IWM punya rasio biaya lebih rendah, diversifikasi lebih luas, dan hasil dividen lebih tinggi daripada IWO.
IWO lebih terkonsentrasi di saham kesehatan dan teknologi, sedangkan IWM lebih condong ke sektor keuangan dan memegang hampir dua kali lipat jumlah perusahaan.
Dalam lima tahun terakhir, IWM mengalami penurunan maksimum (max drawdown) yang lebih kecil dibanding IWO.
10 saham ini bisa ciptakan jutawan-jutawan baru ›
ETF iShares Russell 2000 (NYSEMKT:IWM) menonjol karena biaya lebih rendah, hasil lebih tinggi, dan diversifikasi lebih luas. Sementara itu, ETF iShares Russell 2000 Growth (NYSEMKT:IWO) lebih fokus pada saham small-cap berorientasi pertumbuhan.
IWM dan IWO sama-sama melacak segmen pasar saham AS small-cap, tapi IWM mencakup seluruh Indeks Russell 2000, sedangkan IWO fokus pada bagian pertumbuhannya. Perbandingan ini tunjukkan perbedaan mereka dalam biaya, kinerja, dan risiko.
Metrik
IWO
IWM
Penerbit
iShares
iShares
Rasio Biaya (Expense ratio)
0,24%
0,19%
Return 1-tahun (per 13 Des 2025)
9,83%
8,92%
Hasil Dividen (Dividend yield)
0,65%
0,97%
Beta (5 tahun bulanan)
1,40
1,30
AUM (Aset Kelolaan)
$13,2 miliar
$72,5 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500. Return 1-tahun adalah total return selama 12 bulan terakhir.
IWM lebih terjangkau soal biaya karena rasio biayanya lebih rendah dari IWO. Ia juga tawarkan hasil dividen lebih tinggi, yang mungkin menarik bagi investor cari pendapatan tambahan dari alokasi saham small-cap mereka.
Metrik
IWO
IWM
Penurunan Maksimum (5 tahun)
-42,02%
-31,91%
Pertumbuhan $1.000 dalam 5 tahun
$1.212
$1.334
IWM memegang 1.951 saham, mencakup perusahaan-perusahaan small-cap AS dari semua sektor. Meski sangat terdiversifikasi, ia punya kecenderungan ke sektor kesehatan (18%), keuangan (18%), dan industri (17%).
Saham terbesarnya adalah Bloom Energy, Credo Technology Group, dan Fabrinet, masing-masing kurang dari 1% dari total aset dana ini. Dengan lebih dari 25 tahun di pasar dan tanpa keanehan khusus, IWM bertujuan memberi eksposur luas yang mewakili alam semesta saham small-cap.
Sebaliknya, IWO fokus pada segmen pertumbuhan dari Russell 2000, hasilkan portofolio yang lebih terkonsentrasi. Sektor utamanya termasuk kesehatan (25%), industri (22%), dan teknologi (21%).
Posisi terbesarnya mirip IWM tapi dengan alokasi lebih tinggi, mencerminkan fokus IWO yang lebih sempit. Investor yang cari eksposur pertumbuhan murni mungkin perhatikan kecenderungan sektor dan volatilitas lebih tinggi IWO, tapi ini datang dengan jumlah kepemilikan lebih sedikit dan profil risiko lebih terkonsentrasi.
Untuk panduan lebih lanjut soal investasi ETF, lihat panduan lengkapnya di tautan ini.
IWO dan IWM sama-sama tawarkan akses ke saham small-cap, tapi mereka beda dalam tujuan dan alokasi portofolio.
Cerita Berlanjut
IWM lebih terdiversifikasi di antara keduanya, beri eksposur ke seluruh pasar small-cap. Ia kurang fokus pada industri atau saham tertentu, yang bisa bantu batasi risiko — terutama saat volatilitas.
Di sisi lain, IWO tawarkan pendekatan lebih tertarget, hanya berisi saham yang punya potensi pertumbuhan lebih besar. Portofolionya sekitar setengah ukuran IWM, tapi lebih berat condong ke beberapa industri.
Diversifikasi bisa jadi pedang bermata dua. Meski lebih banyak variasi bisa bantu kurangi risiko, ia juga bisa encerkan return — kadang saham berkinerja rendah tarik turun potensi penghasilan seluruh dana.
IWO dapatkan return sedikit lebih tinggi dalam setahun terakhir dibanding IWM. Tapi, ia juga alami penurunan maksimum lebih signifikan, tunjukkan ayunan harga lebih parah dalam beberapa tahun belakangan.
Sebelum putuskan investasi, pertimbangkan tujuan utama dan toleransi risiko Anda. Investor yang nyaman dengan risiko sedikit lebih tinggi untuk kesempatan dapat return lebih besar mungkin pilih IWO yang fokus pertumbuhan. Sementara yang ingin kurangi risiko dengan saham small-cap mungkin lebih suka IWM yang lebih terdiversifikasi.
Rasio Biaya (Expense ratio): Biaya tahunan, sebagai persentase aset, yang dibebankan ETF atau dana untuk tutupi biaya operasi.
Diversifikasi: Praktik menyebar investasi di berbagai aset atau sektor untuk kurangi risiko.
Hasil Dividen (Dividend yield): Dividen tahunan dibayar oleh investasi, dinyatakan sebagai persentase dari harga saat ini.
Small-cap: Merujuk ke perusahaan dengan kapitalisasi pasar relatif kecil, biasanya antara $300 juta dan $2 miliar.
Saham Pertumbuhan (Growth stock): Saham yang diharapkan tumbuhkan laba atau pendapatan lebih cepat dari rata-rata pasar.
Indeks Russell 2000: Indeks pasar saham yang melacak 2.000 perusahaan small-cap AS.
Penurunan (Drawdown): Penurunan nilai investasi dari puncak ke lembah, biasanya dinyatakan sebagai persentase.
Beta: Ukuran volatilitas investasi dibandingkan dengan pasar keseluruhan, sering pakai S&P 500 sebagai patokan.
AUM (Aset Kelolaan): Total nilai pasar aset yang dikelola dana investasi untuk investor.
Kecenderungan Sektor (Sector tilt): Saat portofolio punya alokasi lebih tinggi ke industri atau sektor tertentu dibanding patokan.
Profil Risiko Terkonsentrasi: Saat investasi atau portofolio sangat terfokus pada beberapa kepemilikan atau sektor, meningkatkan risiko.
ETF (Dana yang Diperdagangkan di Bursa): Dana investasi yang diperdagangkan di bursa saham, memegang keranjang aset seperti saham atau obligasi.
Pernah merasa ketinggalan beli saham paling sukses? Maka kamu mau dengar ini.
Dalam kesempatan langka, tim ahli analis kami keluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan naik. Jika kamu khawatir sudah lewatkan kesempatan invest, sekarang adalah waktu terbaik beli sebelum terlambat. Dan angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: kalau invest $1.000 saat kami double down tahun 2009, kamu dapat $453.954!*
Apple: kalau invest $1.000 saat kami double down tahun 2008, kamu dapat $52.940!*
Netflix: kalau invest $1.000 saat kami double down tahun 2004, kamu dapat $513.353!*
Saat ini, kami keluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, tersedia saat kamu gabung Stock Advisor, dan mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
*Return Stock Advisor per 8 Desember 2025
Katie Brockman tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebut. The Motley Fool tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebut. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
IWM dan IWO Berikan Diversifikasi Small-Cap, Tapi Satu Tawarkan Potensi Pertumbuhan Lebih untuk Investor awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool