Kolaborasi rekan kerja di kantor.
Aja Koska | E+ | Getty Images
Versi artikel ini pertama kali muncul di newsletter CNBC’s Inside Wealth bersama Robert Frank, panduan mingguan bagi investor dan konsumen berkekayaan tinggi. Daftar untuk menerima edisi mendatang, langsung ke inbox Anda.
Kantor keluarga diperkirakan akan menambahkan lebih dari $2 triliun aset pada tahun 2030, karena peningkatan konsentrasi kekayaan dan revolusi dalam pengelolaan kekayaan mendorong pertumbuhan cepat dalam kantor keluarga baru.
Jumlah kantor keluarga tunggal — yaitu perusahaan investasi dan layanan internal keluarga yang biasanya bernilai $100 juta atau lebih — diperkirakan akan meningkat dari 8.000 menjadi 10.720 pada tahun 2030, menurut laporan dari Deloitte Private. Aset mereka diperkirakan akan tumbuh lebih cepat, mencapai $5,4 triliun pada tahun 2030, naik dari $3,1 triliun saat ini dan lebih dari dua kali lipat sejak tahun 2019.
Total kekayaan keluarga dengan kantor keluarga diperkirakan akan mencapai $9,5 triliun pada tahun 2030, menurut laporan tersebut — lebih dari dua kali lipat selama satu dekade.
“Pertumbuhannya sangat cepat,” kata Rebecca Gooch, kepala global wawasan Deloitte Private. “Benar-benar dekade terakhir yang telah melihat percepatan pertumbuhan dalam kantor keluarga.”
Kenaikan kantor keluarga sedang merombak industri pengelolaan kekayaan dan menciptakan kekuatan baru yang kuat dalam lanskap keuangan. Diproyeksikan memiliki lebih banyak aset daripada dana lindung nilai dalam beberapa tahun mendatang, kantor keluarga telah menjadi bintang baru dalam penggalangan dana, dengan perusahaan modal ventura, kepentingan ekuitas swasta, dan perusahaan swasta semua bersaing untuk mendapatkan bagian dari kekayaan mereka yang meningkat.
Pertumbuhan ini didorong oleh dua kekuatan ekonomi yang lebih luas. Kekayaan kini tumbuh paling cepat di puncak piramida, karena teknologi dan globalisasi menciptakan pasar pemenang-ambil-semua dan imbalan yang besar bagi pengusaha teknologi. Jumlah orang Amerika yang memiliki kekayaan $30 juta atau lebih tumbuh 7,5% pada tahun 2023, menjadi 90.700, sementara kekayaan mereka melonjak menjadi $7,4 triliun, menurut CapGemini.
Populasi centimillionaires — mereka yang memiliki kekayaan $100 juta atau lebih — telah lebih dari dua kali lipat selama 20 tahun terakhir menjadi lebih dari 28.000, menurut Henley & Partners dan New World Wealth. Saat ini diperkirakan ada sekitar 2.700 miliarder di dunia, menurut Forbes, lebih dari 2,5 kali lipat jumlah pada tahun 2010.
Pada saat yang sama, orang super kaya mengubah cara mereka mengelola investasi dan kehidupan keuangannya. Alih-alih menyerahkan kekayaan mereka kepada satu bank swasta atau perusahaan pengelolaan kekayaan, orang super kaya saat ini memilih untuk membuat kantor keluarga tunggal untuk lebih baik mewakili kepentingan dan tujuan jangka panjang mereka. Kantor keluarga dianggap menawarkan lebih banyak privasi, lebih banyak kustomisasi, dan program yang lebih disesuaikan untuk generasi berikutnya dari keluarga.
“Mereka menginginkan tim yang sepenuhnya didedikasikan untuk mereka, 24 jam sehari,” kata Gooch. “Tidak hanya dengan berinvestasi, tetapi dalam semua area kehidupan mereka.”
Setelah krisis keuangan, keluarga kaya juga menginginkan penasihat yang mewakili kepentingan terbaik keluarga, bukan penasihat bank swasta atau pengelola kekayaan yang didorong oleh kebutuhan untuk menjual produk.
“Ada beberapa organisasi yang tidak memiliki produk untuk dipasarkan, tetapi banyak dari mereka melakukannya,” kata Eric Johnson, pemimpin kekayaan pribadi Deloitte dan pemimpin pajak kantor keluarga. “Dan, sungguh, jika Anda melibatkan mereka, apa yang harus Anda beli adalah seperti apa yang mereka jual, yang mungkin tidak terbaik untuk keluarga.”
Lebih dari dua pertiga kantor keluarga telah dibuat sejak tahun 2000, menurut Deloitte. Jumlah terbesar (41%) didirikan oleh pencipta kekayaan asli, sementara 30% melayani generasi kedua (pewaris) dan 19% melayani generasi ketiga.
Amerika Utara memimpin revolusi kantor keluarga. Kekayaan kantor keluarga di Amerika Utara diperkirakan akan tumbuh 258% antara tahun 2019 dan 2030, dibandingkan dengan 208% di wilayah Asia Pasifik. Ada 3.180 kantor keluarga tunggal di Amerika Utara yang diperkirakan akan melonjak menjadi 4.190 pada tahun 2030, menyumbang sekitar 40% dari total dunia. Asia Pasifik memiliki sekitar 2.290 kantor keluarga saat ini, diperkirakan akan tumbuh menjadi 3.200 pada tahun 2030.
