MILL VALLEY, Calif. – Redwood Trust, Inc. (NYSE:RWT), sebuah perusahaan keuangan khusus dengan kapitalisasi pasar sebesar $849 juta, mengumumkan harga penawaran umum obligasi senior sebesar $90 juta dengan tingkat bunga 9.125%, jatuh tempo pada 1 Maret 2030. Menurut data InvestingPro, perusahaan ini memiliki likuiditas yang kuat dengan rasio lancar saat ini 76.5x, menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat. Perusahaan juga telah mempertahankan rekor dividen konsisten selama 30 tahun. Perusahaan juga memberikan opsi kepada underwriter selama 30 hari untuk membeli hingga $13.5 juta tambahan dalam obligasi untuk menutupi oversubscription. Penawaran diharapkan ditutup pada 17 Januari 2025, dengan syarat penutupan yang biasa.
Obligasi, yang akan terdaftar di Bursa Efek New York dengan simbol “RWTP” jika disetujui, dijadwalkan untuk mulai diperdagangkan dalam waktu satu bulan setelah diterbitkan. Egan-Jones Ratings Company telah memberikan peringkat investasi BBB- untuk obligasi tersebut. Bunga pada obligasi akan dibayarkan secara triwulanan mulai 1 Juni 2025. Saat ini diperdagangkan pada $6.40 per saham, Redwood Trust menawarkan yield dividen yang substansial sebesar 11.46% kepada para investor. Untuk wawasan lebih dalam mengenai metrik keuangan dan potensi pertumbuhan Redwood Trust, pelanggan InvestingPro memiliki akses ke lebih dari 30 metrik keuangan tambahan dan ProTips eksklusif.
Redwood Trust berencana menggunakan hasil bersih untuk tujuan korporat umum, yang dapat mencakup mendanai bisnis perbankan hipoteknya, mengakuisisi sekuritas yang didukung oleh hipotek, membuat investasi jangka panjang lainnya, akuisisi strategis, dan melunasi utang yang ada. Ini bisa melibatkan pembelian kembali atau pelunasan sebagian dari obligasi senior yang dapat ditukar sebesar 5,75% yang jatuh tempo pada 2025 atau obligasi senior yang dapat dikonversi sebesar 7,75% yang jatuh tempo pada 2027.
Obligasi akan menjadi kewajiban senior yang tidak dijamin dari Redwood Trust dan akan tersedia dalam denominasi minimum $25 atau kelipatannya. Redwood berhak untuk menebus obligasi, secara keseluruhan atau sebagian, kapan saja setelah 1 Maret 2027, dengan jumlah pokok ditambah bunga yang terakumulasi. Selain itu, dalam hal terjadi perubahan kontrol, Redwood harus menawarkan untuk membeli kembali semua obligasi yang beredar sebesar 101% dari pokoknya, ditambah bunga yang terakumulasi.
Manajer buku gabungan untuk penawaran ini termasuk Morgan Stanley (NYSE:) & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, Wells Fargo (NYSE:) Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc., dan Piper Sandler & Co., dengan Citizens JMP Securities, LLC bertindak sebagai co-manager.
Penawaran ini dilakukan berdasarkan pernyataan pendaftaran rak otomatis yang diajukan ke SEC pada 4 Maret 2022. Istilah penawaran tersebut dijelaskan dalam suplemen prospektus pendahuluan dan prospektus pendamping yang tersedia di situs web SEC.
Pemberitahuan ini disertai dengan penyangkalan bahwa ini tidak merupakan tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli surat berharga, dan tidak akan ada penjualan surat berharga ini di negara atau yurisdiksi mana pun di mana tawaran, ajakan, atau penjualan tersebut akan melanggar hukum sebelum pendaftaran atau kualifikasi di bawah hukum surat berharga negara atau yurisdiksi tersebut. Berdasarkan analisis Nilai Wajar InvestingPro, saham saat ini terlihat overvalued, diperdagangkan dengan rasio harga terhadap buku 0,73. Investor yang mencari analisis komprehensif dapat mengakses Laporan Riset Pro rinci Redwood Trust, bagian dari liputan InvestingPro atas lebih dari 1.400 saham AS.
Informasi yang disediakan dalam artikel ini didasarkan pada pernyataan siaran pers dari Redwood Trust, Inc.
Dalam berita terkini lainnya, Redwood Trust Inc (NYSE:) telah melaporkan hasil keuangan campuran untuk kuartal keempat 2024, dengan data awal menunjukkan penurunan nilai buku per saham biasa. Penurunan ini terutama disebabkan oleh kenaikan suku bunga acuan dan penurunan valuasi terkait kredit pada pinjaman jembatan. Meskipun menghadapi tantangan ini, Redwood Trust berhasil mengamankan $2,2 miliar pinjaman selama Q3 dan mengumumkan kemitraan dengan CPP Investments, menunjukkan fokusnya pada solusi pembiayaan perumahan non-agensi untuk tahun 2025.
Dalam langkah terbaru, Redwood Trust memperluas platform ekuitas rumahnya, Aspire, untuk mencakup produk pinjaman alternatif, dan menyegarkan merek platform pinjaman jumbo Sequoia-nya. Perusahaan juga mengungkapkan paket kompensasi eksekutif untuk para eksekutif teratasnya, termasuk CEO Christopher J. Abate, sebagai bagian dari strateginya untuk memberikan insentif dan mempertahankan kepemimpinan kunci.
Namun, JPMorgan menurunkan peringkat saham Redwood Trust dari Overweight menjadi Neutral karena potensi tantangan dalam kinerja kredit perusahaan. Meskipun demikian, Redwood Trust melaporkan peningkatan pendapatan yang tersedia untuk distribusi sebesar $25 juta pada Q3 2024. Ini adalah perkembangan terbaru, yang mencerminkan kegiatan dan kinerja keuangan Redwood Trust.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.
\” – rewrite to a total of 500-750 words. Then translate to B1 Indonesian and retrieve only the Indonesian text. Keep HTML tags. Don\’t return the English version, Don\’t echo me back. Don\’t echo the sent text. Only provide indonesian text.