Perusahaan Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) menghasilkan 60% penjualannya dari memproduksi semikonduktor paling canggih di pasar.
Perusahaan ini punya sekitar 90% dari pasar prosesor canggih, dan lebih dari setengah pendapatannya datang dari komputasi kinerja tinggi.
TSMC kebanyakan jual ke perusahaan teknologi Amerika Utara. Mereka bisa menghabiskan triliunan dolar pada tahun 2030 untuk membangun pusat data AI baru.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), atau TSMC, adalah salah satu produsen utama prosesor canggih, banyak yang digunakan untuk kecerdasan buatan. Posisi kuat perusahaan di bidang ini dan pertumbuhannya beberapa tahun terakhir menyebabkan harga sahamnya naik hampir 200% dalam tiga tahun.
Riset dari The Motley Fool menjelaskan bagaimana teknologi manufaktur TSMC lebih unggul, dari mana mayoritas pendapatannya, dan di mana lokasi kebanyakan pelanggannya. Semua faktor ini membuat TSMC beda dari pesaing dan menjadikan sahamnya pintar untuk dimiliki.
TSMC memproduksi beberapa prosesor paling canggih di dunia. Rincian pendapatan perusahaan menunjukkan berapa banyak yang datang dari kemampuan manufakturnya yang berbeda. Perusahaan chip menggunakan istilah "chip node" untuk menjelaskan berapa banyak transistor yang muat di semikonduktor, dengan satuan nanometer (nm). Umumnya, semakin kecil, semakin canggih prosesornya.
Ini gambaran lima penghasil pendapatan teratas Taiwan Semiconductor, berdasarkan ukuran chip:
| Kuartal | 3nm | 5nm | 7nm | 16/20nm | 28nm |
| :— | :—: | :—: | :—: | :—: | :—: |
| Q2 2025 | 24% | 36% | 14% | 7% | 7% |
Sumber data: Taiwan Semiconductor.
Komposisi pendapatan ini penting karena menunjukkan bahwa 60% penjualan semikonduktor perusahaan berasal dari prosesor terkecil dan paling canggih (3nm dan 5nm) di pasar.
Tidak ada perusahaan lain yang bisa bandingin dengan kemampuan manufaktur TSMC, dan kemungkinan besar akan terus unggul. TSMC sudah menandatangani 15 perjanjian dengan perusahaan teknologi untuk manufaktur semikonduktor 2nm, meninggalkan pesaing seperti Samsung.
Sama pentingnya dengan teknologi di balik pendapatan TSMC adalah teknologi apa yang ditenagai oleh prosesor tersebut. Lima tahun lalu, smartphone adalah pendorong pendapatan utama TSMC. Sekarang, itu adalah komputasi kinerja tinggi (seperti pusat data AI).
Perusahaan ini sangat mendominasi manufaktur prosesor canggih, sehingga TSMC membuat sekitar 90% prosesor paling canggih di dunia.
Ini distribusi pendapatan perusahaan selama empat kuartal terakhir:
| Kuartal | Komputasi Kinerja Tinggi | Smartphone | Internet of Things | Otomotif | Elektronik Konsumen Digital | Lainnya |
| :— | :—: | :—: | :—: | :—: | :—: | :—: |
| Q2 2025 | 60% | 27% | 5% | 5% | 1% | 2% |
| Q1 2025 | 59% | 28% | 5% | 5% | 1% | 2% |
| Q4 2024 | 53% | 35% | 5% | 4% | 1% | 2% |
| Q3 2024 | 51% | 34% | 7% | 5% | 1% | 2% |
Sumber data: Taiwan Semiconductor.
Fakta bahwa TSMC mendapatkan mayoritas pendapatannya dari komputasi kinerja tinggi penting karena menunjukkan perusahaan berhasil beradaptasi dengan zaman, beralih dari segmen smartphone yang sebelumnya dominan ke penjualan chip untuk pusat data AI.
Lebih banyak pertumbuhan mungkin akan datang, mengingat pemimpin semikonduktor Nvidia percaya perusahaan teknologi bisa menghabiskan hingga $4 triliun untuk infrastruktur pusat data AI dalam lima tahun ke depan.
Taiwan Semiconductor berbasis di Taiwan, tapi sebagian besar penjualannya datang dari menjual prosesor ke perusahaan Amerika Utara. Sekitar lima tahun lalu, Amerika Utara hanya menyumbang sedikit lebih dari setengah penjualan TSMC, tapi sekarang naik jadi 75%. China dan kawasan Asia-Pasifik sama-sama di peringkat kedua dengan masing-masing 9%.
Mengapa ini penting? Beberapa perusahaan kecerdasan buatan paling canggih, termasuk Nvidia, OpenAI, Microsoft, Meta, dan Alphabet, berbasis di Amerika Utara. Pergeseran Taiwan Semiconductor ke penjualan di area geografis ini menunjukkan perusahaan berhasil menarik perusahaan AI terkemuka dunia untuk membuat chip mereka oleh TSMC.
Dengan TSMC memproduksi sekitar 90% prosesor paling canggih di dunia, perusahaan ini mengungguli persaingan manufaktur, dan perusahaan AI bersiap menghabiskan triliunan dolar untuk membangun dan meningkatkan pusat data, TSMC berada dalam posisi yang baik untuk menjadi saham AI yang hebat di tahun-tahun mendatang.
Tapi ingat, kenaikan hebat yang dialami saham TSMC beberapa tahun terakhir adalah hasil dari awal boominya AI, yang berarti keuntungan di masa depan mungkin tidak sehebat dulu.
Sebelum kamu beli saham Taiwan Semiconductor Manufacturing, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Taiwan Semiconductor Manufacturing tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $621,976! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu investasi $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,150,085!
Perlu dicatat, total rata-rata return Stock Advisor adalah 1.058% — mengalahkan pasar dibandingkan 191% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia ketika kamu bergabung dengan Stock Advisor.
Return Stock Advisor per 29 September 2025
Chris Neiger tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Alphabet, Intel, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 calls pada Microsoft, short Januari 2026 $405 calls pada Microsoft, dan short November 2025 $21 puts pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.