Kami baru-baru ini menerbitkan daftar Top 10 Saham untuk Dibeli Menurut Jericho Capital Asset Management. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) berdiri dibandingkan dengan saham-saham teratas lainnya yang direkomendasikan oleh Jericho Capital Asset Management.
Jericho Capital Asset Management, yang didirikan pada tahun 2009 oleh Josh Resnick, adalah manajer hedge fund yang berbasis di New York dan mengkhususkan diri dalam strategi ekuitas long/short di pasar yang berkembang dan negara maju. Resnick mendirikan perusahaan ini dengan fokus pada mengidentifikasi ketidakefisienan pasar dan memanfaatkan sekuritas yang terlalu murah atau terlalu mahal. Perusahaan manajemen investasi ini mengkhususkan diri dalam sektor teknologi, media, dan telekomunikasi global (TMT), menawarkan berbagai layanan perencanaan keuangan, dorongan, dan manajemen aset kepada klien institusional dan individu berkekayaan tinggi.
Sebagai penasihat investasi, Jericho Capital menyediakan layanan penasihat investasi diskresioner untuk kendaraan investasi yang dipoolkan, termasuk hedge fund dan dana ekuitas swasta. Dana-dana ini biasanya struktur sebagai master-feeder funds, di mana feeder funds mengalokasikan modal mereka ke master fund yang terpusat yang dikelola oleh perusahaan. Struktur ini memungkinkan investor untuk mengakses portofolio yang terdiversifikasi sambil mendapatkan keuntungan dari keahlian perusahaan dalam pemilihan sekuritas. Mengingat sifat spekulatif strateginya, perusahaan memperingatkan investor tentang risiko yang signifikan yang terlibat, termasuk potensi kerugian modal yang signifikan atau total.
Jericho Capital menggunakan strategi investasi long/short, bertujuan menghasilkan imbal hasil dengan membeli sekuritas yang terlalu murah dan menjual pendek yang terlalu mahal. Perusahaan juga dapat mengejar strategi peluang khusus, yang dapat melibatkan biaya transaksi dan struktur harga yang berbeda. Keberhasilan pendekatan ini sangat bergantung pada kemampuan perusahaan untuk menilai peluang pasar secara akurat, proses yang secara inheren kompleks dan rentan terhadap fluktuasi. Volatilitas pasar dan gangguan ekonomi dapat menyebabkan kerugian yang tak terduga, memaksa perusahaan untuk membuat penyesuaian strategis untuk melindungi modal investor.
Meskipun ada risiko, pendekatan Jericho Capital menarik bagi investor yang mencari strategi investasi alternatif dengan potensi imbal hasil tinggi. Dengan memanfaatkan keahliannya di pasar ekuitas, perusahaan menempatkan dirinya sebagai pemain kunci di industri hedge fund. Sementara gaya investasinya melibatkan risiko yang signifikan, catatan kinerja dan kerangka investasi yang disiplin membuatnya pilihan yang mencolok bagi mereka yang bersedia menghadapi volatilitas dalam mencari keuntungan jangka panjang.
Saat ini pendiri dan mitra manajemen Jericho Capital, Josh Resnick memainkan peran penting di TCS Capital sebelum meluncurkan Jericho Capital. TCS Capital adalah hedge fund yang berbasis di TMT yang ia gabungkan segera setelah pendiriannya pada tahun 2001. Pengalaman luas Resnick dalam bidang keuangan dan investasi meliputi beberapa industri, dengan fokus pada mengidentifikasi peluang pertumbuhan tinggi dalam pasar yang berkembang pesat. Sebelum masa jabatannya di TCS Capital, Resnick menjabat sebagai Managing Director di KPE Ventures, sebuah perusahaan modal ventura yang berbasis di New York yang didedikasikan untuk investasi di bidang media, hiburan, dan teknologi. Keahliannya dalam pengembangan bisnis semakin terasah selama waktu di Fox Entertainment Group di Los Angeles, di mana ia menjadi bagian dari tim strategis yang mengawasi inisiatif ekspansi. Ia memulai karirnya di perbankan investasi di Bear Stearns, bekerja di sektor media dan hiburan, di mana ia mendapatkan pengalaman kritis dalam merger, akuisisi, dan keuangan perusahaan.
Resnick memegang gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Emory, di mana ia lulus Summa Cum Laude. Latar belakang akademisnya memberikan landasan yang kuat untuk kariernya dalam manajemen investasi, membekalinya dengan keterampilan analitis yang penting untuk menavigasi pasar keuangan yang kompleks. Di luar pencapaian profesionalnya, Resnick aktif terlibat dalam filantropi. Ia duduk di Dewan Direktur Child Mind Institute di New York City, sebuah organisasi nirlaba yang didedikasikan untuk mendukung anak-anak dengan gangguan kesehatan mental dan belajar. Komitmennya terhadap keuangan dan dampak sosial menegaskan kepemimpinannya yang beragam di dunia investasi.
Berdasarkan laporan terbarunya untuk kuartal keempat tahun 2024, Jericho Capital Asset Management melaporkan mengelola sekitar $7 miliar dalam sekuritas 13F. Perusahaan mempertahankan portofolio yang cukup terkonsentrasi, dengan sepuluh kepemilikan teratasnya menyumbang 64,13% dari total aset. Tingkat konsentrasi ini menunjukkan strategi investasi yang kuat, di mana perusahaan menempatkan penekanan yang signifikan pada sekelompok saham yang diyakini memiliki potensi pertumbuhan yang kuat. Keputusan investasi perusahaan mencerminkan fokusnya pada sektor teknologi, media, dan telekomunikasi global, menunjukkan keyakinan pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari industri-industri ini. Secara keseluruhan, struktur portofolio Jericho Capital menyoroti fokus strategis dan keahlian industri yang mendalam. Pendekatannya dalam investasi sejalan dengan keyakinan pada sektor-sektor yang didorong inovasi, menjadikannya pemain kunci dalam lanskap hedge fund.
Saham-saham yang dibahas di bawah ini dipilih dari laporan 13F Q4 2024 Jericho Capital Asset Management. Mereka disusun dalam urutan menaik berdasarkan kepemilikan hedge fund di mereka pada 31 Desember 2024. Untuk membantu pembaca dengan konteks lebih lanjut, kami telah menyertakan sentimen hedge fund mengenai setiap saham menggunakan data dari 1009 hedge fund yang dilacak oleh Insider Monkey pada kuartal keempat tahun 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru saham-saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan imbal hasil 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmark-nya sebanyak 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Analisis Menyatakan Live Nation Entertainment (LYV) Sangat Oversold
Sebuah kelompok orang di sebuah tempat musik besar, menikmati konser yang penuh semangat.
Jumlah Pemegang Hedge Fund pada Q4: 60
Kepemilikan Ekuitas Jericho Capital Asset Management: $415,45 Juta
Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV), pemimpin global dalam promosi acara langsung dan penjualan tiket, melaporkan hasil keuangan yang memecahkan rekor untuk tahun 2024, mencerminkan permintaan yang meningkat untuk musik langsung. Perusahaan melihat jumlah pengunjung konser naik 4%, dengan 151 juta penggemar menghadiri lebih dari 50.000 acara di seluruh dunia—kenaikan 9% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini berkontribusi pada rekor pendapatan operasional terkoreksi (AOI) tertinggi untuk segmen konsernya, yang melonjak 65% menjadi $530 juta, dengan margin mencapai 2,8%.
Kinerja keuangan Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) secara keseluruhan kuat, dengan pendapatan operasional mencapai $825 juta dan pendapatan operasional terkoreksi mencapai $2,15 miliar. Perusahaan juga melampaui ekspektasi pasar, melaporkan laba sebesar $0,56 per saham untuk kuartal yang berakhir pada Desember 2024, mengalahkan perkiraan analis sebesar $1,70. Pendapatan untuk kuartal tersebut mencapai $5,68 miliar, melampaui proyeksi sebesar $22 juta. CEO Michael Rapino menyoroti 2024 sebagai tahun terbesar hingga saat ini untuk musik langsung, dengan perkiraan 2025 akan menjadi lebih kuat, didorong oleh pipa konser global yang kokoh dan peningkatan jumlah pertunjukan di stadion. Untuk mendukung momentum ini, Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) melakukan investasi di tempat-tempat musik yang berpusat pada musik dan memperluas dukungannya untuk artis, dengan investasi dalam penampil yang lebih dari dua kali lipat selama lima tahun terakhir.
Menghadap ke depan, perusahaan tetap fokus pada pertumbuhan jangka panjang dengan reinvestasi dalam industri musik langsung sambil meningkatkan pengalaman penggemar. Strategi Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV) termasuk membangun tempat baru untuk mengakomodasi permintaan yang meningkat, memastikan pendapatan operasional dan AOI terus tumbuh pada tingkat dua digit. Saat musik langsung tetap menjadi kekuatan dominan dalam hiburan global, komitmen perusahaan terhadap artis, penggemar, dan infrastruktur memposisikannya untuk kesuksesan berkelanjutan dalam beberapa tahun mendatang.
Pada akhir Q4 2024, Resnick memiliki lebih dari 3,2 juta saham Live Nation Entertainment, Inc. (NYSE: LYV), dengan total nilai sekitar $415,45 juta. Ini menempatkan saham tersebut sebagai yang keempat tertinggi dalam daftar top 10 saham untuk dibeli menurut Jericho Capital Asset Management.
Secara keseluruhan, LYV menempati peringkat ke-4 dalam daftar saham teratas untuk dibeli menurut Jericho Capital Asset Management. Meskipun kami mengakui potensi LYV sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada LYV tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali laba, periksa laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliuner.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.