Jefferies Naikkan Target Harga Oracle ke $220, Sebut Akselerasi Cloud yang Didorong AI
Jefferies menaikkan target harga untuk Oracle (NYSE:ORCL) dari $200 jadi $220 pada 12 Juni, tetap kasih rating Buy karena perusahaan terus dapat momentum kuat di infrastruktur cloud dan layanan AI.
Menurut catatan riset analis Jefferies, pertumbuhan cloud Oracle diperkirakan melonjak tajam di tahun fiskal 2026. Pendapatan cloud total diproyeksikan naik 40%, dari 24% di FY25. Sementara pendapatan IaaS diperkirakan melompat 70%, dibandingkan 51% di tahun sebelumnya. Analis melihat ini sebagai bukti ketidakseimbangan pasokan dan permintaan kapasitas cloud yang makin besar, situasi di mana Oracle siap untung.
Secara finansial, perusahaan tetap solid: pendapatan $57.4 miliar dalam 12 bulan terakhir dan margin kotor 71%. Namun, hasil Q4 beragam: SaaS lebih baik dari ekspektasi, tapi IaaS kurang. Jefferies anggap miss ini tidak masalah karena fundamental jangka panjang tetap kuat.
Yang bikin Jefferies optimis adalah pertumbuhan backlog Oracle (RPO), yang bisa jadi pendapatan dan dukung kenaikan harga saham meski di 32x EPS 2026. Peran Oracle di lomba infrastruktur AI, didukung permintaan pelanggan akan alternatif scalable selain Nvidia, jadi kunci argumen positif.
Jefferies melihat Oracle bukan cuma ikut dalam pembangunan AI, tapi diam-diam jadi salah satu penyedia utamanya. Bulan lalu, kami bahas rencana investasi chip NVDA $40 miliar Oracle di artikel lain.
Walau kami akui potensi ORCL sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI menjanjikan return lebih tinggi dengan risiko turun terbatas. Kalau cari saham AI sangat murah yang juga dapat untung dari tarif Trump dan onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
BACA SELANJUTNYA: Saham Dow Terbaik & Terburuk untuk 12 Bulan ke Depan dan 10 Saham Tangguh yang Bisa Gandakan Uang Anda.
Disclosure: Tidak ada.