Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup turun -0.13% pada hari Kamis. Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0.11%, sedangkan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -0.53%. Futures E-mini S&P untuk Maret (ESH26) turun -0.20%, dan Futures E-mini Nasdaq untuk Maret (NQH26) turun -0.57%.
Indeks saham kebanyakan tutup lebih rendah di hari Kamis. S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average jatuh ke level terendah dalam 1 minggu. Kekhawatiran tentang pengeluaran untuk AI memberi tekanan pada saham. Microsoft anjlok -10% setelah melaporkan pertumbuhan bisnis cloud yang mengecewakan dan pengeluaran yang lebih tinggi dari perkiraan. Penurunan Microsoft ini membuat kebanyakan saham teknologi “Magnificent Seven” ikut turun, kecuali Meta Platforms dan Apple, dan menekan pasar secara keseluruhan.
Meta Platforms melonjak lebih dari 10% dan menjadi faktor positif bagi pasar. Mereka memberikan pandangan pendapatan yang jauh lebih kuat dari perkiraan. International Business Machines juga naik lebih dari 5%, dan Honeywell International naik 4%. Ini membantu Dow Jones Industrial Average bangkit dari level terendah 1 minggu dan masuk ke area positif, setelah mereka melaporkan hasil laba Q4 yang lebih baik dari perkiraan.
Saham bangkit dari level terendahnya pada Kamis karena ada tanda-tanda kesepakatan untuk mendanai pemerintah sudah dekat. Pemimpin Mayoritas Senat Thune mengatakan kesepakatan yang muncul akan memberi Departemen Keamanan Dalam Negeri pendanaan sementara, sementara lembaga lain dapat dana sampai 30 September. Tanpa kesepakatan, pendanaan pemerintah akan berhenti pada Sabtu untuk banyak bagian pemerintah federal.
Harga minyak mentah WTI (CLH26) melonjak lebih dari +3% ke level tertinggi dalam 4,25 bulan pada Kamis. Ini mengangkat produsen energi. Presiden Trump pada Rabu mengatakan ia ingin Iran bernegosiasi untuk kesepakatan nuklir yang “adil dan setara tanpa Senjata Nuklir”. Dia memperingatkan Iran bahwa waktu hampir habis untuk buat kesepakatan dengan AS, dan armada kapal perang AS di wilayah itu siap menyelesaikan misi “dengan cepat dan keras”.
Klaim pengangguran awal mingguan AS turun -1.000 menjadi 209.000. Ini menunjukkan pasar tenaga kerja sedikit lebih lemah dari perkiraan 205.000. Tapi, klaim berlanjut turun -38.000 ke level terendah 6 bulan di 1,827 juta. Ini menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan 1,850 juta.
Defisit perdagangan AS pada November adalah -$56,8 miliar. Ini lebih lebar dari perkiraan -$44,0 miliar dan jadi defisit terbesar dalam 4 bulan.
Pesanan pabrik AS pada November naik +2,7% secara bulanan. Ini lebih kuat dari perkiraan +1,6% dan kenaikan terbesar dalam 6 bulan.
Ancaman untuk saham dan dolar masih ada. Presiden Trump ancam tarif baru 100% untuk impor AS dari Kanada. Ada kemungkinan pemerintahan AS tutup karena pendanaan ICE, dan kekhawatiran tentang Greenland yang masih ada.
Fokus pasar minggu ini adalah berita tarif baru dan prospek resolusi lanjutan (CR) untuk mendanai pemerintah. Pada Jumat, PPI permintaan akhir Desember diperkirakan melunak ke +2,8% secara tahunan dari +3,0% di November. PPI ex-makanan dan energi Desember diperkirakan turun ke +2,9% dari +3,0%. Juga, PMI Chicago MNI Januari diperkirakan naik +0,8 ke 43,5.
Musim laba Q4 sedang berjalan. Ada 102 perusahaan dari S&P 500 yang akan laporkan laba minggu ini. Apple melapor setelah pasar tutup hari ini. Laba telah jadi faktor positif untuk saham, dengan 77% dari 143 perusahaan S&P 500 yang sudah melapor mengalahkan perkiraan. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4. Kecuali tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar memperkirakan peluang 14% untuk potongan suku bunga -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri tutup beragam pada Kamis. Euro Stoxx 50 jatuh ke level terendah 1 minggu dan tutup turun -0,70%. Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 2 minggu dan tutup naik +0,16%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup naik +0,03%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun untuk Maret (ZNH6) pada Kamis tutup naik +7 tik. Hasil (yield) T-note 10 tahun turun -1,6 bp ke 4,227%. Harga T-note bangkit dari kerugian awal di Kamis dan berbalik naik setelah penurunan saham meningkatkan permintaan aset aman untuk utang pemerintah. Juga, laporan klaim pengangguran mingguan Kamis lebih tinggi dari perkiraan, faktor yang mendukung T-note.
Kenaikan T-note terbatas karena lonjakan 3% harga minyak mentah ke level tertinggi 4,25 bulan pada Kamis, yang meningkatkan ekspektasi inflasi. Juga, permintaan lemah untuk lelang T-note 7 tahun senilai $44 miliar oleh Treasury berdampak negatif. Rasio bid-to-cover lelang itu 2,45, di bawah rata-rata 10 lelang sebelumnya yaitu 2,54.
Hasil obligasi pemerintah Eropa turun pada Kamis. Hasil bund Jerman 10 tahun meluncur ke level terendah 1,5 minggu di 2,821% dan berakhir turun -1,7 bp ke 2,840%. Hasil gilt Inggris 10 tahun turun dari level tertinggi 2,25 bulan di 4,566% dan berakhir turun -3,3 bp di 4,511%.
Indikator kepercayaan ekonomi Zona Euro Januari naik +2,2 ke level tertinggi 3 tahun di 99,4. Ini lebih kuat dari perkiraan 97,1.
Pasokan uang M3 Zona Euro Desember naik +2,8% secara tahunan. Ini lebih lemah dari perkiraan +3,0%.
Swap memperkirakan peluang 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
Saham terkait kripto mundur pada Kamis karena Bitcoin (^BTCUSD) jatuh lebih dari -5% ke level terendah 2,25 bulan. MicroStrategy (MSTR) tutup turun lebih dari -9%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) tutup turun lebih dari -6%. Juga, Coinbase (COIN) dan MARA Holdings (MARA) tutup turun lebih dari -4%, dan Riot Platforms (RIOT) turun lebih dari -3%.
Microsoft (MSFT) tutup turun lebih dari -10%, jadi penurun terbesar di Dow Jones Industrials. Ini karena kekecewaan bahwa pendapatan Q2 Azure dan layanan cloud lain (tidak termasuk forex) tidak bisa kalahkan perkiraan, hanya naik +38% secara tahunan dan sama dengan konsensus.
Las Vegas Sands (LVS) tutup turun lebih dari -13%, jadi penurun terbesar di S&P 500. Mereka melaporkan Ebitda properti yang disesuaikan untuk operasi Macau Q4 sebesar $608 juta, lebih lemah dari konsensus $626,1 juta.
United Rentals (URI) tutup turun lebih dari -12%. Mereka laporkan pendapatan Q4 $4,21 miliar, lebih lemah dari konsensus $4,25 miliar, dan ramalkan pendapatan tahun penuh $16,8 hingga $17,3 miliar. Titik tengahnya di bawah konsensus $17,14 miliar.
HubSpot (HUBS) tutup turun lebih dari -11% setelah BMO Capital Markets turunkan target harga sahamnya dari $465 menjadi $385.
ServiceNow (NOW) tutup turun lebih dari -10% setelah melaporkan margin kotor disesuaikan Q4 sebesar 80,5%, lebih lemah dari konsensus 81,2%.
Tractor Supply Co (TSCO) tutup turun lebih dari -7%. Mereka laporkan penjualan bersih Q4 $3,90 miliar, lebih lemah dari konsensus $3,99 miliar, dan ramalkan penjualan sebanding tahun penuh naik +1% hingga +3%. Titik tengahnya di bawah konsensus +2,96%.
Whirlpool (WHR) tutup turun lebih dari -5% setelah melaporkan penjualan bersih Q4 $4,10 miliar, di bawah konsensus $4,26 miliar. Mereka ramalkan EPS berkelanjutan tahun penuh sekitar $7,00, lebih lemah dari konsensus $7,23.
Dow Inc. (DOW) tutup turun lebih dari -2% setelah melaporkan penjualan bersih Q4 $9,46 miliar, di bawah konsensus $9,50 miliar.
Meta Platforms (META) tutup naik lebih dari +10%, jadi penguat terbesar di Nasdaq 100. Mereka laporkan pendapatan Q4 $59,89 miliar, lebih baik dari konsensus $58,42 miliar, dan ramalkan pendapatan Q1 $53,5-$56,5 miliar, jauh di atas konsensus $51,27 miliar.
International Business Machines (IBM) tutup naik lebih dari +5%, jadi penguat terbesar di Dow Jones Industrials. Mereka laporkan pendapatan Q4 $19,69 miliar, lebih kuat dari konsensus $19,21 miliar.
Southwest Airlines (LUV) tutup naik lebih dari +18%, jadi penguat terbesar di S&P 500. Mereka ramalkan EPS disesuaikan Q1 minimal 45 sen, jauh di atas konsensus 28 sen.
Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) naik lebih dari +18%, bawa saham kapal pesiar lain naik. Mereka ramalkan EPS disesuaikan tahun penuh $17,70 hingga $18,10, lebih kuat dari konsensus $17,67. Juga, Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) tutup naik lebih dari +10%, dan Carnival (CCL) tutup naik lebih dari +8%.
Honeywell International (HON) tutup naik lebih dari +4% setelah meramalkan EPS disesuaikan tahun penuh $10,35 hingga $10,65. Titik tengahnya lebih baik dari konsensus $10,41.
C.H. Robinson Worldwide (CHRW) tutup naik lebih dari +4% setelah melaporkan EPS encer disesuaikan Q4 sebesar $1,23, lebih baik dari konsensus $1,13.
Lockheed Martin (LMT) tutup naik lebih dari +3% setelah meramalkan EPS tahun penuh $29,35 hingga $30,25, jauh di atas konsensus $29,09.
Laporan Laba (30/1/2026)
Air Products and Chemicals Inc (APD), American Express Co (AXP), Aon PLC (AON), Charter Communications Inc (CHTR), Chevron Corp (CVX), Church & Dwight Co Inc (CHD), Colgate-Palmolive Co (CL), Exxon Mobil Corp (XOM), Franklin Resources Inc (BEN), LyondellBasell Industries NV (LYB), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN), Verizon Communications Inc (VZ).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Seluruh informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com