JB Global Capital, sebuah perusahaan investasi, merilis surat untuk investornya di kuartal keempat tahun 2025. Salinan suratnya bisa diunduh disini. Selama Q4 2025, JB Global Capital laporkan penurunan 8.9%, terutama karena jatuhnya harga saham Alibaba, investasi terbesarnya, sementara pasar global naik sedikit. Meski ada kemunduran di kuartal itu, dana ini memberikan keuntungan tahunan yang kuat sebesar 67.5% dan total 108.9% sejak mulai, lebih baik dari patokan pasar utama. Surat itu menjelaskan bahwa kenaikan pasar 2025 sangat terpusat pada segelintir perusahaan teknologi besar, yang umumnya dihindari dana ini karena disiplin penilaian harga. Namun, para manajer tetap fokus pada fundamental dan percaya pendekatan ini akan menguntungkan kinerja jangka panjang seiring pergeseran kepemimpinan pasar. Selain itu, silakan periksa lima saham utama dana ini untuk tahu pilihan terbaiknya di 2025.
Dalam surat investor kuartal keempat 2025, JB Global Capital menyoroti saham seperti Alibaba Group Holding (NYSE:BABA). Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) adalah perusahaan teknologi multinasional China dengan posisi kuat di e-dagang dan komputasi awan. Pendapatan awan Alibaba tumbuh 34% dari tahun ke tahun, dan produk terkait AI-nya catat sembilan kuartal berturut-turut dengan pertumbuhan pendapatan tiga digit. Di akhir Q4 2025, saham Alibaba diperdagangkan sekitar $146 per lembar, dengan kas bersih $41 miliar dan menghasilkan hampir $35 miliar pendapatan kuartalan dari bisnis intinya. Dana ini mengurangi eksposurnya sekitar 10% pada harga $172 per saham setelah kenaikan harga 85%. Valuasi Alibaba berada di 18x laba, memberikan keseimbangan antara potensi pertumbuhan lewat AI dan awan sambil dilindungi oleh bisnis mapan. Return satu bulan Alibaba sekitar -3.57%, dan sahamnya naik sekitar 86.43% dalam 52 minggu terakhir. Pada 9 Januari 2026, saham Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) ditutup sekitar $150.96 per lembar, dengan kapitalisasi pasar sekitar $358.95 miliar.
JB Global Capital menyatakan berikut tentang Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) dalam surat investor kuartal keempat 2025:
“Kami memutuskan untuk mengurangi eksposur ke saham Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) setelah harganya naik hampir 85%. Kami potong posisi sekitar 10% di $172 per saham, tingkat dimana kami merasa nyaman mengalihkan keuntungan ke peluang lain. Keputusan ini lebih terkait perubahan profil risiko/imbal hasil daripada kehilangan keyakinan pada nilai bisnis.
Christopher Penler / Shutterstock.com
Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) ada di posisi ke-17 dalam daftar kami 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut data kami, 115 portofolio hedge fund memegang Alibaba di akhir kuartal ketiga, meningkat dari 91 di kuartal sebelumnya. Meski kami akui risiko dan potensi Alibaba sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada kepercayaan bahwa beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk memberikan imbal hasil lebih tinggi dan dalam waktu lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalue dan juga diuntungkan dari tarif era Trump serta tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
Di artikel lain, kami membahas Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) dan membagikan daftar saham AI yang menarik perhatian di Wall Street. Selain itu, silakan kunjungi halaman surat investor hedge fund Q4 2025 kami untuk lebih banyak surat dari hedge fund dan investor terkemuka lain.
BACA SELANJUTNYA: Saham Dow Terbaik dan Terburuk untuk 12 Bulan Ke Depan dan 10 Saham Tak Terhentikan yang Bisa Gandakan Uang Anda.
Keterangan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.