Investor saham dividen sering menarik bagi mereka yang ingin pendapatan yang stabil dan pertumbuhan jangka panjang. Dan tahun 2024 tampaknya menjadi tahun yang baik bagi mereka: Analis dan manajer dana umumnya bullish, mengutip faktor-faktor seperti suku bunga yang lebih rendah, yang baik untuk saham. Saham dividen menjadi sorotan setelah Meta tiba-tiba mengumumkan dividen untuk pertama kalinya. BofA juga telah bullish terhadap saham dividen belakangan ini, mengatakan investor mungkin akan kembali ke saham semacam itu untuk pendapatan jika imbal hasil turun tahun ini, yang pada gilirannya akan mendorong naiknya segmen saham ini. “Pensiunan telah memindahkan aset ke kas untuk pendapatan, tetapi siklus pelonggaran bisa mendorong mereka ke dana pendapatan ekuitas,” kata BofA dalam catatan Februari. “Triliunan USD kas pensiunan bisa beralih ke pendapatan ekuitas jika tingkat suku bunga pendek turun di bawah 5% (tipping point yang tampaknya),” tulisnya. Wall Street dan para profesional lainnya membagikan tip mereka tentang bagaimana memilih saham dividen yang bagus dan nama-nama yang akan menghasilkan pendapatan yang berkelanjutan. Cara memilih saham dividen Brian Stutland, manajer portofolio Rational Equity Armor Fund, mengatakan strateginya adalah melampaui tempat-tempat perlindungan dividen tradisional dengan seimbang antara imbal hasil dan pertumbuhan. “Sementara mengejar imbal hasil tinggi murni bisa menggoda untuk aliran pendapatan, memberikan prioritas pada perusahaan dengan dividen yang berkelanjutan dan potensi pertumbuhan menawarkan pendekatan yang lebih seimbang karena saya tidak hanya ingin saham membayar kembali uang saya,” katanya kepada CNBC Pro. Faktanya, menggunakan strategi itu mengurangi risiko bergantung hanya pada pendapatan dividen jika tingkat bunga yang lebih tinggi mempengaruhi distribusi dividen, menurut Stutland. Tujuan utama dana ini adalah mencari pendapatan dividen, tetapi juga menggunakan strategi lindung nilai untuk mengelola risiko. Ini termasuk dalam kinerja terbaik minggu ini sejauh ini, menempati posisi teratas 5% dari dana perdagangan opsi, menurut Morningstar. Goldman mengatakan berdasarkan analisis inisiasi dividen historis, perusahaan lebih mungkin untuk mendeklarasikan dividen jika mereka besar, margin keuntungan tinggi, mereka membeli kembali saham, memiliki pendapatan stabil dan valuasi rendah. Saham yang harus dibeli Stutland menamai perusahaan seperti Walmart, Target, dan Home Depot sebagai saham yang menawarkan pendapatan dividen dan pertumbuhan pada saat yang bersamaan. “Perusahaan-perusahaan ini menawarkan imbal hasil dividen yang layak (1,5-3%) sambil juga memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan terkait dengan siklus ekonomi dan pengeluaran konsumen,” katanya. “Kombinasi ini memberikan buffer terhadap kenaikan suku bunga di masa depan dan menawarkan kemungkinan apresiasi modal bersamaan dengan pendapatan dividen.” Penting juga bahwa perusahaan mampu memberikan dividen secara berkelanjutan, kata Stutland. Saham seperti McDonald’s dan Coca-Cola mampu melakukannya, tambahnya. “Perusahaan-perusahaan ini terus menunjukkan kemampuan untuk menjaga pembayaran dividen. Imbal hasil tinggi hari ini mungkin tidak bertahan jika laba atau kondisi ekonomi memburuk, jadi saya suka menemukan perusahaan yang telah menunjukkan konsistensi tanpa memandang kemunduran ekonomi,” katanya. Stutland juga menyukai satu saham dengan imbal hasil dividen yang lebih tinggi 6,4%: Verizon, raksasa telekomunikasi AS. Saham ini saat ini di bawah puncaknya namun tampak memiliki “aspek pertumbuhan” melalui bisnis layanan manajemen multi-awan, katanya. Dia menambahkan bahwa Verizon “terlihat menarik” dengan harga antara $37 dan $43. Saham ini ditutup pada $40,49 pada hari Jumat. Dalam catatan Februari, BofA membuat layar perusahaan S & P 500 yang dikatakan bisa menawarkan, dalam tiga tahun ke depan, imbal hasil dividen yang lebih tinggi daripada jika investor mengalokasikan ke kas. Itu diasumsikan bahwa tingkat jangka pendek mulai mencapai puncak – obligasi 2 tahun saat ini sekitar 4,6% dan 10 tahun sekitar 4,3%. Berikut adalah beberapa nama yang mendapat peringkat beli dalam layar BofA. – Michael Bloom dari CNBC ikut berkontribusi dalam laporan ini.
