Altria (NYSE: MO) sebagai saham, tidak terlalu menarik bagi para investor. Selama lima tahun terakhir, harga sahamnya naik sekitar 10% – secara kumulatif. Hal utama tentang Altria yang kemungkinan menarik para investor adalah dividen ultra-tinggi sebesar 7% dan fakta bahwa dividen tersebut telah meningkat setiap tahun selama beberapa dekade terakhir.
Namun, hasil dividen yang mengagumkan itu mungkin tidak sebaik yang terlihat.
Investor yang tertarik pada dividen (dan mendapatkan yield tinggi) mungkin lebih baik melihat saham-saham seperti Realty Income (NYSE: O) atau Vici Properties (NYSE: Vici), yang memiliki yield masing-masing sebesar 5,6% dan 5,4%. Berikut adalah mengapa kedua saham dividen tinggi ini mungkin menjadi pilihan yang lebih baik daripada Altria saat ini.
Pilihan Realty Income dan Vici adalah real estate investment trusts (REITs) sewa bersih. Sewa bersih meminta penyewa untuk membayar sebagian besar biaya operasional tingkat properti. Itu jelas merupakan model bisnis yang sangat berbeda dari perusahaan konsumen seperti Altria. Kedua REIT ini memiliki yield dividen yang signifikan, jadi kemungkinan akan menarik investor yang sama. Terutama, kedua REIT ini sedang mengembangkan bisnis mereka secara perlahan dan stabil dari waktu ke waktu, tidak seperti Altria, yang menghadapi bisnis inti yang sedang merosot.
Realty Income lebih konservatif dari kedua pilihan tersebut. Dividen sebesar 5,6% disokong oleh portofolio properti yang tersebar di sektor ritel (73% dari sewa), industri (17%), dan kategori “lainnya” yang besar (sisanya, yang mencakup hal-hal seperti kebun anggur dan kasino).
Selain itu, portofolio mencakup wilayah Amerika Utara dan Eropa, menjadikan Realty Income salah satu REIT yang paling terdiversifikasi yang dapat Anda beli. Saat ini memiliki lebih dari 15.400 properti tetapi memiliki sekitar 13.200 aset setahun yang lalu.
Lonjakan besar itu tidak normal dan terkait dengan akuisisi. Pertumbuhan perlahan dan stabil lebih merupakan norma. Dan pertumbuhan perlahan, stabil ini telah membantu meningkatkan dividen setiap tahun selama tiga dekade dengan rata-rata pertumbuhan tahunan sebesar 4,3%.
Ukuran Realty Income (sebagai REIT sewa bersih terbesar) dan kekuatan keuangannya (lembaran neracanya mendapat peringkat investasi) memberikannya akses yang cukup ke modal untuk mendukung pertumbuhan jangka panjang yang lebih lambat dan stabil dari sini (dan kadang-kadang akuisisi besar). Jika Anda mencari pembayar dividen yang kuat secara finansial dan konservatif, Realty Income kemungkinan lebih cocok untuk Anda daripada Altria.
Jika salah satu hal yang menarik Anda pada Altria adalah klasifikasinya sebagai saham “dosa”, Anda mungkin akan menemukan Vici Properties lebih menarik daripada Realty Income. Vici Properties menggambarkan dirinya sebagai REIT eksperimental, yang benar, tetapi jenis propertinya utama adalah kasino.
Kasino termasuk dalam kategori “dosa”, bersama dengan rokok. Vici Properties adalah perusahaan yang jauh lebih muda daripada Realty Income dan baru melantai di bursa saham pada awal tahun 2018. Meskipun demikian, perusahaan telah meningkatkan dividen setiap tahun sejak penawaran perdana saham (IPO) nya.
Portofolio Vici Properties sangat terkonsentrasi, dengan dua penyewa (MGM Resorts dan Caesars Entertainment) menyumbang sekitar 75% dari daftar sewa. Tetapi kedua penyewa tersebut adalah dua dari operator kasino terbesar di dunia. Perusahaan ini juga memiliki 11 penyewa lainnya, beberapa di antaranya beroperasi di luar ruang kasino.
Ini adalah tanda arah yang diambil manajemen, karena berusaha menggunakan fondasi kasino yang solid untuk mencapai lebih dari sekadar niche properti permainan. Di situlah pertumbuhan jangka panjang kemungkinan besar akan datang. Portofolio Vici Properties terkonsentrasi karena sektor kasino cukup terkonsentrasi.
Namun, pepatah “rumah selalu menang” penting untuk diingat. Bahkan ketika kasino ditutup selama masa-masa awal pandemi, Vici Properties mampu meningkatkan dividen karena kasino terus membayar sewa yang mereka hutang. Hingga saat ini, Vici Properties dan yield 5,4% nya terbukti sangat dapat diandalkan, dan tidak ada alasan untuk berpikir bahwa akan berubah dalam waktu dekat.
Sebuah dividen hanya sehandal bisnis yang mendukungnya. Saat ini, Altria memiliki yield tinggi, tetapi bisnisnya sedang mengalami penurunan jangka panjang. Hanya investor paling agresif yang akan mempertimbangkan untuk memilikinya.
Jika Anda mencari dividen yang dapat diandalkan, Realty Income mungkin merupakan pilihan yang lebih baik dan jauh lebih konservatif. Jika Anda menyukai sudut pandang “dosa”, sementara itu, Anda mungkin akan menemukan daftar properti tumbuh (dan diversifikasi) Vici Properties memungkinkan Anda tidur lebih nyenyak daripada memegang Altria dalam portofolio Anda.
Pernah merasa seperti Anda ketinggalan kereta dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka yakini akan segera melesat. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2009, Anda akan memiliki $359.936!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2008, Anda akan memiliki $46.730!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melakukan double down pada tahun 2004, Anda akan memiliki $492.745!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 9 Desember 2024
Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Realty Income. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Realty Income. The Motley Fool merekomendasikan Vici Properties. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Haruskah Anda Melupakan Altria dengan Yield Ultra Tinggi? Inilah Alasan Mengapa Saham-saham Tak Terhentikan Ini Lebih Baik Dibeli. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool