AWS khususnya memiliki masa depan yang cerah. Selain itu, ketika AI semakin terintegrasi di seluruh bisnis Amazon, investasi yang dilakukannya saat ini sangat cerdas, dan saya optimis dengan hasil jangka panjangnya.
Rasio harga-ke-penjualan (P/S) Amazon adalah 3,3, hampir identik dengan rata-rata 10 tahunnya. Saya pikir banyak investor sedang memberikan diskon pada posisi Amazon di lanskap AI dan kurang menghargai potensi kenaikan saham yang mungkin dilihat perusahaan dalam jangka panjang. Bagi saya, saham ini adalah barang murah, dan saya sejalan dengan keputusan Loeb untuk membeli saham.
2. Alphabet: Bintang naik di awan
Alphabet adalah perusahaan induk dari Google dan YouTube. Dengan jangkauan yang luas masing-masing di internet, tidak mengherankan bahwa sumber pendapatan terbesar Alphabet adalah periklanan.
Walaupun perusahaan ini tentu menjadi pemimpin dalam periklanan online, Alphabet menghadapi persaingan sengit dari Meta Platforms dan TikTok. Dan industri periklanan bersifat siklikal dan tidak dapat diandalkan.
Salah satu cara yang digunakan Alphabet untuk merespons adalah melalui keunggulan kompetitifnya: data. Perusahaan memiliki salah satu perpustakaan tren pencarian konsumen terbesar, aset besar yang bisa digunakan untuk melatih model bahasa besar, yang disebut Gemini.
Kecepatan di mana Gemini bisa dilatih juga penting. Ketika Google dan YouTube tetap menjadi kekuatan dominan online, Alphabet sangat berpotensi untuk menyimpan, menganalisis, dan memproses berbagai set data untuk menyempurnakan Gemini dan menciptakan lebih banyak produk dan layanan.
Satu area di mana Alphabet sudah menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan adalah dalam komputasi awan. Google Cloud Platform adalah bisnis berkecepatan tercepat Alphabet dan sudah menghasilkan keuntungan operasional.
Seperti halnya dengan Amazon, saya tidak akan meremehkan potensi Alphabet untuk menjadi kekuatan besar dalam AI. Perusahaan ini sedang membangun bisnis AI spektrum penuh, meliputi alat produktivitas tempat kerja, komputasi awan, e-commerce, pencarian konsumen, dan lainnya.
Dengan rasio harga-ke-laba (P/E) sebesar 27,3, saham ini diperdagangkan dengan diskon dibandingkan dengan setiap rekan Magnificent Seven-nya kecuali Meta. Bagi saya, saham Alphabet terlihat sangat murah, dan saya pikir investor jangka panjang akan menikmati pengembalian pasar yang mengungguli seiring AI terus memainkan peran penting di perusahaan tersebut.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 di Amazon saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Amazon, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Amazon bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan pengembalian monster dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $635.982!*
Stock Advisor memberikan para investor blueprint yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 13 Mei 2024
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook dan saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan The Motley Fool. Adam Spatacco memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Investor Miliarder Dan Loeb Baru Saja Memuat 2 Saham Kecerdasan Buatan (AI) \”Tujuh Magnificent\” Ini pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool