Investor yang khawatir akan risiko konsentrasi di pasar mungkin ingin mempertimbangkan investasi yang berorientasi pada nilai.
Strategi investasi utama Avantis Investors, Phil McInnis, menyarankan untuk mengambil pendekatan yang lebih terdiversifikasi daripada hanya melihat dana indeks seperti S&P 500. Dia berpikir bahwa strategi dana yang diperdagangkan di bursa perusahaannya dapat memberikan hasil yang lebih baik dalam jangka panjang, dengan menekankan pada perusahaan-perusahaan dengan valuasi rendah dan neraca yang kuat.
\”Kami akan lebih sedikit terkonsentrasi,\” kata McInnis kepada \”ETF Edge\” CNBC minggu ini. \”Jadi kami melakukan banyak taruhan kecil pada perusahaan-perusahaan dengan valuasi yang lebih rendah, profitabilitas yang lebih baik yang akan memberikan hasil seiring waktu.\”
ETF U.S. Large Cap Value Avantis (AVLV) melacak indeks Nilai Russell 1000, tetapi dengan catatan – manajer dana menyaring saham menggunakan lapisan profitabilitas.
\”Saat kami menyaring dan mengidentifikasi perusahaan-perusahaan yang diperdagangkan dengan harga yang lebih menarik, kami melakukannya sambil melihat keuntungan,\” kata McInnis. \”Hal ini melampaui instrumen pasif yang tipikal yang membuat definisi nilai versus pertumbuhan berdasarkan satu variabel atau sejumlah variabel.\”
Setelah Apple dan Meta, kepemilikan terbesar kedua dari dana Large Cap Value adalah JPMorgan, Costco, dan Exxon Mobil, menurut FactSet. Layanan keuangan dan ritel adalah bobot sektor teratas, masing-masing sekitar 15% dari portofolio, dengan energi menempati posisi ketiga dengan hampir 12%.
\”Dimulai dari level perusahaan dan sektor-sektor menjadi produk sampingan, kami memiliki batasan dengan sektor-sektor untuk memastikan bahwa taruhan-taruhan tersebut tidak terlalu besar, bahwa kami tidak terlalu terkonsentrasi dalam satu sektor,\” tambah McInnis.
ETF Large Cap Value Avantis naik 7,7% pada tahun 2024, pada penutupan pasar Jumat. Indeks Nilai Russell 1000 mengalami kenaikan 4,5% selama periode yang sama.
Penafian