Bank-bank terkecil di Amerika menghadapi kerugian yang potensial dari bencana cuaca terkait iklim, menurut laporan dari sebuah lembaga nirlaba yang berfokus pada perubahan iklim. Dan mereka bahkan tidak menyadari risiko tersebut.
Kerusakan properti akibat banjir, angin, gelombang badai, hujan es, atau kebakaran hutan mengancam total $2.4 miliar di hampir 200 bank nasional, dengan rata-rata 1.5% dari total nilai portofolio bank-bank tersebut, menurut First Street. Sebagian besar risiko ini terkonsentrasi di antara bank-bank regional kecil atau komunitas. Bahkan, hampir satu dari tiga bank regional menghadapi risiko iklim yang signifikan. Namun, lembaga keuangan besar juga tidak kebal, dengan satu dari empat menghadapi risiko serupa, demikian laporan tersebut.
“Paparan risiko bervariasi, tetapi tidak peduli seberapa besar institusinya, semua bank memiliki tingkat risiko iklim di wilayah peminjamannya,” kata Jeremy Porter, kepala implikasi iklim First Street, kepada Fortune. “Yang paling rentan adalah bank-bank regional, kecil, dan komunitas dengan portofolio yang sangat terkonsentrasi di daerah yang rentan terhadap banjir, kebakaran hutan, atau badai. Namun, bahkan beberapa bank besar menghadapi risiko yang signifikan untuk memerlukan penelitian lebih lanjut.”
First Street melakukan analisisnya dengan melihat risiko cuaca ekstrem di lokasi fisik bank dan menggunakannya sebagai proksi untuk properti komersial dan residensial di mana bank telah memberikan pinjaman.
Hampir sepertiga bank di negara ini terpapar risiko terkait iklim yang dapat mengurangi nilai aset mereka sebesar 1%, ambang batas yang telah ditetapkan oleh Securities and Exchange Commission sebagai materi. “Jika Anda memiliki item baris, sebagai perusahaan yang terdaftar di bursa, dengan potensi kehilangan 1% dari nilai… Anda harus melaporkannya,” kata CEO First Street Matthew Eby. “Rata-rata, setiap bank kecil dan bank komunitas ini memiliki risiko yang sangat besar, mereka semua harus melaporkannya.”
Mengapa bank tidak mengetahui
Aturan 1% SEC saat ini ditangguhkan sementara menghadapi tantangan hukum—tetapi terlepas dari itu, aturan tersebut dan persyaratan pelaporan keuangan lainnya memberikan pengecualian bagi bank-bank kecil. Para ahli mengatakan banyak lembaga ini kemungkinan besar tidak tahu seberapa berisikonya portofolio mereka. Dan biaya yang membengkak akibat bencana terkait cuaca, yang diperkirakan akan meningkat secara dramatis seiring memburuknya perubahan iklim, menunjukkan mengapa penting untuk memahami risiko tersebut. Sejak tahun 1980-an, banjir, kebakaran hutan, badai, dan bencana cuaca lainnya telah menyebabkan jumlah kerugian finansial yang semakin meningkat, sebagian besar di daerah yang sebelumnya kebal terhadap bencana cuaca.
Badai Debby, yang melanda Florida dan Karolina bulan lalu sebelum bergerak ke arah Pantai Timur, menyebabkan kerugian properti sekitar $1.4 miliar di Amerika Serikat dan lebih dari $2 miliar di Kanada, menurut perkiraan. Namun, analisis oleh First Street menemukan bahwa hampir 8 dari 10 kerugian berada di luar zona banjir FEMA historis, yang berarti properti yang terkena dampak kemungkinan tidak memiliki asuransi banjir, dan pemiliknya kurang mampu menanggung kerugian finansial yang sangat besar.
Jika berulang kali terjadi pada ratusan atau ribuan properti, kerugian finansial tersebut bisa menjadi bencana bagi bank-bank kecil yang memiliki pinjaman yang terkonsentrasi di daerah tertentu. Salah satu bank yang diidentifikasi sebagai berisiko tinggi oleh First Street memiliki sebagian besar cabangnya di sepanjang pesisir New England, sebuah wilayah yang telah mengalami banjir yang menghancurkan berturut-turut selama dua tahun terakhir dan di mana perubahan iklim diperkirakan akan memperparah cuaca ekstrem.
“Jika Anda kehilangan, setelah asuransi, 14 atau 15% dari portofolio real estat residensial atau komersial Anda, tidak mungkin Anda memiliki cadangan yang cukup untuk menahan hal itu, jadi Anda berbicara tentang potensi kebangkrutan bank,” kata Eby.
Ia menambahkan, “lembaga keuangan benar-benar merupakan perhatian besar, karena jika mereka gagal dalam krisis keuangan, itu memengaruhi semua orang lain, tidak seperti hanya perusahaan yang gagal sendiri.”
Yang tidak diketahui
Meskipun risiko iklim menjadi kekhawatiran yang semakin meningkat bagi bank-bank dari semua ukuran, lembaga kecil paling tidak mampu menetapkan dan menentukan harga risiko tersebut, kata Clifford Rossi, mantan pejabat risiko Citigroup yang sekarang memimpin Konsorsium Risiko Perusahaan Smith di Universitas Maryland.
“Begitu banyak hal lain yang mempengaruhi bank-bank kecil—mereka berurusan dengan tekanan persaingan dari orang-orang besar yang mempengaruhi ekonomi skala, mereka terfokus pada bagaimana mereka mengelola aset mereka, suku bunga menurun… hal-hal tersebut yang teratas dalam pikiran mereka,” katanya.
Rossi mempertanyakan metodologi First Street dan memperingatkan untuk tidak memberikan perkiraan numerik tentang kerugian bank berdasarkan lokasi cabang, mengatakan bahwa angka-angka tersebut dapat memberikan angka yang sangat bervariasi.
“Tentu ada tingkat risiko di portofolio tersebut, tetapi kita tidak tahu seberapa banyak,” katanya.
Setiap bank harus melakukan analisis tingkat pinjaman dari portofolio mereka dengan memasukkan data alamat, garis bujur, garis lintang, dan real estat komersial ke dalam model iklim untuk menilai risiko fisik, tambahnya.
Terkait perkiraan, ia memperingatkan, “Kita harus berhati-hati dalam mengatakan langit akan runtuh saat kita masih belum memiliki analisis terbaik di kota.”
Namun, jenis analisis tersebut memakan waktu dan sulit, bahkan bagi lembaga terbesar. Federal Reserve musim semi ini menerbitkan hasil tes untuk menentukan seberapa sadar keenam bank terbesar Amerika—Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, dan Wells Fargo—akan risiko iklim mereka.
Jawabannya: Tidak terlalu.
Menurut bank-bank tersebut, mereka tidak memiliki informasi yang dapat diandalkan tentang jenis bangunan yang mereka miliki, cakupan asuransi mereka, paparan cuaca, atau data pemodelan iklim.
Analisis baru ini “menegaskan perlunya semua bank, lembaga keuangan, dan pemilik aset untuk secara proaktif menggabungkan risiko iklim ke dalam kerangka kerja manajemen risiko mereka secara lebih luas,” kata Porter dari First Street.
“Risiko iklim hadir dalam portofolio tersebut—dan dapat diukur. Federal Reserve, SEC, dan badan regulasi lainnya sudah mengakui risiko ini melalui uji ketahanan, dan hanya masalah waktu sebelum pelaporan wajib menjadi praktik standar.”