Saham dengan tiga yield tertinggi di Dow Jones Industrial Average hari ini adalah Verizon Communications (NYSE: VZ), Dow Inc. (NYSE: DOW), dan Chevron (NYSE: CVX). Apakah saham-saham ini layak untuk dibeli? Jawabannya tidaklah mudah. Dan meskipun ada satu saham yang para investor seharusnya merasa cukup nyaman untuk dibeli hari ini, ketiganya sebenarnya agak rumit.
Apa itu Dow?
Dow Jones Industrial Average adalah suatu keunikan di Wall Street dalam beberapa hal. Pertama-tama, meskipun dimaksudkan untuk menjadi tolak ukur kinerja pasar yang luas, indeks ini hanya memiliki sedikit saham (30). Dan kemudian ada metode pembobotan, yang dipengaruhi oleh harga saham yang tinggi, dibandingkan dengan sebagian besar indeks lain yang menimbang berdasarkan kapitalisasi pasar. Namun indeks ini telah cukup baik dalam melacak pasar dari waktu ke waktu, dengan saham-saham dalam indeks ini dipilih berdasarkan pentingnya secara ekonomi.
Sumber gambar: Getty Images.
Memang, indeks ini tetap relevan meskipun indeks lain, seperti indeks S&P 500, telah menjadi pusat perhatian. Bahkan, metode Dogs of the Dow, yang didasarkan pada pembelian saham-saham Dow dengan yield tertinggi, dihormati oleh para investor pendapatan sebagai cara untuk menemukan perusahaan-perusahaan yang tidak populer yang memberikan aliran pendapatan yang menarik. Tiga saham dengan yield tertinggi hari ini, seperti yang disebutkan di atas, adalah Verizon, Dow, dan Chevron.
Chevron adalah saham energi sepanjang musim
Chevron mungkin adalah yang paling menarik dari ketiganya. Ini adalah perusahaan energi terdiversifikasi global. Ini berarti bahwa perusahaan ini memiliki aset energi di seluruh lanskap energi, mulai dari hulu (produksi) hingga tengah (pipa) dan hingga hilir (pengilangan dan produk kimia). Setiap segmen sektor energi ini memiliki profil operasional yang berbeda dan menyertakan semuanya dalam portofolio membantu mengurangi naik turunnya harga minyak dan gas alam.
Bukti ini adalah dividen puding di sini, dengan Chevron meningkatkan dividen setiap tahun selama 37 tahun berturut-turut. Jika Anda mencari pendapatan dari perusahaan energi, Chevron sangat mungkin akan berhasil bagi Anda dari waktu ke waktu. Namun, yield dividen sebesar 4% hanya sekitar di tengah jalan untuk saham tersebut, jika dilihat secara historis. Ini bukanlah pembelian yang sangat menarik, tetapi ketika pasar secara umum menghasilkan sekitar 1,3%, Chevron bisa menjadi tambahan yang layak untuk portofolio pendapatan Anda. Sementara itu, jika Anda memiliki kecenderungan nilai, pertimbangkan Chevron dalam daftar keinginan Anda untuk penurunan energi berikutnya ketika yield dapat melonjak hingga sekitar 10%.
Dow menawarkan bisnis yang bergejolak dan tanpa pertumbuhan dividen
Dow Inc. berasal dari segmen hilir sektor energi. Ini adalah area operasi yang menarik karena minyak dan gas alam adalah input kunci dan harganya bisa sangat bergejolak. Tetapi harga produk kimia yang dihasilkan oleh Dow juga dapat bergejolak. Jadi Dow menghadapi risiko material di kedua sisi biaya dan pendapatan bisnisnya. Ini bukan saham yang kemungkinan besar akan menarik bagi investor konservatif meskipun yield dividen mencapai 5,1%.
Namun yang paling mencolok di sini adalah kurangnya pertumbuhan dividen. Dividen Dow telah terhenti pada $0,70 per saham per kuartal selama bertahun-tahun. Dan mengingat keragaman model bisnisnya, tidak masuk akal bagi dewan untuk mulai menaikkan dividen karena kemungkinan akan memerlukan pemangkasan saat terjadi penurunan industri. Lebih baik dividen dijaga pada level yang dapat didukung sepanjang siklus. Jika Anda mencoba memaksimalkan pendapatan yang dihasilkan portofolio Anda dan memiliki fokus jangka pendek, Dow bisa menjadi pilihan yang baik. Tetapi tanpa pertumbuhan dividen, inflasi akan menggerogoti daya beli dividen dari waktu ke waktu.
Bisnis Verizon menghadapi persaingan sengit
Ada banyak hal yang disukai dari bisnis telekomunikasi Verizon. Pertama-tama, ini adalah salah satu perusahaan ponsel terbesar di Amerika Serikat. Sulit untuk menyainginya. Pelanggan ponsel juga cenderung cukup setia, yang menciptakan aliran pendapatan seperti anuitas untuk mendukung yield dividen yang tinggi sebesar 6,8%. Dividen tersebut, sementara itu, telah ditingkatkan selama dua dekade, yang menunjukkan kekuatan model bisnisnya.
Hanya ada satu masalah: Membutuhkan banyak uang untuk membangun dan mendukung jaringan ponsel yang besar. Dan meskipun Verizon telah memiliki jaringan tersebut, tidak bisa berdiam diri. Perusahaan harus terus berinvestasi untuk menjaga kualitas jaringan tersebut. Untuk mampu melakukannya, Verizon cenderung membawa banyak utang. Bahkan, rasio utang terhadap ekuitas Verizon, suatu ukuran leverage, lebih tinggi daripada kedua pesaing terdekatnya. Bisnis Verizon kuat dan seharusnya mampu mendukung dividen progresif, namun Anda harus memperhatikan baik-baik neraca keuangannya jika memutuskan untuk berinvestasi. Investor ultra konservatif, sementara itu, mungkin akan memutuskan bahwa risiko leverage terlalu tinggi.
Tidak ada yang pasti di sini
Saham dividen paling menarik dalam daftar ini mungkin adalah Chevron, tetapi bahkan di sana Anda harus melihat ceritanya dengan kritis. Mengingat sifat sektor energi, seorang investor yang sabar mungkin bisa membeli Chevron dengan yield yang jauh lebih tinggi. Dow mungkin adalah yang paling tidak menarik, mengingat kemungkinan dividen tetap pada level saat ini untuk waktu yang tidak ditentukan. Verizon berada di tengah-tengah, namun leverage yang relatif tinggi kemungkinan akan menolak tipe investor konservatif untuk membelinya.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 dalam Verizon Communications sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Verizon Communications, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli oleh investor sekarang… dan Verizon Communications tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Nvidia masuk dalam daftar tersebut pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $692,784!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Return Stock Advisor per tanggal 22 Juli 2024
Reuben Gregg Brewer tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Chevron. Motley Fool merekomendasikan Verizon Communications. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Anda Harus Membeli 3 Saham Dividen dengan Bayaran Tertinggi di Dow Jones? pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool
\”