“Will Adobe be able to maintain its competitive edge in the face of increasing AI competition? That remains to be seen. However, with 117 hedge fund holders, it seems that many investors still have confidence in Adobe’s future prospects. It will be interesting to see how Adobe navigates the challenges posed by AI technology in the coming months.”
Adobe sedang melakukan investasi besar-besaran dalam kecerdasan buatan generatif di seluruh suite Creative Cloud-nya, tetapi menghadapi persaingan dari alat-alat AI yang lebih baru. Namun, basis instalasinya yang besar dan langganan perusahaan memberikannya keunggulan pendapatan yang solid.
Guinness Global Innovators menyatakan hal berikut mengenai Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) dalam surat investor Q4 2024-nya:
“Adobe Inc. (NASDAQ: ADBE) menghadapi tantangan tahun ini, berakhir sebagai saham terburuk dari portofolio (-25,5% USD). Kekhawatiran investor tentang strategi AI Adobe dan laporan laba yang kurang memuaskan memainkan peran kunci dalam kinerja selama tahun ini. Adobe memulai tahun dengan optimisme seputar inovasi AI generatifnya dan perusahaan itu tampak siap untuk memanfaatkan permintaan yang meningkat untuk alat-alat otomatisasi kreatif dan pemasaran. Platform yang didorong AI-nya, Firefly, diluncurkan pada Maret 2023, dengan cepat mendapat perhatian, menghasilkan lebih dari 16 miliar output kreatif dan memecahkan rekor adopsi. Namun, meskipun kekuatan ini, saham Adobe di bawah performa, karena laporan laba selama tahun ini terlihat lebih lembut dari yang awalnya diharapkan oleh investor. Reaksi pasar ini bukan disebabkan oleh skeptisisme tentang produk dan alat AI Adobe, tetapi lebih disebabkan oleh kekhawatiran tentang kemampuan untuk memonetisasi ini dengan cepat. Pasar desain kreatif telah melihat persaingan yang semakin intens dengan pesaing seperti OpenAI, Canva, dan bahkan startup yang memperkenalkan alat-alat konten AI generatif seperti alat teks-ke-video. Strategi Adobe tampak difokuskan pada memprioritaskan adopsi yang luas daripada monetisasi segera, menggema strategi suksesnya dengan PDF pada tahun-tahun sebelumnya. Sementara perusahaan-perusahaan besar telah mengadopsi dan menghargai alat “aman secara komersial” Adobe dibandingkan dengan pesaing, Adobe melihat peluang besar di antara mereka yang tidak tradisional pengguna alat Adobe, baik karyawan perusahaan atau pelanggan non-perusahaan dan oleh karena itu memilih untuk mendorong proliferasi alat-alat mereka di konsumen ‘tertutup’ ini dan menunda monetisasi. Meskipun beberapa alat AI telah melebihi harapan pendapatan sepanjang tahun, peningkatan proliferasi dan biaya yang meningkat dalam membuat konten harus meningkatkan prospek monetisasi Adobe ke FY25. Selanjutnya, meskipun tantangan jangka pendek ini, Adobe memiliki catatan atribut berkualitas tinggi dan prospek pertumbuhan jangka panjang. Jaringan distribusi yang luas, dan basis pelanggan yang setia memberikannya keunggulan kompetitif yang tahan lama. Model berbasis langganan perusahaan, yang menyumbang lebih dari 90% dari pendapatannya, memastikan arus kas yang stabil dan margin yang tinggi. Akhirnya, ekuitas mereknya sebagai standar industri dalam solusi kreatif dan dokumen mendukung kepemimpinan pasar berkelanjutan, memungkinkan kami tetap yakin dalam kemampuan Adobe untuk menavigasi tantangan saat ini dan memberikan nilai yang berkelanjutan dari waktu ke waktu.”
Secara keseluruhan, ADBE menempati peringkat ke-13 dalam daftar saham yang dibahas oleh Jim Cramer. Meskipun kami mengakui potensi ADBE sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada ADBE tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali labanya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.