Grafik Minggu Ini: Indeks Volume Pengiriman Keluar, Indeks Penolakan Pengiriman Keluar – USA SONAR: OTVI.USA, OTRI.USA
Indeks Volume Pengiriman Keluar nasional (OTVI) — yang mengukur permintaan pengiriman truk — mencapai titik terendah sepanjang masa untuk bulan Oktober minggu lalu, dengan nilai 9,311. Ini berarti indeks itu kira-kira 19% lebih rendah daripada tahun lalu dan 15% di bawah tahun 2023 untuk periode yang sama. Biasanya, penurunan sebesar ini akan menyebabkan penurunan juga dalam penolakan pengiriman dan tarif spot. Tapi, yang terjadi malah hampir kebalikan: tingkat penolakan (OTRI) lebih tinggi daripada tingkat di tahun 2023 dan 2024, sementara tarif spot bergerak tidak menentu selama dua minggu terakhir tapi cenderung naik. Ini menunjukkan bahwa kapasitas truk meninggalkan pasar lebih cepat daripada penurunan permintaan — mari kita lihat lebih dalam.
Pertanyaan umum yang orang tanya adalah, "Berapa banyak truk yang ada di jalan?" Meski terdengar masuk akal, pertanyaan itu tidak lengkap. Bisa saja ada satu juta truk tersedia untuk 500 muatan, dan kita masih bisa menghadapi masalah kapasitas jika truk-truk itu tidak berada di tempat yang tepat. Ketidakseimbangan seperti ini sering terjadi, bahkan di pasar yang persediaannya baik, meski efeknya biasanya tidak lama.
Munculnya broker barang dan papan muatan telah meningkatkan visibilitas dan konektivitas operator dengan barang yang tersedia. Alat-alat ini mempercepat waktu respons pasar, yang bisa membuat tarif tidak stabil dalam jangka pendek tapi membantu mencegah kekurangan kapasitas yang lama.
Hampir setiap jaringan operator truk berjalan tidak seimbang. Operator terus memindahkan peralatan mereka dari pasar yang kelebihan barang masuk ke pasar yang punya permintaan keluar lebih besar. California Selatan adalah contoh utama dari ketidakseimbangan ini.
Di Los Angeles, Indeks Volume Pengiriman Keluar (OTVI) terus melebihi Indeks Volume Pengiriman Masuk (ITVI). Tanpa operator sengaja membawa truk kosong — atau "deadheading" — pasar ini akan cepat kehabisan truk yang tersedia.
Operator mengimbanginya dengan menagih tarif lebih tinggi untuk muatan yang keluar dari pasar yang kekurangan seperti Los Angeles (disebut headhauls) dan tarif lebih rendah untuk barang yang keluar dari pasar yang kelebihan (disebut backhauls).
Salah satu pasar backhaul yang paling terkenal adalah Lakeland, Florida, di mana data pengiriman menunjukkan barang keluar hampir dua kali lipat lebih banyak daripada barang masuk. Ketidakseimbangan inilah sebabnya tarif dari Florida tengah biasanya termasuk yang terendah di negara ini.
Selama 18 bulan terakhir, permintaan jarak jauh — didefinisikan sebagai muatan yang bergerak lebih dari 800 mil — turun sekitar 30% dari tahun ke tahun. Banyak dari penurunan ini disebabkan oleh perpindahan barang ke kereta api dan layanan intermodal. Dengan banyak pengirim barang yang memajukan persediaan dan memperpanjang waktu pengiriman domestik, urgensi untuk memindahkan barang dengan truk telah berkurang.
Intermodal saat ini menawarkan penghematan yang hampir rekor dibandingkan dengan angkutan truk, menjadikannya pilihan mudah bagi pengirim yang bisa menggunakannya. Tapi pergeseran ini telah mengganggu konektivitas antar wilayah, membuat pengangkutan truk lebih terregionalisasi dan lebih sulit dipertahankan sebagai jaringan nasional. Akibatnya, pasar menjadi lebih rentan terhadap lonjakan permintaan di rute jarak jauh.
Tren ini terlihat dalam data: tingkat penolakan pengiriman jarak jauh (LOTRI) naik menjadi 12,5% bulan ini, yang tertinggi sejak Mei 2024. Saat itu, gelombang impor Tak Terduga dari Pantai Barat — didorong oleh kekhawatiran atas stabilitas layanan maritim — menyebabkan kenaikan penolakan sementara. Lonjakan terbaru ini tidak disertai dengan peningkatan volume.
Penindakan baru-baru ini terhadap pengemudi imigran dan yang tidak berdomisili mungkin juga berkontribusi pada kondisi yang ketat. California, yang sering menjadi target penegakan hukum di masa pemerintahan Trump, mendapat pengawasan lebih daripada negara bagian lain, menunjukkan bias politik regional dalam tindakan regulasi.
Meski ada argumen bahwa peningkatan upaya ICE baru-baru ini di sektor truk mungkin menjadi faktor, sulit untuk mengatakan bahwa itu terjadi sepanjang tahun. Tingkat penolakan meningkat tanpa peningkatan permintaan yang serupa pada Juli dan Agustus sebelum turun kembali di September. Ini lebih mendukung tantangan jaringan operator daripada aktivitas regulasi.
Tarif spot dari Los Angeles ke Chicago — sebuah rute yang bersaing ketat dengan intermodal — semakin tidak menentu sepanjang 2025 dan cenderung lebih tinggi sejak Mei. Siapa pun yang beroperasi di rute ini di sisi transaksional mungkin mengalami ketidakkonsistenan yang semakin besar dalam kapasitas yang tersedia.
Data FMCSA yang dianalisis oleh Carrier Details menunjukkan kapasitas terus meninggalkan pasar dengan cepat. Data ini lebih mencerminkan penurunan pengiriman barang multi-tahun daripada serangan ICE dan tekanan regulasi. Tekanan tambahan dari pemerintah membantu memperburuk efek resesi pengiriman barang yang sudah lama dan membuatnya kurang rentan terhadap memburuknya kondisi ekonomi di sisi permintaan.
Grafik FreightWaves Minggu Ini adalah pilihan grafik dari SONAR yang memberikan titik data menarik untuk menggambarkan keadaan pasar pengiriman barang. Sebuah grafik dipilih dari ribuan grafik potensial di SONAR untuk membantu peserta memvisualisasikan pasar pengiriman barang secara real time. Setiap minggu, seorang Ahli Pasar akan memposting grafik, bersama dengan komentar, langsung di halaman depan. Setelah itu, Grafik Minggu Ini akan diarsipkan di FreightWaves.com untuk referensi masa depan.
SONAR mengumpulkan data dari ratusan sumber, menyajikan data dalam grafik dan peta, serta memberikan komentar tentang apa yang ingin diketahui oleh ahli pasar pengiriman barang tentang industri ini secara real time.
Tim ilmu data dan produk FreightWaves merilis kumpulan data baru setiap minggu dan meningkatkan pengalaman klien.
Postingan Kapasitas Pengiriman Truk Turun Lebih Cepat Daripada Permintaan muncul pertama kali di FreightWaves.