Keterbatasan ke bawah namun masih terlalu dini untuk berubah menjadi bullish. Oleh Investing.com

Investing.com — HSBC meningkatkan peringkat Intel (NASDAQ:) dari Reduce menjadi Hold dalam sebuah catatan pada hari Selasa, dengan mengutip keterbatasan potensi penurunan setelah koreksi pada saham tersebut.

Sejak rilis pendapatan kuartal kedua 2024 Intel, saham tersebut telah turun sekitar 26%, sementara indeks naik 9%.

HSBC mencatat bahwa saham tersebut sekarang telah mencapai target harga mereka sebesar $20, menunjukkan bahwa saham tersebut sudah cukup terhargai di tengah ketidakpastian yang terus berlangsung.

\”Kami percaya pasar telah memasukkan ketidakpastian terkini yang berkaitan dengan pelaksanaan strategi IDM 2.0 serta pergantian manajemen puncak dengan pengunduran diri CEO Pat Gelsinger pada Desember 2024,\” analis HSBC menyatakan.

Pendapatan kuartal keempat 2024 Intel yang akan datang diperkirakan akan sejalan dengan harapan pasar. HSBC memperkirakan pendapatan sebesar $13.8 miliar, berada dalam kisaran panduan $13.3 miliar hingga $14.3 miliar, sesuai dengan perkiraan konsensus.

Namun, prospek untuk kuartal pertama 2025 terlihat kurang optimis, menurut bank tersebut.

HSBC memperkirakan penurunan pendapatan sebesar 9% dari kuartal ke kuartal, di bawah perkiraan konsensus penurunan sebesar 6%, terutama karena potensi pelemahan di segmen pusat data.

\”Masuk ke 1Q25e, kami percaya bisa ada penurunan pendapatan,\” tulis para analis, menambahkan bahwa mereka memperkirakan hal ini akan memberikan tekanan pada margin laba kotor Intel, yang mereka perkirakan sebesar 38.5%, di bawah konsensus sebesar 39.1%.

HSBC juga menyoroti kekhawatiran terus-menerus tentang strategi foundry Intel. \”Meskipun kami mengakui bahwa yang terburuk tampaknya sudah berlalu bagi Intel… masih terlalu dini untuk memiliki pandangan yang jelas mengenai pelaksanaannya yang mengarah pada pemulihan keseluruhan bisnis.\”

Meskipun merevisi perkiraan EPS 2025 mereka dari $1.19 menjadi $1.04, HSBC tetap mempertahankan target harga sebesar $20, mencerminkan keterbatasan potensi penurunan. \”Kami menunggu tanda-tanda pemulihan yang jelas sebelum kami menjadi bullish terhadap saham ini,\” para analis menyimpulkan.

MEMBACA  Israel memperingatkan pasukan untuk tidak menggunakan media sosial setelah Brasil mencari tentara atas Gaza.

\”