Oleh Matthias Inverardi dan Matthias Williams
DUESSELDORF, Jerman (Reuters) – JD.com akan membeli Ceconomy asal Jerman dalam kesepakatan senilai 2,2 miliar euro ($2,5 miliar). Ini memungkinkan salah satu e-commerce terbesar di China untuk ekspansi di luar pasar domestiknya.
Merek MediaMarkt dan Saturn milik Ceconomy akan memberi JD.com, pesaing Alibaba dan Amazon, akses ke toko elektronik online terbesar di Eropa serta jaringan sekitar 1.000 toko di beberapa negara Eropa. Sekitar 50.000 orang bekerja di dua rantai ini.
Kesepakatan yang diumumkan Rabu ini menilai Ceconomy seharga 4,60 euro per saham. CEO Kai-Ulrich Deissner bilang ke Reuters, transaksi ini kemungkinan selesai di paruh pertama tahun depan.
“Ini pasangan yang tepat di waktu yang tepat,” kata Deissner. “Melalui kemitraan, kami dapat akses teknologi, keahlian ritel terbaik dunia, dan rantai pasok yang tak tertandingi di dunia.”
Saham JD.com di Hong Kong turun 2,4% tak lama setelah pasar buka Kamis. Saham Ceconomy di Frankfurt melonjak 6,9% pada Rabu.
Dewan direksi dan dewan pengawas Ceconomy akan rekomendasikan tawaran ini ke pemegang saham, kata mereka dalam pernyataan. Kantor pusat di Duesseldorf akan tetap dipertahankan.
JD.com mempercepat ekspansi globalnya tahun-tahun belakangan. Tahun 2022, mereka luncurkan merek ritel omnichannel Ochama di Belanda, dan April lalu mulai uji coba pasar online Joybuy di Inggris.
“Kami akan bekerja sama dengan tim untuk memperkuat kemampuan, sambil menerapkan teknologi canggih kami untuk percepat transformasi Ceconomy,” kata CEO JD.com Sandy Xu dalam pernyataan.
“Tujuan kami adalah mengembangkan platform Ceconomy di seluruh Eropa dan ciptakan nilai jangka panjang untuk pelanggan, karyawan, investor, serta komunitas lokal.”
Keluarga Kellerhals, pemegang saham tunggal terbesar Ceconomy dengan hampir 30% saham, telah terima tawaran untuk 3,81% sahamnya dan berencana tetap investasi dengan kepemilikan sekitar 25,35%.
Pemegang saham Haniel, Beisheim, BC Equities, dan Freenet, yang secara kolektif menguasai sekitar 27,9% saham, bermaksud jual saham mereka ke JD.com.
“Tidak akan ada PHK paksa selama tiga tahun setelah transaksi selesai,” kata Deissner.
Dia juga bilang tidak mengira bakal ada masalah besar dari otoritas antimonopoli.
PUJIAN DARI RATING
Eropa jadi hotspot bagi kesepakatan dan investasi China. Wilayah ini diprediksi akan tarik lebih banyak uang dari China karena perang tarif Presiden AS Donald Trump, kata para penasihat.
Kesepakatan ke Eropa lebih dari dua kali lipat jadi $8,45 miliar di 2024, tertinggi sejak 2021, dan mencakup lebih dari sepertiga M&A luar negeri China, menurut data LSEG, meski pengawasan investasi asing ke wilayah ini meningkat.
“Potensi insentif lebih besar bagi China dan UE untuk bekerja sama lebih erat di bidang ekonomi, mengingat kebijakan perdagangan pemerintahan Trump,” kata Alan Wang, partner transaksi global di firma hukum Freshfields.
Ceconomy rencanakan pertahankan kepemilikan 23,4% di retailer Prancis Fnac Darty setelah kesepakatan JD.com, kata Deissner.
“Kepemilikan di Fnac Darty tetap ada. Kami lihat ini sebagai opsi strategis jangka panjang yang kami komitmen,” ujarnya.
Ceconomy minggu lalu konfirmasi sedang dalam negosiasi lanjut tentang akuisisi potensial.
Ceconomy catat penjualan tahunan 22,4 miliar euro di tahun fiskal 2023/24, dengan 5,1 miliar euro berasal dari online.
JD.com sempat pertimbangkan akuisisi retailer elektronik Inggris Currys tahun lalu.
Fitch Ratings bilang Rabu, akuisisi ini bisa tingkatkan profil kredit Ceconomy.
“Akuisisi oleh JD mungkin naikkan peringkat Ceconomy, manfaatkan profil kredit lebih kuat JD, mengingat posisi pasar JD sebagai salah satu e-commerce terbesar global dengan pendapatan $160 miliar yang beroperasi di sektor ritel, teknologi, logistik, dan kesehatan,” tulis mereka.
“Kami percaya akuisisi Ceconomy akan tingkatkan kehadiran JD di Eropa lewat lebih dari 1.000 toko merek MediaMarkt dan Saturn, serta kehadiran online-nya (24% penjualan),” tambah mereka.
(Pelaporan oleh Matthias Inverardi; Pelaporan tambahan oleh Yantoultra Ngui di Singapura, Kane Wu di Hong Kong, dan Sophie Yu di Beijing; Penulisan oleh Matthias Williams; Penyuntingan oleh Chris Reese, Rod Nickel, dan Muralikumar Anantharaman)