Bagaimana seharusnya seorang investor ritel menghadapi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada hari Rabu dan dengan pemotongan suku bunga di masa depan yang tampaknya akan terjadi?
Apa yang saya rencanakan adalah tidak melakukan apapun. Yang mungkin juga yang sebaiknya Anda lakukan.
Bagaimana saya bisa mengatakan “tidak melakukan apapun” ketika udara, media cetak, dan internet dipenuhi dengan saran dan rekomendasi – dan peringatan – tentang bagaimana menghadapi pemotongan suku bunga Fed?
Biarkan saya menunjukkan mengapa istri saya dan saya tidak berencana untuk melakukan apa pun terkait pemotongan suku bunga, yang akan mengurangi pendapatan bunga kami tetapi tidak mengancam kesejahteraan keuangan kami secara keseluruhan. Dan mengapa Anda mungkin juga tidak ingin melakukan apapun.
Begini ceritanya. Fed telah memotong suku bunga federal menjadi antara 4,5% dan 4,75% dari sebelumnya 5% hingga 5,25%. Ketua Fed Jerome Powell telah menegaskan bahwa Fed berencana untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga lagi tahun ini.
8/29/24
Fed hanya mengendalikan suku bunga jangka pendek ini, tetapi menurunkannya memberikan tekanan ke bawah pada suku bunga jangka panjang juga. Tentu saja itu bagus bagi banyak dari kita, membuat meminjam menjadi lebih mudah dan murah. Tetapi itu tidak bagus bagi para penyimpan. Karena pendapatan yang mereka dapatkan dari tabungan mereka akan menurun.
Baca lebih lanjut: Pemotongan suku bunga Fed: Apa artinya untuk rekening bank, CD, pinjaman, dan kartu kredit
Kami memiliki simpanan tunai yang signifikan, yang kami simpan dalam dana pasar uang berkualitas tinggi dengan biaya rendah. Pendapatan kami dari dana-dana itu, yang telah meningkat baik selama beberapa tahun terakhir, akan menurun. Tetapi begitulah hidup.
Beberapa orang menyarankan Anda untuk mengunci hasil dengan beralih dari uang tunai ke obligasi jangka panjang atau sertifikat deposito jangka panjang, yang suku bunganya tetap dan tidak akan turun karena pemotongan suku bunga Fed.
Namun, ada masalah dengan melakukan hal itu.
Mengunci hasil dengan membeli obligasi atau CD jangka panjang membuat uang Anda tidak likuid. Hal ini membuat Anda rentan terhadap beberapa risiko jangka panjang, seperti harus menjual dengan kerugian jika suku bunga naik – yang akan terjadi cepat atau lambat, percayalah – atau jika Anda membutuhkan uang tunai yang sudah Anda kunci jangka panjang.
Pakar pasar uang? Ketua Bank Sentral Federal Jerome Powell (Foto: Chip Somodevilla/Getty Images) (Chip Somodevilla via Getty Images)
Sebaliknya, jika Anda melakukan apa yang kami lakukan – menempatkan uang tunai berlebihan kami ke dalam dana pasar uang berkualitas tinggi dan biaya rendah – pendapatan Anda akan turun ketika pemotongan suku bunga Fed berdampak pada sistem keuangan. Tetapi Anda masih memiliki likuiditas, kemampuan untuk mengakses uang Anda sesuai kebutuhan, yang sangat penting.
Satu hal yang tidak akan saya lakukan – dan yang sebaiknya Anda juga tidak lakukan – adalah menempatkan uang saya ke rekening tabungan bank, yang biasanya membayar suku bunga mendekati nol. Suku bunga pada rekening-rekening tersebut tidak kemungkinan akan turun banyak, jika sama sekali, karena sudah sangat rendah.
Jadi jika Anda memiliki $3.000 atau lebih uang tunai yang duduk di rekening tabungan bank tetapi tidak memiliki rekening dana pasar uang, Anda kemungkinan akan mendapat manfaat dengan membuka rekening di sebuah dana berkualitas tinggi dan berbiaya rendah.
Cerita berlanjut
Pastikan, berbeda dengan rekening bank, dana pasar uang tidak didukung oleh Federal Deposit Insurance Corp. Tetapi ada banyak dana berkualitas tinggi, berjalan secara konservatif dengan biaya rendah. Ini adalah bisnis yang sangat kompetitif, dengan aset senilai $6,68 triliun, menurut Crane Data. Mereka sangat tidak mungkin gagal.
Hal terpenting untuk Anda lakukan sekarang adalah tetap tenang dan ingat bahwa jika pada akhirnya Anda tidak melakukan apapun untuk menghadapi suku bunga yang lebih rendah, Anda akan memiliki banyak teman. Termasuk saya.
Jangan ragukan WB: Warren Buffett di Omaha, Nebraska. (Foto: AP/Nati Harnik, Archivo) (ASSOCIATED PRESS)
Pembaruan
Pada bulan Juli lalu, saya menulis kolom Yahoo Finance dengan judul, Warren Buffett akan berusia 94 tahun bulan depan. Haruskah investor Berkshire mulai khawatir? Saya mengatakan bahwa saham Berkshire Hathaway telah di bawah kinerja saham Admiral dari dana indeks S&P 500 Vanguard sejak istri saya dan saya membeli saham Berkshire pada Januari 2016.
Berkshire sejak itu mengalami kenaikan dan mengungguli S&P 500.
Pada penutupan pasar hari Kamis, Berkshire naik 253% (15,6% setahun) sejak kami membelinya. Selama periode yang sama, dana indeks telah menghasilkan keuntungan 242% (15,2% setahun), menurut Jeff DeMaso dari Independent Vanguard Adviser.
Skor satu untuk Oracle of Omaha.
Allan Sloan, kontributor Yahoo Finance, adalah pemenang tujuh kali Penghargaan Loeb, penghargaan tertinggi jurnalisme bisnis.
Klik di sini untuk berita keuangan terbaru untuk membantu Anda dalam berinvestasi, melunasi utang, membeli rumah, pensiun, dan lainnya
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance