Menurut analis TD Cowen, Microsoft telah membatalkan sewa kapasitas pusat data yang cukup besar di Amerika Serikat, menunjukkan potensi kelebihan pasokan di perusahaan teknologi raksasa tersebut saat membangun infrastruktur kecerdasan buatan untuk memenuhi lonjakan permintaan potensial.
Skeptisisme telah meningkat di kalangan investor atas miliaran dolar yang diarahkan perusahaan teknologi AS ke infrastruktur kecerdasan buatan karena pengembalian investasi yang lambat dan terobosan di startup China, DeepSeek, yang telah memamerkan teknologi kecerdasan buatan sebanding atau bahkan lebih baik dari pesaing Baratnya dengan biaya yang jauh lebih rendah.
Microsoft, yang berbasis di Redmond, Washington, telah membatalkan sewa total “beberapa ratus megawatt” kapasitas dengan setidaknya dua operator pusat data swasta, para analis yang dipimpin oleh Michael Elias mengatakan, mengutip pemeriksaan rantai pasokan.
Microsoft juga menghentikan konversi pernyataan kualifikasi, atau pendahuluan dari sewa formal, tambah para analis, mengatakan perusahaan teknologi lain termasuk Meta Platforms sebelumnya telah melakukan langkah serupa untuk menurunkan pengeluaran modal.
Catatan tersebut diterbitkan pada Jumat malam namun mendapatkan perhatian di platform media sosial selama akhir pekan, dengan beberapa media meliput perkembangan tersebut pada hari Senin.
Microsoft, pendukung utama pembuat ChatGPT OpenAI, tidak segera menanggapi permintaan komentar pada hari Senin.
Perusahaan sekuritas Jefferies, yang saat ini menjadi tuan rumah tim hubungan investor Microsoft di Sydney, mengatakan perusahaan telah dengan tegas membantah adanya perubahan dalam rencana pusat data mereka.
Saham perusahaan, yang di bawah kinerja sebagian besar saham Big Tech tahun lalu, naik sekitar 0,5% dalam perdagangan pra-pasar di AS.
Pembatalan sewa apa pun akan menandai perubahan tajam bagi perusahaan yang beberapa bulan lalu mengalokasikan $80 miliar untuk pengeluaran modal tahun ini, sebagian besar untuk kecerdasan buatan. Microsoft menyebut pengeluaran tersebut penting untuk mengatasi hambatan pasokan yang membatasi kemampuannya untuk memenuhi permintaan kecerdasan buatan.
Berita tersebut mungkin menunjukkan permintaan yang lebih rendah, kata analis Bernstein Mark Moelder, terutama setelah hasil kuartalan yang kurang memuaskan dari perusahaan cloud besar, namun juga mencerminkan akumulasi kapasitas di Microsoft dalam beberapa tahun terakhir.
“Microsoft perlu memenuhi permintaan dan mengalami kesulitan besar dalam menemukan kapasitas. Manajemen mungkin telah menyewa, bahkan dengan premi yang berarti, pusat data dan kapasitas GPU serta bernegosiasi lebih banyak kesepakatan untuk kapasitas tambahan di masa depan daripada yang mereka butuhkan,” kata Moelder.
(Pelaporan oleh Aditya Soni di Bengaluru; Pengeditan oleh Sriraj Kalluvila)