Saham Amazon (AMZN) kayaknya lagi mandek. Ini sebagian karena investor takut bisnis cloud-nya kalah saing dari perusahaan lain kayak Microsoft (MSFT). Tapi analis dari Wells Fargo memperkirakan Amazon Web Services (AWS), yang bikin untung, akan dapat dorongan dari AI generatif.
Analis Wells Fargo, Ken Gawrelski, pada Rabu meningkatkan rekomendasinya untuk saham Amazon dari ‘equal-weight’ jadi ‘overweight’ atau beli. Dia bilang ke kliennya bahwa keyakinannya meningkat bahwa pendapatan AWS akan cepat naik, setelah analisis mendalam tentang kontribusi Anthropic dan pasar cloud.
Anthropic adalah pembuat chatbot Claude, yang bersaing sama ChatGPT dari OpenAI dan Gemini dari Alphabet (GOOGL). Amazon umumkan investasi $4 miliar ke Anthropic di September 2023, dan ditambah lagi putaran pendanaan lain pada November lalu.
Amazon sedang bangun superkomputer AI kerja sama dengan Anthropic, namanya Project Rainier. Proyek ini, ditambah penambahan kapasitas data center, akan “mendorong pertumbuhan pendapatan AWS sampai 2026,” tulis Gawrelski.
Gawrelski perkirakan pendapatan AWS Amazon akan tumbuh 22% pada tahun 2026 dibandingkan tahun sebelumnya. Sementara perkiraan rata-rata analis Wall Street cuma 18%.
Wells Fargo turunkan rekomendasi Amazon bulan Oktober lalu, karena khawatir investasi di Project Kuiper (layanan internet satelit) akan tekan profitabilitas bisnis retail-nya.
Tapi Gawrelski tulis pada Rabu bahwa “pendapatan dan pertumbuhan margin Amazon Retail tetap sehat, meski ada investasi Project Kuiper dan tekanan biaya FBA (Fulfilled by Amazon).” Dia kasih target harga 280 untuk saham Amazon.
Saham Amazon Ketinggalan dari ‘Magnificent Seven’
Saham Amazon hampir tidak bergerak dan tutup di harga 220.21 di pasar saham hari ini.
Saham perusahaan teknologi ini naik kurang dari 1% sejak awal tahun. Ini performa terburuk di antara raksasa teknologi dalam kelompok Magnificent Seven.
Awal tahun ini, sahamnya tertekan karena kekhawatiran tentang dampak tarif pada bisnis e-commerce Amazon yang besar. Tapi kekhawatiran terbesar investor akhir-akhir ini adalah posisi Amazon terhadap pesaing cloud computing seperti Microsoft, Alphabet (pemilik Google) (GOOGL), dan Oracle (ORCL) yang sedang naik daun.
Saham Amazon jatuh 8% setelah laporan kuartal II akhir Juli. Hasilnya menunjukkan pertumbuhan pendapatan cloud Amazon hanya naik sedikit di kuartal II, yang mengesankan bagi investor dibandingkan performa yang lebih kuat dari pesaing cloud Microsoft dan Google.
Wall Street anggap performa Amazon sebagai tanda bahwa bisnis cloud-nya yang terdepan mulai kehilangan tanah saat AI mendominasi pasar infrastruktur cloud. Tapi Gawrelski tulis pada Rabu bahwa dia perkirakan kerugian pangsa pasar AWS akan capai puncaknya tahun ini sebelum performa lebih kuat di 2026.
“Kami lihat akselerasi pendapatan AWS sebagai kunci untuk membalikkan kinerja saham yang kurang baik sejak awal tahun,” tulis analis Wells Fargo itu.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
Saham Pertumbuhan Teratas untuk Dibeli dan Diperhatikan
Pelajari Cara Timing Pasar dengan Strategi Pasar ETF dari IBD
Temukan Investasi Jangka Panjang Terbaik dengan IBD Long-Term Leaders
Saham Alibaba Melonjak Karena Dorongan Pengeluaran AI dan Kemitraan dengan Nvidia