Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
McKinsey sedang mempertimbangkan untuk memutar balik manajer aset internalnya, MIO Partners, yang mengelola kekayaan pribadi dari staf senior dan alumni perusahaan konsultan tersebut.
Perusahaan tersebut mengatakan telah menyewa Ardea Partners, sebuah bank investasi boutique yang didirikan oleh mantan pekerja Goldman Sachs, untuk melakukan tinjauan strategis terhadap MIO, yang telah dirundung oleh kontroversi selama bertahun-tahun terkait potensi konflik kepentingan dengan pekerjaan konsultasi McKinsey.
MIO telah berkembang mengelola aset sebesar $23 miliar. Itu termasuk tabungan pensiun mitra McKinsey saat ini tetapi unit tersebut juga menangani kekayaan dari jaringan luas alumni dan keluarga mereka.
Pada tahun 2021, Komisi Sekuritas dan Bursa AS memberikan denda kepada MIO sebesar $18 juta, dengan tuduhan bahwa perusahaan tersebut memiliki kontrol internal yang tidak memadai dan bahwa mitra yang mengawasi pilihan investasi MIO secara rutin memiliki akses ke informasi rahasia tentang hasil keuangan, kesepakatan, dan rencana pendanaan klien mereka.
Denda SEC tersebut menyusul laporan oleh Financial Times pada tahun 2016 yang mengungkap rincian operasi rahasia MIO, dan menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana informasi yang diperoleh dari konsultasi mempengaruhi keputusan investasi.
Bisnis tersebut sejak itu telah memperbarui tata kelolanya dan mengatakan operasi MIO “disengaja dipisah” dari lengan konsultansi.
McKinsey mengatakan tinjauan strategisnya akan mempertimbangkan hubungan antara MIO dan perusahaan “untuk memastikan bahwa itu sejalan dengan kepentingan jangka panjang terbaik dari McKinsey dan klien MIO”.
Perusahaan tersebut mengatakan akan “mengevaluasi berbagai arah strategis dan struktur kepemilikan alternatif” tetapi juga memastikan “kontinuitas tim manajemen, investasi, dan penasihatnya”.
“Hasil yang berhasil akan memungkinkan MIO untuk memperluas bidang operasinya dan memanfaatkan kemampuannya untuk menciptakan nilai bagi para investor,” tambahnya.
Belakangan ini, aturan tata kelola yang dirancang untuk mencegah potensi konflik kepentingan telah membuat MIO tidak berinvestasi dalam saham atau obligasi individu dari perusahaan publik atau swasta manapun.
Sebaliknya, itu mengejar strategi perdagangan makro yang melibatkan perdagangan kelas aset seperti utang negara, komoditas, valuta asing, indeks ekuitas, dan indeks kredit, menurut situs webnya, dan arsip regulasi menunjukkan bahwa MIO berinvestasi secara besar-besaran dalam dana yang dikelola eksternal.