Total kekayaan yang dipegang oleh keluarga dengan kantor keluarga di Amerika Utara telah lebih dari dua kali lipat sejak tahun 2019, menjadi $2,4 triliun. Diperkirakan akan mencapai $4 triliun pada tahun 2030, menurut Deloitte.
Dapatkan Inside Wealth langsung ke kotak masuk Anda
Pool modal sebesar $5 triliun tersebut secara global telah memicu kegilaan di Wall Street untuk membantu kantor keluarga mengelola uang mereka. Mulai dari Goldman Sachs dan Morgan Stanley hingga UBS, J.P. Morgan Private Bank, Citi Private Bank, dan berbagai perusahaan trust dan kantor keluarga, perusahaan pengelolaan kekayaan tradisional sedang merekrut spesialis kantor keluarga dan meluncurkan tim kantor keluarga baru untuk lebih menargetkan pertumbuhan.
Firma akuntansi, pengacara pajak, perusahaan konsultan, dan perusahaan teknologi juga mulai menyadari kekuatan kantor keluarga, yang sekarang dapat lebih mudah mengalihkan sebagian bisnis mereka untuk menjaga biaya tetap rendah.
“Ada seluruh ranah perusahaan yang mendapat manfaat dari ekosistem ini,” kata Gooch.
Saat mereka berkembang baik dari segi ukuran maupun jumlah, kantor keluarga juga semakin terinstitusionalisasi. Alih-alih toko dua atau tiga orang yang fokus pada portofolio dasar dan mengatur perjalanan keluarga, kantor keluarga saat ini lebih mirip firma investasi butik. Rata-rata kantor keluarga memiliki staf 15 orang yang mengelola $2 miliar, menurut Deloitte.
Kantor keluarga juga mengubah cara mereka berinvestasi. Alih-alih portofolio saham dan obligasi lama 60-40, kantor keluarga beralih uang mereka ke aset alternatif, termasuk ekuitas swasta, modal ventura, real estat, dan kredit swasta.
Kantor keluarga sekarang memiliki 46% dari total portofolio mereka dalam investasi alternatif, menurut Laporan Kantor Keluarga Global J.P. Morgan Private Bank. Jumlah terbesar berada di ekuitas swasta, sebesar 19%. Selain dari berinvestasi dalam dana ekuitas swasta, lebih banyak kantor keluarga melakukan kesepakatan langsung, di mana mereka berinvestasi langsung di perusahaan swasta.
Survei oleh BNY Mellon Wealth Management menemukan bahwa 62% kantor keluarga melakukan setidaknya enam investasi langsung tahun lalu, dan 71% berencana melakukan jumlah kesepakatan langsung yang sama tahun ini.
Raksasa ekuitas swasta seperti Blackstone, KKR, dan Carlyle sedang memperluas tim kekayaan pribadi mereka untuk lebih menargetkan kantor keluarga. Pengambil keputusan untuk perusahaan swasta juga mulai menemukan kantor keluarga, yang dapat membeli saham ekuitas atau seluruh perusahaan. Karena kantor keluarga memiliki jangka waktu yang panjang, lebih suka berinvestasi selama beberapa dekade atau bahkan generasi, mereka dianggap sebagai modal yang lebih \”sabar\” dibandingkan dengan perusahaan ekuitas swasta atau modal ventura.
“Kantor keluarga dapat menjadi mitra yang sangat solid, kuat untuk berinvestasi,” kata Gooch. “Saya pikir banyak perusahaan swasta sangat berterima kasih atas modal panjang mereka yang sabar dan dedikasi mereka pada ruang ini.”
Untuk mendukung aset dan tanggung jawab mereka yang semakin berkembang, kantor keluarga sedang melakukan perekrutan besar-besaran. Sebanyak 40% kantor keluarga berencana untuk merekrut lebih banyak staf tahun ini, menurut Deloitte. Lebih dari sepertiga (36%) mengatakan mereka berencana untuk meningkatkan jumlah layanan yang mereka sediakan kepada keluarga, atau meningkatkan jumlah anggota keluarga yang dilayani. Lebih dari sepertiga (34%) juga meningkatkan ketergantungan mereka pada outsourcing, catat Deloitte.
Deloitte mengatakan tren terbesar untuk kantor keluarga dalam beberapa tahun mendatang akan terus beralih ke “institusionalisasi” — dengan manajemen yang lebih profesional, tata kelola, dan teknologi. Lebih dari seperempat kantor keluarga sekarang memiliki cabang-cabang “cabang” untuk melayani bagian berbeda dari keluarga, seringkali di negara lain.
Dan dengan Transfer Kekayaan Besar diharapkan akan mengalihkan triliunan dolar ke pasangan dan generasi mendatang, lebih banyak wanita dan pewaris akan mulai menjalankan kantor keluarga dalam beberapa tahun mendatang. Usia rata-rata pemegang kantor keluarga dalam survei Deloitte adalah 68 tahun, dan empat dari 10 kantor keluarga akan melalui proses suksesi dalam satu dekade mendatang.
Meskipun wanita mewakili 10% dari pemegang kekayaan bagi mereka dengan $100 juta atau lebih, mereka mengendalikan 15% kantor keluarga dunia, menurut survei tersebut.
“Dengan basis yang sama dengan pria, wanita sedikit lebih mungkin untuk menjadi pemimpin kantor keluarga,” kata Gooch. “Kantor keluarga benar-benar dapat fokus pada tahap-tahap kunci kehidupan, seperti pensiun atau perencanaan warisan. Dan memastikan generasi berikutnya siap.”