Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) turun 0.53% pada hari Rabu. Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun 0.09%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun 1.07%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) turun 0.56%, dan Futures E-mini Nasdaq (NQH26) turun 1.08%.
Indeks saham ditutup lebih rendah hari Rabu, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencapai level terendah dalam 1,5 minggu. Kelemahan di saham perusahaan chip dan tujuh saham teknologi besar (“Magnificent Seven”) menekan pasar secara keseluruhan. Meningkatnya risiko geopolitik juga melemahkan saham karena pasar menunggu respons AS terhadap kerusuhan di Iran. Reuters melaporkan beberapa personel AS disarankan untuk meninggalkan pangkalan udara Al Udeid di Qatar. Fasilitas itu diserang Iran tahun lalu sebagai balasan atas serangan AS ke fasilitas nuklir Iran. Namun, siang hari Rabu, Presiden Trump mengatakan ia mendapat jaminan Iran akan berhenti membunuh demonstran, sinyal bahwa ia mungkin menunda respons militer yang diancamkan.
Risiko geopolitik yang meningkat di Iran mendorong harga minyak mentah WTI ke level tertinggi dalam 2,5 bulan pada Rabu. Logam mulia juga melonjak karena investor mencari aset safe-haven. Emas, perak, dan tembaga mencapai rekor tertinggi baru.
Saham bangkit dari level terendahnya pada Rabu siang setelah Laporan Beige Book Fed yang optimis mencatat aktivitas ekonomi AS meningkat dengan “kecepatan ringan hingga moderat” di sebagian besar wilayah sejak pertengahan November. “Ini menandai peningkatan dibanding tiga siklus laporan sebelumnya, di mana mayoritas distrik Fed melaporkan sedikit perubahan.”
Saham juga mendapat dukungan sederhana dari berita ekonomi AS yang lebih kuat dari perkiraan: penjualan ritel November, harga produsen November, dan penjualan rumah yang ada bulan Desember. Komentar dove dari Presiden Fed Philadelphia Anna Paulson juga membantu. Ia mengatakan ia melihat pemotongan suku bunga Fed nanti tahun ini. Hasil T-note 10 tahun turun 4 bp menjadi 4.14%.
PPI permintaan akhir AS naik 3.0% y/y pada November, lebih kuat dari perkiraan 2.7%. PPI ex-makanan & energi juga naik 3.0% y/y.
Penjualan ritel AS November naik 0.6% m/m, lebih kuat dari perkiraan 0.5%. Penjualan ritel ex-mobil naik 0.5% m/m.
Penjualan rumah yang ada AS Desember naik 5.1% m/m ke level tertinggi dalam 2.75 tahun, yaitu 4.35 juta, lebih kuat dari perkiraan 4.22 juta.
Aplikasi hipotek MBA AS naik 28.5% dalam minggu yang berakhir 9 Januari. Suku bunga rata-rata hipotek fixed 30 tahun turun 7 bp menjadi 6.18%.
Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan ekonomi AS menunjukkan “ketahanan” dan ia tidak melihat “dorongan” bagi Fed untuk memotong suku bunga bulan ini.
Presiden Fed Philadelphia Anna Paulson berkata, “Saya lihat inflasi mereda, pasar tenaga kerja stabil, dan pertumbuhan sekitar 2% tahun ini. Jika itu semua terjadi, beberapa penyesuaian lebih lanjut yang sederhana untuk suku bunga dana kemungkinan akan tepat nanti di tahun ini.”
Mahkamah Agung tidak memutuskan tantangan terhadap tarif Presiden Trump pada Rabu. Mereka tidak mengatakan kana akan mengeluarkan pendapat berikutnya.
Berita perdagangan China yang lebih baik dari perkiraan pada Rabu mendukung prospek pertumbuhan global. Ekspor China Desember naik 6.6% y/y. Impor naik 5.7% y/y.
Saham juga mendapat tekanan negatif dari hari Senin terkait kekhawatiran atas independensi Fed. Ketua Fed Powell mengatakan Departemen Kehakiman mengancam tuduhan kriminal terkaiy dengan kesaksiannya Juni tentang renovasi markas Fed, sebagai balasan atas penolakan Fed untuk menuruti permintaan Presiden Trump untuk menurunkan suku bunga.
Fokus pasar minggu ini adalah pada berita ekonomi dan berita terbaru tentang Federal Reserve. Pada Kamis, klaim pengangguran mingguan awal diperkirakan naik 7,000 ke 215,000. Survei manufaktur Empire Januari juga diperkirakan naik. Pada Jumat, produksi manufaktur Desember diperkirakan turun 0.1% m/m. Indeks pasar perumahan NAHB Januari diperkirakan naik.
Musim laporan keuangan Q4 akan dimulai minggu ini dengan laporan laba bank. Pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik 8.4% di Q4. Excluding tujuh saham teknologi raksasa, laba Q4 diperkirakan naik 4.6%.
Pasar memperkirakan kemungkinan hanya 5% untuk pemotongan suku bunga 25 bp dalam pertemuan FOMC berikutnya tanggal 27-28 Januari.
Pasar saham luar negeri beragam pada Rabu. Euro Stoxx 50 turun 0.41%. Shanghai Composite China turun 0.31%. Indeks Nikkei 225 Jepang naik 1.48% ke rekor tertinggi baru.
Suku Bunga
T-note 10 tahun Maret (ZNH6) naik 6.5 ticks pada Rabu. Hasil T-note 10 tahun turun 3.9 bp ke 4.140%. Kekhawatiran atas respons AS terhadap protes di Iran meningkatkan permintaan safe-haven untuk T-note. T-note bertambah naik setelah komentar dove dari Presiden Fed Philadelphia Anna Paulson.
Kenaikan T-note terbatas setelah data penjualan ritel, harga produsen November, dan penjualan rumah Desember AS naik lebih dari perkiraan. Komentar hawkish dari Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari juga menekan harga T-note.
Hasil obligasi pemerintah Eropa turun pada Rabu. Hasil bund Jerman 10 tahun turun 3.3 bp ke 2.814%. Hasil gilt UK 10 tahun turun ke level terendah 13 bulan di 4.336%.
Wakil Presiden ECB Luis de Guindos mengatakan inflasi Zona Euro “masih dalam kondisi baik,” meski ketidakpastian global membebani ekonomi.
Hasil gilt UK jatuh karena komentar dari Wakil Gubernur BOE Ramsden, yang mengatakan pasar tenaga kerja terus melemah karena bisnis UK mulai aktif memecat pekerja.
Swap memperkirakan kemungkinan hanya 1% untuk kenaikan suku bunga 25 bp oleh ECB dalam pertemuan kebijakan berikutnya 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
Kelemahan di tujuh saham teknologi besar pada Rabu menjadi faktor bearish untuk pasar. Amazon.com (AMZN), Meta Platforms (META), dan Microsoft (MSFT) turun lebih dari 2%. Nvidia (NVDA) dan Tesla (TSLA) turun lebih dari 1%. Apple (AAPL) turun 0.33%. Alphabet (GOOGL) naik 0.03%.
Saham perusahaan chip turun pada Rabu, menekan pasar luas. Broadcom (AVGO) turun lebih dari 4%. ARM Holdings (ARM), Marvel Technology (MRVL), dan Lam Research (LRCX) turun lebih dari 2%. Applied Materials (AMAT) dan Micron Technology (MU) turun lebih dari 1%.
Saham perjalanan jatuh setelah Departemen Luar Negeri AS mengatakan akan segera menangguhkan visa untuk 75 negara. Airbnb (ABNB) turun lebih dari 5%, Expedia Group (EXPE) turun lebih dari 3%, dan Booking Holdings (BKNG) turun lebih dari 2%.
Produsen energi dan penyedia layanan energi naik hari ini, dengan minyak mentah WTI mencapai level tertinggi 2.5 bulan. ConocoPhillips (COP) naik lebih dari 4%, dan APA Corp (APA) naik lebih dari 3%. Juga, Marathon Petroleum (MPC), Exxon Mobil (XOM), Devon Energy (DVN), Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Baker Hughes (BKR), Occidental Petroleum (OXY), dan Chevron (CVX) naik lebih dari 2%.
Saham terkait cryptocurrency rally hari ini dengan Bitcoin (^BTCUSD) naik lebih dari 3% di level tertinggi 2 bulan. Galaxy Digital Holdings (GLXY) naik lebih dari 5%. Strategy (MSTR) dan Riot Platforms (RIOT) naik lebih dari 3%. Coinbase Global (COIN) dan Mara Holdings (MARA) naik lebih dari 1%.
Saham ADR Trip.com (TCOM) turun lebih dari 7% setelah regulator China mengatakan perusahaan sedang diselidiki atas dugaan pelanggaran antitrust.
Rivian Automotive (RIVN) turun lebih dari 7% setelah UGS menurunkan peringkat sahamnya dari netral ke jual dengan target harga $15.
Glaukos Corp (GKOS) turun lebih dari 5% setelah memproyeksikan penjualan bersih 2026 sebesar $600 juta hingga $620 juta, titik tengahnya di bawah konsensus $612.3 juta.
Wells Fargo & Co. (WFC) turun lebih dari 4% setelah melaporkan pendapatan bunga bersih Q4 sebesar $12.33 miliar, di bawah konsensus $12.43 miliar.
Bank of America (BAC) turun lebih dari 3% setelah melaporkan pendapatan perdagangan FICC Q4 (ex-DVA) sebesar $2.52 miliar, di bawah konsensus $2.62 miliar.
Intuitive Surgical (ISRG) turun lebih dari 2% setelah memproyeksikan pertumbuhan Prosedur da Vinci tahun penuh sebesar 13% hingga 15%, di bawah konsensus 15.2%.
LyondellBasell Industries (LYB) naik lebih dari 6%, memimpin kenaikan di S&P 500, setelah Citigroup menghapus watch katalis negatif 90-harinya karena harga polietilen membaik dan harga etana turun.
Mosaic (MOS) naik lebih dari 5% setelah Morgan Stanley menaikkan target harga sahamnya dari $33 ke $35, karena permintaan potash yang lebih tinggi.
TG Therapeutics (TGTX) naik lebih dari 5% setelah melaporkan pendapatan preliminer tahun penuh 2025 sebesar $616 juta, lebih kuat dari konsensus $606.1 juta.
Weyerhaeuser (WY) naik lebih dari 4% setelah Citigroup menaikkan target harga sahamnya dari $26 ke $30.
CNH Industrial NV (CNH) naik lebih dari 3% setelah Goldman Sachs meningkatkan peringkat sahamnya dari netral ke beli dengan target harga $13.
Laporan Laba (15/1/2026)
Blackrock Inc (BLK), First Horizon Corp (FHN), Goldman Sachs Group Inc/The (GS), JB Hunt Transport Services Inc (JBHT), Morgan Stanley (MS).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memegang posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com