SaaS telah menjadi sumber pendapatan yang menguntungkan bagi platform selama lebih dari satu dekade, namun sebenarnya hanya dimaksudkan sebagai cara untuk meningkatkan pertumbuhan – bukan tujuan akhir itu sendiri.
Namun, pendapatan berulang dan prediktabilitas model ini telah membawa banyak platform ke dalam perangkap SaaS. Meskipun pertumbuhan pendapatan jangka panjang SaaS melambat, mereka tetap mempertahankan formula yang sama.
Namun, AI menghadirkan ancaman lain. Antarmuka pengguna yang cantik, alur pendaftaran yang cerdas, “dashboard holistik” dapat disalin dan diciptakan dalam waktu singkat dengan alat AI seperti GPT-5 dan Lovable.
Ketika segala hal dapat dibangun dan direplikasi hanya dalam beberapa klik, satu-satunya hal yang membuat Anda menonjol adalah “moat” fintech. Dan “moat” yang paling kuat – dan paling jelas – adalah modal.
Keuangan tersemat memberikan platform lebih dari sekadar fitur; itu adalah sistem distribusi, data, dan kepercayaan. AI mungkin bisa menyalin fitur Anda, tetapi tidak bisa menyalin hubungan pemberian pinjaman Anda. Itu tidak bisa membantu bisnis keluarga menutup kesenjangan arus kas, membantu pendiri yang ambisius berinvestasi dalam stok baru, atau memungkinkan restoran mengganti kulkas rusak dalam semalam. Pemberian pinjaman tersemat menciptakan daya tarik yang investor senang lihat dan aliran pendapatan yang tidak bergantung pada penjualan tambahan terus-menerus.
Anda hanya perlu melihat perusahaan yang unggul untuk melihat dampak ini dalam aksi. Misalnya, Shopify Capital telah mengeluarkan lebih dari $2 miliar dalam pendanaan kepada pedagangnya sejak 2016. Pedagang yang mengambil pendanaan ini tumbuh 36% lebih banyak dari rekan-rekan mereka, 76% kembali untuk lebih, dan Shopify telah melihat pendapatannya melonjak dari $389 juta menjadi $8,88 miliar sejak peluncuran Capital.
Di Toast, layanan keuangan, bukan perangkat lunak, kini menjadi pendorong pendapatan terbesarnya. Pembayaran tersemat Uber tidak hanya meningkatkan pendapatan sebesar 10% dalam satu tahun, mereka membuat seluruh produk menjadi lebih baik: retensi 15% lebih tinggi, biaya administrasi 25% lebih rendah, dan konversi iklan 20% lebih baik.
Platform ini tidak hanya beruntung. Mereka berhenti berpikir seperti pabrik fitur dan mulai memberikan pemikiran yang nyata dan dipertimbangkan untuk apa yang sebenarnya dibutuhkan pelanggan mereka. Dan semua UMKM, tidak peduli ukurannya, sektor, atau wilayahnya, membutuhkan hal yang sama – uang.
Tentu saja, ini telah terbukti sejak awal industri, tetapi telah ditemukan dengan jelas dalam beberapa tahun terakhir karena terus berlanjutnya pemusnahan bank jalan tinggi.
Kematian hubungan lokal dengan pemberi pinjaman yang benar-benar “mengerti” bisnis Anda telah meninggalkan UMKM dengan sedikit – dan berkurang – pilihan. Model kredit ketinggalan zaman dan pembiayaan satu ukuran telah menciptakan kesenjangan pendanaan UMKM yang mengkhawatirkan sebesar €400 miliar di Eropa saja. Ini bukan hanya buruk bagi bisnis-bisnis tersebut, tetapi juga buruk bagi ekonomi. Bisnis kecil dan menengah menjadi mayoritas perusahaan di seluruh benua dan di luar sana, dan jika mereka gagal atau terhenti, kita semua juga.
Cerita Berlanjut
Jadi jika manfaatnya begitu jelas dan dapat diulang, mengapa platform tidak berbondong-bondong untuk melompat masuk dan menyediakan bentuk-bentuk baru pendanaan yang sangat diinginkan bisnis ini?
Pada awalnya, keuangan tersemat terasa kikuk, mahal, dan berisiko. Masuk akal bagi platform untuk menunda untuk melihat bagaimana pasar bermain, dilindungi oleh kerangka kerja SaaS yang mereka bangun di sekeliling mereka. Alasan itu sudah tidak ada.
Hari ini, penyedia infrastruktur dapat menangani pekerjaan berat, mengelola segala hal mulai dari kepatuhan hingga penilaian risiko. Hari ini, semua platform – dari alat e-commerce hingga pasar B2B, SaaS vertikal, dan lainnya – dapat menyematkan pemberian pinjaman, pembayaran, dan lainnya tanpa menjadi “bank”: semua manfaat tanpa risiko.
Risiko nyata sekarang adalah tidak melakukan apa-apa. Platform-platform yang menang dalam dekade mendatang tidak hanya akan membangun fitur, mereka akan memberdayakan bisnis.
Itu berarti menawarkan modal, sesuai dengan syarat Anda, di dalam ekosistem Anda, dan unggul dari kompetisi. Karena jika Anda tidak mengeluarkan kepala Anda dari pasir dan menyematkan keuangan, orang lain akan melakukannya – dan ketika mereka melakukannya, SaaS tidak akan menyelamatkan Anda. Itu akan menjadi perangkap yang pada akhirnya membuat platform Anda tidak relevan.
Max Schertel, adalah salah satu pendiri dan CEO finmid
“Beyond SaaS: Mengapa modal adalah parit platform baru” awalnya dibuat dan diterbitkan oleh Retail Banker International, merek yang dimiliki oleh GlobalData.
Informasi di situs ini dimasukkan dengan itikad baik untuk tujuan informasi umum saja. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang harus Anda andalkan, dan kami tidak memberikan representasi, jaminan, atau garansi, baik secara eksplisit maupun tersirat mengenai akurasinya atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil atau menahan diri dari tindakan berdasarkan konten di situs kami.