Untuk mengatakan bahwa Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) telah menjadi pemenang besar bagi para investor dalam jangka panjang akan menjadi sebuah pernyataan yang meremehkan. Antara tahun 1964 dan 2023, keuntungan keseluruhan Berkshire mencapai 4.384.748% – lebih dari 140 kali lipat dari keuntungan S&P 500 selama periode tersebut. Berkshire juga telah mengungguli S&P 500 sejak akhir tahun 2023.
Mungkin ada alasan untuk berinvestasi di konglomerat yang dipimpin oleh Warren Buffett lebih awal daripada nanti. Pertanyaannya adalah: Apakah Anda harus membeli saham Berkshire Hathaway sebelum 30 Januari?
Anda mungkin bertanya-tanya apa yang istimewa tentang tanggal tersebut. Tidak, Berkshire Hathaway tidak dijadwalkan untuk melaporkan hasil keuangan terbarunya pada saat itu. Laporan kuartalan terbaru perusahaan kemungkinan akan datang pada akhir Februari. Berkshire juga tidak mengumumkan acara khusus lainnya untuk minggu ini.
Namun, perusahaan lain akan melaporkan hasilnya untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 pada 30 Januari – Apple (NASDAQ: AAPL). Dan ini bisa menjadi salah satu pembaruan yang lebih penting bagi Apple dalam waktu yang cukup lama. Para investor akan tertarik untuk mengetahui bagaimana Apple Intelligence, bundel fitur AI generatif baru yang tersedia dengan iOS 18, memengaruhi penjualan iPhone.
Mengapa pembaruan kuartalan Apple penting bagi Berkshire Hathaway? Meskipun Buffett telah mengurangi saham perusahaannya di raksasa teknologi konsumen tersebut dalam kuartal-kuartal terakhir, Apple tetap menjadi saham terbesar dalam portofolio Berkshire. Berkshire adalah pemegang saham institusional terbesar keenam, memiliki sekitar 2% saham Apple.
Posisi Berkshire dalam Apple saat ini menyumbang sekitar 6,7% dari kapitalisasi pasar konglomerat. Itu cukup signifikan sehingga performa Apple penting bagi Berkshire. Tetapi seberapa penting itu?
Selama lima tahun terakhir, koefisien korelasi antara performa saham Apple dan Berkshire menggunakan pengembalian bulanan adalah 0,49. Itu adalah korelasi yang moderat; 1.0 sangat kuat.
Apakah harga saham Berkshire Hathaway bisa melonjak jika Apple melaporkan hasil yang luar biasa bagus nanti minggu ini? Mungkin. Namun, jika melihat sejarah, jangan terlalu berharap.
Sebagai contoh, Apple melebihi ekspektasi Wall Street dengan hasil kuartal ketiga fiskal 2020, dilaporkan pada 30 Juli 2020. Perusahaan juga mengumumkan pemecahan saham 4 banding 1 yang membuat para investor bersemangat. Harga saham Apple segera melonjak 10,5% keesokan harinya. Harga saham Berkshire Hathaway naik kurang dari 1%, sebuah langkah yang biasa saja meskipun pembaruan kuartalan Apple yang bagus.
Cerita Berlanjut
Pada 27 Januari 2022, Apple lagi-lagi melaporkan hasil yang luar biasa. Komentar CEO Apple Tim Cook tentang peningkatan investasi dalam realitas tambahan juga menarik perhatian investor. Harga saham Apple melonjak 7% keesokan harinya. Bagaimana dengan Berkshire Hathaway? Sahamnya juga naik, tetapi hanya sebesar 1,7% yang jauh lebih tidak mengesankan.
Jadi, apakah Anda harus bergegas membeli saham Berkshire Hathaway sebelum Apple melaporkan hasilnya pada 30 Januari? Mungkin tidak. Pertanyaan yang lebih baik, menurut pandangan saya, adalah: Haruskah Anda membeli saham Berkshire terlepas dari apa yang terjadi dengan Apple?
Ada argumen yang cukup kuat bahwa Anda sebaiknya tidak membeli Berkshire. Bahkan Buffett sepertinya tidak menganggap saham perusahaannya sebagai pilihan yang bagus saat ini. Setelah enam tahun berturut-turut melakukan pembelian kembali saham, Berkshire tidak membeli kembali sahamnya dalam kuartal ketiga tahun 2024.
Itu tampaknya menjadi tanda yang jelas bahwa Buffett tidak melihat valuasi perusahaan yang dia jalankan sebagai menarik. Memang, Berkshire diperdagangkan dengan rasio forward price-to-earnings sebesar 23,6. Itu lebih mahal dari harga saham dalam beberapa waktu.
Analisis tidak memprediksi pertumbuhan luar biasa bagi Berkshire Hathaway dalam waktu dekat. Perkiraan konsensus Wall Street adalah bahwa pendapatan konglomerat akan meningkat kurang dari 1% pada tahun 2025, dengan laba per saham naik sekitar 2%.
Meskipun ada kekhawatiran ini, saya tetap berpikir bahwa Berkshire Hathaway adalah saham bagus untuk dimiliki oleh para investor dalam jangka panjang. Bisnisnya menghasilkan arus kas yang dapat diandalkan. Berkshire menawarkan diversifikasi hampir seperti ETF, dengan anak perusahaan dan kepemilikan sahamnya meliputi berbagai industri. Perusahaan ini juga memiliki cadangan kas yang sangat besar yang dapat digunakan dengan baik ketika saham-saham dinilai lebih menarik.
Saya tidak melihat alasan untuk terburu-buru berinvestasi di Berkshire. Tetapi tetaplah memantau saham ini.
Sebelum Anda membeli saham di Berkshire Hathaway, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Berkshire Hathaway bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $874.051!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 937% – kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 178% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru.
Pelajari lebih lanjut ยป
*Pengembalian Stock Advisor hingga 21 Januari 2025
Keith Speights memiliki posisi di Apple dan Berkshire Hathaway. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Apple dan Berkshire Hathaway. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Anda Harus Membeli Saham Berkshire Hathaway Sebelum 30 Januari? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool