Perusahaan alat medis ICU Medical (NASDAQ:ICUI) melaporkan hasil untuk kuartal ketuta tahun 2025 yang mengalahkan ekspektasi pendapatan Wall Street, tapi penjualan turun 8.9% dibanding tahun lalu jadi $537 juta. Keuntungan non-GAAP-nya sebesar $2.03 per saham lebih tinggi 41.6% dari perkiraan para analis.
Apakah sekarang saat yang tepat untuk membeli saham ICU Medical? Cari tahu di laporan penelitian lengkap kami.
Rincian Hasil:
- Pendapatan: $537 juta vs perkiraan analis $512.2 juta (turun 8.9% tahun ke tahun, mengalahkan 4.8%)
- EPS Disesuaikan: $2.03 vs perkiraan analis $1.43 (mengalahkan 41.6%)
- EBITDA Disesuaikan: $105.9 juta vs perkiraan analis $87.86 juta (margin 19.7%, mengalahkan 20.5%)
- Panduan EPS untuk tahun penuh: $7.50 (rata-rata), mengalahkan perkiraan analis sebesar 7.3%
- Panduan EBITDA untuk tahun penuh: $400 juta (rata-rata), di atas perkiraan analis $384.8 juta
- Margin Operasi: 2.6%, turun dari 3.6% di kuartal yang sama tahun lalu
- Margin Arus Kas Bebas: 5.1%, naik dari 2.7% di kuartal yang sama tahun lalu
- Kapitalisasi Pasar: $3.14 miliar
Vivek Jain, CEO ICU Medical, berkata, "Kami senang dengan hasil kuartal ketiga kami."
Didirikan pada tahun 1984 dan dinamai berdasarkan fokus awalnya pada unit perawatan intensif, ICU Medical (NASDAQ:ICUI) mengembangkan dan memproduksi produk medis untuk terapi infus, akses vaskular, dan aplikasi perawatan vital yang digunakan di rumah sakit dan tempat layanan kesehatan lainnya.
Pertumbuhan Penjualan Jangka Panjang
Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan dapat menunjukkan kualitas keseluruhannya. Perusahaan mana pun bisa sukses dalam jangka pendek, tapi perusahaan teratas menikmati pertumbuhan yang berkelanjutan selama bertahun-tahun. Dalam lima tahun terakhir, ICU Medical menumbuhkan penjualannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) yang solid sebesar 12.9%. Pertumbuhannya mengalahkan rata-rata perusahaan healthcare dan menunjukkan bahwa produknya disukai pelanggan.Pertumbuhan jangka panjang adalah yang paling penting, tapi dalam healthcare, pandangan sejarah setengah dekade mungkin melewatkan inovasi baru atau siklus permintaan. Kinerja terbaru ICU Medical menunjukkan permintaannya melambat karena pertumbuhan pendapatan tahunannya sebesar 1.6% dalam dua tahun terakhir lebih rendah dari tren lima tahunnya.
Kinerja Kuartal Ini
Di kuartal ini, pendapatan ICU Medical turun 8.9% tahun ke tahun menjadi $537 juta tapi mengalahkan perkiraan Wall Street sebesar 4.8%.Ke depan, analis memperkirakan pendapatan akan turun 7.8% dalam 12 bulan ke depan, lebih lambat dibandingkan dua tahun terakhir. Proyeksi ini tidak terlalu menarik dan menunjukkan produk serta layanannya akan menghadapi beberapa tantangan permintaan.
Profitabilitas
Margin operasi adalah salah satu ukuran profitabilitas terbaik karena ini memberi tahu kita berapa banyak uang yang dihasilkan perusahaan setelah mengurangi semua biaya inti, seperti pemasaran dan R&D.ICU Medical profitable dalam lima tahun terakhir tapi terhambat oleh basis biaya besarnya. Rata-rata margin operasinya sebesar 3% lemah untuk bisnis healthcare.
Menganalisis tren profitabilitasnya, margin operasi ICU Medical turun 4.7 poin persentase dalam lima tahun terakhir, tapi naik 3.5 poin persentase dalam basis dua tahun. Akan tetapi, pemegang saham ingin melihat ICU Medical menjadi lebih profitable di masa depan.
Di kuartal ini, ICU Medical menghasilkan margin keuntungan operasi sebesar 2.6%, turun 1 poin persentase tahun ke tahun. Penurunan ini cukup kecil dan menunjukkan struktur biaya keseluruhan perusahaan relatif stabil.
Pertumbuhan Laba per Saham (EPS)
Tren pendapatan menjelaskan pertumbuhan historis perusahaan, tetapi perubahan jangka panjang dalam laba per saham (EPS) mengarah pada profitabilitas dari pertumbuhan itu – misalnya, perusahaan dapat meningkatkan penjualannya melalui pengeluaran berlebihan untuk iklan dan promosi.EPS ICU Medical tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) yang tidak mengesankan sebesar 1.7% selama lima tahun terakhir, lebih rendah dari pertumbuhan pendapatan tahunannya sebesar 12.9%. Ini memberitahu kita bahwa perusahaan menjadi kurang profitable secara per saham seiring ekspansinya.
Kita dapat melihat lebih dalam laba ICU Medical untuk lebih memahami pendorong kinerjanya. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, margin operasi ICU Medical turun 4.7 poin persentase dalam lima tahun terakhir. Jumlah sahamnya juga tumbuh 14.5%, artinya perusahaan tidak hanya menjadi kurang efisien dengan biaya operasinya tetapi juga mengencerkan (mendilusi) pemegang sahamnya.
Di Q3, ICU Medical melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $2.03, naik dari $1.59 di kuartal yang sama tahun lalu. Hasil ini dengan mudah melampaui perkiraan analis, dan pemegang saham harus puas dengan hasilnya. Dalam 12 bulan ke depan, Wall Street memperkirakan EPS tahun penuh ICU Medical sebesar $7.96 akan menyusut 6.2%.
Kesimpulan
Sangat baik melihat ICU Medical mengalahkan ekspektasi EPS analis kuartal ini. Kami juga senang panduan EPS tahun penuhnya mengungguli perkiraan Wall Street dengan margin yang lebar. Secara keseluruhan, kami pikir ini adalah hasil yang bagus dengan beberapa area keunggulan utama. Saham tetap datar di $129.67 segera setelah pelaporan.Apakah ICU Medical adalah peluang investasi yang menarik saat ini? Saat membuat keputusan itu, penting untuk mempertimbangkan valuasinya, kualitas bisnisnya, serta apa yang terjadi di kuartal terbaru. Kami membahasnya dalam laporan penelitian lengkap yang dapat dibaca di sini, gratis untuk anggota Edge aktif.