Fox Business/YouTube
Moneywise dan Yahoo Finance LLC mungkin dapat komisi atau pendapatan dari tautan dalam konten dibawah.
Di tahun 2024, pergerakan pasar saham AS terlihat sangat kuat. Setelah kenaikan luar biasa sekitar 26% di S&P 500 pada 2023, indeks itu naik lagi 36% di 2024, meski ada beberapa penurunan sementara di awal tahun.
Di tengah situasi pasar yang naik ini, Jim Grant, editor Grant’s Interest Rate Observer, memberikan peringatan untuk investor. Dia menyarankan mereka memikirkan risiko potensial dari pasar yang terlalu panas.
“Kita tidak boleh lupa bahwa harganya ada di level tertinggi sepanjang masa, hampir semuanya, rasio harga terhadap laba, harga terhadap nilai buku, harga terhadap penjualan, dan sebagainya. Kita juga tidak boleh lupa bahwa investor saham terhebat hampir siap menunjukkan neraca keuangan yang 50-50, dengan lebih banyak T-bill daripada saham,” katanya dalam wawancara dengan Fox Business.
Grant merujuk pada investor legendaris Warren Buffett. Ini berarti perubahan Buffett ke aset aman seperti Treasury bill — surat utang jangka pendek dari Departemen Keuangan AS yang jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang — mungkin adalah tanda bahaya untuk investor.
Perusahaan Buffett, Berkshire Hathaway, mengurangi kepemilikannya di beberapa perusahaan besar di 2024. Hasilnya, perusahaan itu memiliki cadangan uang tunai yang sangat besar. Per 30 Juni 2024, kas, setara kas, dan investasi jangka pendek Berkshire dalam Treasury bill totalnya $276,9 miliar.
Yang sangat menarik adalah jumlah besar yang dialokasikan Berkshire untuk Treasury bill. Pada Agustus, Berkshire memegang $234,6 miliar dalam Treasury bill — lebih banyak dari kepemilikan Treasury bill Federal Reserve AS sendiri.
Jika pasar ini membuat kamu merasa bahwa langkah aman adalah yang terbaik, cobalah rekening tabungan berbunga tinggi untuk menambah kekayaan bersihmu seiring waktu.
Pilihan lain adalah memanfaatkan platform investasi, bahkan untuk uangmu yang belum diinvestasikan.
Misalnya, Public adalah platform investasi bebas komisi yang memberikan akses ke berbagai aset, termasuk saham, ETF, cryptocurrency, treasury, dan investasi alternatif.
Sebagai bonus tambahan, perusahaan menawarkan akun kas berhasil tinggi, kamu bisa dapat APY 4,6% terbaik di industri tanpa biaya dan tanpa syarat saldo minimum untuk dana yang belum diinvestasikan. Kamu dapat transfer dan transaksi tanpa batas, plus bisa juga menggunakan produk investasi Public, termasuk akun treasury dan obligasinya.
Baca selengkapnya: Warren Buffett menggunakan 8 aturan uang yang solid dan bisa diulang untuk mengubah $9.800 menjadi kekayaan $150B. Mulai gunakan hari ini untuk jadi kaya (dan tetap kaya)
Posisi kas besar Berkshire memunculkan pertanyaan mengapa Buffett tidak mengambil lebih banyak peluang investasi. Bagaimanapun, seperti kata Grant, Buffett sering disebut sebagai investor terhebat di dunia. Dari 1964 sampai 2023, Berkshire mencapai keuntungan keseluruhan luar biasa sebesar 4.384.748%, jauh melampaui return S&P 500 yang 31.223% dalam periode sama.
Sementara beberapa orang melihat tumpukan kas Berkshire sebagai sikap bertahan dari kemungkinan penurunan pasar, yang lain menafsirkannya berbeda. Manajer dana Chris Bloomstran memberi tahu Business Insider bahwa operasi asuransi besar Berkshire membutuhkan cadangan kas besar untuk menutup potensi klaim.
Selain itu, mengingat ukuran Berkshire, jangkauan investasi yang cocok untuknya terbatas. Bloomstran mencatat bahwa dengan Treasury bill memberikan hasil yang lumayan, Buffett bisa bersabar.
“Dia terbatas mungkin pada 100 perusahaan terbesar di S&P 500 dan mungkin segelintir bisnis internasional untuk bisa diinvestasikan,” jelas Bloomstran. “Jadi, kesempatan investasinya mahal, tapi dia tidak keberatan mendapatkan 5,3% sementara waktu. Namun ini tidak berarti dalam bentuk apapun bahwa kejatuhan pasar saham akan segera terjadi.”
Tentu saja, kehati-hatian finansial selalu menjadi dasar filosofi Buffett.
Kehati-hatian dalam urusan keuangan lebih mudah ketika kamu punya penasihat hebat di pihakmu. Menemukan penasihat yang tepat mudah dengan Advisor.com. Platform mereka menghubungkan kamu dengan profesional finansial berlisensi di daerahmu yang bisa memberikan panduan pribadi.
Seorang penasihat profesional juga bisa membantumu menentukan berapa tahun lagi kamu bisa berinvestasi sebelum pensiun dan menilai kenyamananmu dengan fluktuasi pasar — dua faktor penting dalam membangun campuran aset yang tepat untuk portofoliomu.
Melalui Advisor.com, kamu bisa jadwalkan konsultasi gratis tanpa kewajiban untuk mendiskusikan tujuan pensiun dan rencana keuangan jangka panjangmu.
Pendekatan konservatif Buffett bisa menjadi keuntungan besar selama masa gejolak finansial. Buffett menekankan bahwa selama krisis finansial 2008, Berkshire menghasilkan uang tunai dari operasinya, tanpa bergantung pada commercial paper, jalur kredit bank, atau pasar utang dalam kapasitas apapun.
“Kami tidak memprediksi waktu kelumpuhan ekonomi, tapi kami selalu siap untuk itu,” kata Buffett, menekankan pentingnya menjaga likuiditas di masa tidak pasti.
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasehat. Artikel ini diberikan tanpa jaminan apapun.
Channel Fox Business di Youtube