Saham AS mulai memulihkan kerugiannya menjelang siang hari Senin, sementara harga minyak melonjak setelah serangan militer AS dan Israel ke Iran diikuti dengan serangan balasan. Ini membuat guncangan di pasar global.
Indeks Dow Jones dan S&P 500 sama-sama memulihkan kerugian menjadi sekitar 0,5%. Sementara itu, Nasdaq Composite yang banyak berisi saham teknologi, kembali seimbang di level kerugian 0,3%. Konflik Timur Tengah yang meningkat memicu pelarian dari aset berisiko.
Dampak pada harga minyak, dan kemudian pada inflasi, adalah hal utama yang dipikirkan investor yang sudah khawatir dengan kondisi pasar saham. S&P 500 menutup Februari di wilayah negatif setelah volatilitas baru di saham AI dan software menggoyang pasar.
Harga minyak melonjak hari Senin. Kontrak berjangka Brent crude awalnya melesat 13% ke above $82 per barel, tetapi kemudian kenaikannya berkurang menjadi di bawah $79. Kontrak berjangka West Texas Intermediate diperdagangkan sedikit di bawah $72. Meskipun Iran adalah produsen minyak terbesar keempat di OPEC, pasar juga bersiap untuk gangguan berkepanjangan di Selat Hormuz yang penting, di mana lalu lintas kapal tanker berhenti total.
Saham perusahaan energi besar Exxon naik, sementara saham pertahanan seperti Lockheed Martin juga dicari pembeli. Tetapi saham terkait perjalanan turun, dengan Delta Air Lines jatuh dalam dampak konflik ini.
Di tempat lain, emas melonjak ke level $5.400 per ons bahkan ketika dolar AS menguat. JPMorgan mengatakan mereka mengharapkan kenaikan "premi risiko" hingga 10% untuk logam mulia ini. Sementara itu, imbal hasil Treasury naik karena pasar mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga melihat prospek inflasi yang lebih panas.
Input kunci berikutnya untuk perhitungan suku bunga itu datang hari Jumat, dengan rilis laporan pekerjaan bulanan. Ekonom memperkirakan lapangan kerja AS menambah 60.000 pekerjaan di Februari, turun dari kenaikan 130.000 di Januari yang lebih kuat dari perkiraan dan meredakan ketakutan resesi.
Paramount berencana menggabungkan Paramount+ dan HBO Max dalam tantangan potensial ke Netflix
Paramount Skydance mengatakan Senin pagi bahwa mereka berencana menggabungkan platform streaming Paramount+ dengan HBO Max milik Warner Bros. Discovery setelah akuisisi Paramount atas WBD selesai.
Langkah ini adalah tantangan potensial untuk rival streaming Netflix, yang mundur dari perlombaan akuisisi WBD setelah Paramount menaikkan harga penawarannya.
Saham Paramount diperdagangkan turun sekitar 3%, sementara saham Netflix naik sedikit.
Dalam panggilan dengan investor hari Senin, CEO Paramount David Ellison mengatakan perusahaan tidak berencana memotong produksi dan bahwa pembelian perusahaannya atas WBD adalah "pro-persaingan, pro-konsumen, dan pro-komunitas kreatif," menurut Bloomberg. Paramount menargetkan 15 film teater per studio per tahun untuk total setidaknya 30 film setiap tahunnya, dilaporkan Bloomberg.
Eksekutif dalam panggilan itu mengatakan mereka berharap kesepakatan selesai di kuartal ketiga, dan mereka memperkirakan kedua perusahaan akan memiliki pendapatan proforma $69 miliar dan perkiraan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi sebesar $18 miliar, dengan gabungan utang bersih $79 miliar, menurut Bloomberg.
Harga gas alam Eropa melonjak karena konflik Iran mengencangkan aliran gas
Harga gas alam di pasar energi Eropa telah melonjak, naik lebih dari 45% selama perdagangan Senin sebelum sedikit mengurangi keuntungan saat investor menilai konflik di Iran dan berita bahwa QatarEnergy menghentikan produksi gas alam cair.
Minyak adalah komoditas risiko utama untuk konflik di Timur Tengah dan gangguan pergerakan kapal tanker melalui Selat Hormuz, titik penyumbat pengiriman global penting yang berada di antara pantai Iran dan Oman. Tetapi koridor ini juga penting untuk pasar gas, karena sekitar 20% pasokan LNG global melintasi perairannya setiap hari.
