Saham bank AS menguat setelah kemenangan mantap Presiden terpilih Donald Trump, sebagai tanda bahwa lembaga keuangan besar Wall Street mengharapkan waktu yang lebih mudah di Washington di bawah administrasi Republik baru.
“Ini akan membantu semua bank” dan terutama yang terbesar, kata analis Wells Fargo Mike Mayo dalam catatan Rabu.
Kemenangan Trump memulai “era baru setelah 15 tahun regulasi yang lebih ketat” yang mengikuti krisis keuangan 2008, tambahnya.
Bank-bank besar termasuk JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), dan Morgan Stanley (MS) semuanya naik antara 7% dan 11% dalam perdagangan pra-pasar Rabu pagi.
Pemberi pinjaman terbesar negara telah memiliki tahun yang hebat berkat ketahanan ekonomi selama periode suku bunga yang tinggi dan kebangkitan operasi perbankan investasi dan perdagangan mereka.
Sebuah indeks yang melacak 24 bank komersial AS terbesar yang diatur secara domestik (^BKX) naik 27% sejauh ini pada tahun 2024, melampaui sektor keuangan secara keseluruhan dan indeks saham utama.
Harapannya adalah tahun depan bisa menjadi lebih baik, jika pemberian pinjaman dan perjanjian Wall Street meningkat sementara administrasi Republik baru melonggarkan beberapa aturan untuk bank-bank besar dan menerapkan lebih banyak kelonggaran dalam menyetujui jenis penggabungan perusahaan yang menghasilkan keuntungan besar bagi raksasa Wall Street.
Salah satu pemberi pinjaman besar yang mungkin mendapat manfaat dari kelonggaran tersebut adalah pemberi pinjaman kartu kredit besar Capital One (COF), yang sedang berusaha mendapatkan persetujuan regulator untuk bergabung dengan pemberi pinjaman kartu kredit dan jaringan Discover Financial Services (DFS).
Saham Capital One yang berbasis di McLean, Va., naik 11% Rabu pagi.
CEO Capital One Richard Fairbank mengatakan kepada para analis dua minggu yang lalu bahwa keterikatan tersebut diharapkan selesai “awal tahun 2025 dengan persetujuan regulator dan pemegang saham.”
Keefe Bruyette & Woods memprediksi bahwa pada hari pertama administrasi Trump bisa membuat hingga delapan perubahan kepemimpinan di lembaga pengawas federal yang mengawasi bank-bank atau raksasa layanan keuangan lainnya.
Itu termasuk Departemen Kehakiman dan Komisi Perdagangan Federal, yang mengawasi kekhawatiran anti monopoli, serta Kantor Pengawas Keuangan (OCC), Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB), Komisi Sekuritas dan Bursa, dan mungkin bahkan Lembaga Penjaminan Simpanan Federal.
Apa yang diharapkan bank adalah bahwa administrasi baru juga akan melonggarkan serangkaian aturan modal kontroversial yang diusulkan oleh regulator bank teratas yang akan memerlukan pemberi pinjaman untuk menyiapkan buffer yang lebih besar untuk kerugian masa depan.
Cerita Berlanjut
Persyaratan tersebut didasarkan pada seperangkat persyaratan modal internasional yang dikenal sebagai Basel III yang diberlakukan dalam satu dekade setelah krisis keuangan 2008.
Bank-bank telah melawan proposal AS ini selama setahun terakhir dalam kampanye publik yang agresif dan bahkan memberikan petunjuk tentang akan menggugat regulator jika mereka tidak mendapatkan yang mereka inginkan.
Mereka memenangkan kemenangan besar pada bulan September ketika beberapa regulator mengatakan mereka akan melemahkan persyaratan tersebut. Namun, tidak semua regulator sepertinya setuju dengan rencana itu, menempatkan versi finalnya dalam keraguan.
Sebagian dari industri itu mengharapkan regulator akan membatalkan proposal tersebut jika Trump menang.
“Jika Anda melihat bagaimana Trump melihat dunia, saya pikir Anda melihat kurangnya kerjasama dengan penentu standar internasional,” kata Allen Puwalski, kepala investasi Cybiont Capital, kepada Yahoo Finance.
“Dan saya pikir Anda melihat AS mundur dari Basel III.”
Kemenangan Trump datang pada saat beberapa eksekutif bank besar semakin vokal tentang ketidaksukaan mereka terhadap regulator era Biden.
CEO dan Ketua JPMorgan Chase Jamie Dimon di Capitol Hill bulan Desember lalu. REUTERS / Evelyn Hockstein ยท REUTERS / Reuters
“Sudah saatnya melawan,” kata CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon saat berbicara di konvensi American Bankers Association di New York City pekan lalu. “Saya sudah cukup dengan ini.”
Namun ada beberapa risiko.
Trump sedikit berkomentar di jalur kampanye tentang bagaimana dia ingin regulator mengawasi sektor tersebut. Itu berarti para pedagang sebagian besar bertaruh pada rekam jejak mantan presiden itu.
Dan belum jelas apa dampak bersih agenda ekonomi Trump yang lebih luas bisa berarti bagi industri tersebut.
Misalnya, dampak fiskal kebijakan ekonomi Trump diperkirakan akan meningkatkan defisit federal sebesar $7,75 triliun selama dekade mendatang, menurut Komite Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab.
Mayo mengatakan bahwa kombinasi defisit yang lebih tinggi dan regulasi yang lebih longgar di bawah Trump bisa menciptakan “masalah jangka panjang” yang mengarah ke siklus booming dan busting yang lebih diperbesar dalam pasar dan ekonomi.
“Tidak ada yang menginginkan pengulangan krisis keuangan 2008,” tambahnya.
David Hollerith adalah seorang reporter senior Yahoo Finance yang meliputi perbankan, kripto, dan bidang keuangan lainnya.
Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita terbaru pasar saham dan peristiwa yang mempengaruhi harga saham.
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance