Saham Apple (AAPL) akan laporkan pendapatannya pada hari Kamis setelah pasar tutup. Pasar opsi perkirakan harganya bisa naik atau turun 3.9%. Volatilitas tersirat untuk opsi Apple minggu ini ada di sekitar 47%. Biasanya, Apple punya volatilitas tersirat cuma sekitar 25%.
Hari ini kita akan lihat cara jual ‘cash-secured put’ untuk manfaatkan volatilitas tinggi saat pengumuman pendapatan.
Cash-Secured Put Untuk Saham Apple
‘Cash-secured put’ itu artinya kita jual opsi put ‘at-the-money’ atau ‘out-of-the-money’ dan siapkan uang tunai yang cukup untuk beli sahamnya. Tujuannya adalah supaya opsi putnya kadaluarsa tidak berguna dan kita bisa simpan preminya, atau kita dapat tugas untuk beli sahamnya di harga yang lebih murah dari harga sekarang. ‘Cash-secured puts’ sangat mirip sama ‘covered call’ dan cukup gampang dimengerti setelah tahu dasarnya.
Penting untuk yang jual put untuk paham bahwa mereka mungkin harus beli 100 lembar saham di harga strike. Untuk saham Apple, seorang trader yang jual put 31 Okt dengan harga strike 260 akan dapat premium sekitar $190 per kontrak. Put ini punya delta 24, yang artinya ada perkiraan kemungkinan 76% itu akan kadaluarsa tidak berguna.
Si penjual put punya kewajiban untuk beli 100 lembar saham Apple di harga 260 jika si pembeli put minta. Harga impas untuk perdagangan ini adalah harga strike dikurangi premium yang diterima. Jadi harga impasnya adalah 258.10. Itu 3.9% lebih rendah dari harga Apple pagi ini sekitar 268.50.
Cara Kerja Perdagangan Ini
Kalau sahamnya tetap di atas 260 saat kadaluarsa, opsi putnya kadaluarsa tidak berguna, dan trader dapat return 0.7% dari modal yang diresiko dalam hanya beberapa hari. Itu sama dengan 67% yang luar biasa dalam setahun. Resiko utama dari perdagangan ini mirip dengan punya saham langsung. Kalau harga saham turun banyak, perdagangan ini akan rugi. Tapi, kerugiannya akan sedikit berkurang karena premium yang diterima dari jual put.
‘Cash-secured puts’ adalah cara yang bagus untuk hasilkan return dari saham-saham yang trader mau punya. Dengan contoh ini, trader要么 dapat return 0.7% dalam beberapa hari, atau mereka bisa beli saham Apple dengan diskon yang wajar dari harga sekarang. Kalau saham Apple diperdagangkan di bawah 260 dan put-nya dapat tugas, investor bisa lalu jual ‘covered calls’ terhadap posisi itu untuk hasilkan pendapatan lebih.
Rating Saham Apple
Investor’s Business Daily kasih saham Apple Composite Rating 91 dari 99, Earnings Per Share Rating 84 dan Relative Strength Rating 80. Menurut IBD Stock Checkup, Apple peringkat kedua di kelompoknya.
Tolong ingat bahwa opsi itu beresiko dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Gavin McMaster adalah pendiri dan operator Options Trading IQ, yang menawarkan pelajaran cara beli dan jual opsi. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
Reaksi Pendapatan yang Buruk Siapkan Perdagangan Opsi Bearish untuk Netflix
Cara Buat Dividend Yield Exxon Lebih Menarik Lagi
Cara Buat Saham Marvell Terbang Seperti Kupu-Kupu Dengan Perdagangan Ini
Ini Satu Strategi Opsi Untuk Penurunan Sehat Saham Robinhood