Lalu lintas kapal tanker melalui Selat pada dasarnya terhenti sejak AS dan Israel mulai menyerang Iran dini hari Sabtu, yang sudah membuat pasokan ketat. Korps Pengawal Revolusi Iran telah memerintahkan kapal untuk tidak melewati koridor itu, setidaknya tiga kapal tanker telah diserang, dan perusahaan asuransi besar mulai menolak asuransi "risiko perang".
Pada hari Senin, QatarEnergy Qatar, salah satu produsen LNG terbesar di dunia, mengumumkan menghentikan operasi setelah fasilitas perusahaannya diserang oleh drone. Qatar sendiri bertanggung jawab atas sekitar 20% perdagangan LNG dunia.
Jeda di Qatar, bersama dengan penghentian lalu lintas LNG yang sudah dimuat melalui Selat, telah memberi tekanan besar pada pasar Eropa.
Saham pertahanan dan energi memimpin di awal perdagangan
90 menit pertama perdagangan menunjukkan beberapa pola yang jelas — beberapa diharapkan, beberapa tidak.
Nama-nama di sektor pertahanan dan energi berada di puncak S&P 500, dengan Palantir dan koneksi dalamnya ke pemerintah AS di teratas — naik 6%. Axon, Northrop Grumman, RTX, dan L3Harris juga termasuk pemimpin (naik 2%-4%).
Di sektor energi, Marathon Petro, APA, Defon, Valero dan ConocoPhillips semua naik 3-4%.
Menariknya, bitcoin rally di tengah penguatan dolar, melambungkan Strategy ke puncak Indeks Nasdaq 100 — naik 7%. Dan di S&P 500, Coinbase adalah gainer nomor 3 — naik 4%.
S&P 500 menguji dukungan teknis kunci setelah saham dibuka lemah
Saham energi kapitalisasi besar dibuka dengan kenaikan 3,5%, yang memudar menjadi 1% dalam beberapa menit pertama pembukaan.
Di sisi negatif, konsumen diskresioner, material, keuangan, dan layanan komunikasi semuanya turun 1% atau lebih.
Sementara itu, indeks S&P 500 sendiri dibuka dengan kerugian 1% tepat di sekitar level penting 6.800 — tetapi sekarang sudah rebound. Ini adalah uji coba keempat untuk level 6.800 tahun ini dan perlu diperhatikan hingga penutupan.
Kisaran perdagangan sideways di S&P dan Nasdaq telah membuat frustasi para bull dan bear sejak akhir tahun lalu.
Saham AS terjun bebas di pembukaan seiring serangan Iran berkembang
Indeks saham utama AS terjun ke zona merah di bel pembukaan hari Senin saat investor lari ke aset safe-haven. Penurunan ini terjadi seiring konflik AS-Iran terus meluas, mencakup sebagian besar Timur Tengah.
Dow Jones Industrial Average turun 1,1%, atau lebih dari 500 poin. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq Composite yang banyak berisi teknologi masing-masing turun 0,9% dan 0,8%.
Harga minyak melonjak hari Senin, dengan Brent crude melompat hingga 13% ke above $82 per barel sebelum sedikit mengurangi keuntungan. Kontrak berjangka West Texas Intermediate diperdagangkan sedikit di bawah $73, naik sekitar 8%. Sementara Iran adalah produsen minyak terbesar keempat OPEC, pasar juga bersiap untuk gangguan berkelanjutan di Selat Hormuz yang penting, di mana lalu lintas kapal tanker berhenti total.
Di Eropa, kontrak berjangka gas — yang sangat terekspos gangguan aliran gas melalui Selat Hormuz — meledak lebih tinggi lebih dari 45%.
Minyak mentah, emas, dolar melonjak sementara saham diperkirakan dibuka merah
Dolar dan kontrak berjangka emas sama-sama dicari saat kami menunggu bel pembukaan untuk saham — pengingat bahwa uang tunai dan emas batangan bisa rally bersama saat investor berebut aset safe-haven.
Selain emas (dan perak dalam tingkat terbatas), minyak mentah juga melonjak. WTI meroket karena ketakutan risiko pasokan yang jelas terkait geopolitik, dan ini menarik saham energi lebih tinggi bahkan ketika sebagian besar sektor diperkirakan dibuka di wilayah merah.
Yang menarik: imbal hasil Treasury AS jangka panjang melonjak karena obligasi dijual, tidak dibeli. Ini karena investor meminta imbal hasil ekstra untuk risiko jangka panjang (disebut premi jangka) — ditambah strategi sistematis mengurangi eksposur jangka panjang karena volatilitas meningkat.
Guncangan geopolitik sering memudar dengan cepat di pasar, tetapi beberapa bertahan. Perhatikan Indeks Volatilitas Cboe di above 20 sebagai ukuran permintaan lindung nilai institusional (baca: ketakutan).