Pasar emas (GCZ25) dan perak (SIZ25) mencapai harga tertinggi baru di bulan Oktober, tapi kemudian turun jauh dari puncak itu. Akhir Oktober, kontrak berjangka perak Desember jatuh ke harga terendah $45.51 per ons, jauh dibawah rekor tertinggi $53.765 yang dicapai pada 17 Oktober. Emas Desember juga capai titik rendah di $3,901.30 pada 28 Oktober, setelah sebelumnya sentuh rekor $4,398.00 pada 20 Oktober. Penurunan harga ini menyebabkan kerusakan teknis jangka pendek, termasuk tren naik di grafik harian yang setidaknya sementera hilang. Ini adalah petunjuk awal bahwa para pembeli (bulls) emas dan perak sudah lelah dan puncak pasar jangka pendek mungkin sudah terbentuk.
Saya sudah laporkan ke kalian di pertengahan Oktober bahwa ada satu elemen penting yang bisa menentukan nasib kenaikan harga emas dan perak jangka panjang di bulan-bulan mendatang: Harga perak harus bisa naik dan tutup diatas level psikologis resistance utama di $50.00.
Ini yang saya katakan waktu itu:
“Mungkin faktor terpenting yang akan tentukan arah harga emas dan perak: Perak di atas $50.00. Alasannya: Data harga 50 tahun terakhir menunjukkan bahwa setiap kali harga perak mencapai $50, atau mendekatinya (yang sudah terjadi tiga kali sekarang), dua kali pertama harga perak hanya bertahan di atas $50 untuk waktu singkat. Dua minggu dari sekarang, jika harga perak masih di atas $50 per ons, maka pasar bisa mulai percaya bahwa emas dan perak memasuki kisaran harga baru jangka panjang yang akan terus berlanjut jauh di atas sejarah harga 50 tahun terakhir. Dan jika perak turun lagi di bawah $50 dalam beberapa minggu ke depan, sejarah akan terulang lagi – dan itu menandakan emas dan perak sudah waktunya untuk koreksi penurunan harga yang berkepanjangan dan bahkan pasar bear di masa depan, untuk melanjutkan siklus sejarah boom and bust yang terlihat di semua pasar komoditas mentah.”
Jadi, sekarang sudah hampir sebulan sejak laporan Barchart itu dan harga perak sudah pulih dengan baik, begitu juga harga emas. Menurut saya sekarang, para pembeli (bulls) emas dan perak sudah dapat kekuatan kembali dan telah buktikan mereka bisa tangguh setelah koreksi penurunan harga yang signifikan. Kenaikan harga lebih lanjut untuk kedua logam mulia ini sekarang sangat mungkin.
Kenaikan harga emas dan perak minggu ini sebagian disebabkan oleh para pembuat undang-undang AS yang kemungkinan memiliki kesepakatan untuk mengakhiri shutdown pemerintah AS terpanjang dalam sejarah. Restart pemerintah akan melihat rilisnya data ekonomi AS yang sudah tertunda lama, yang diperkirakan akan menunjukkan memburuknya outlook dan kemungkinan menjadi katalis bagi Federal Reserve untuk melonggarkan kebijakan moneternya lebih lanjut, mungkin pada pertemuan FOMC bulan Desember.
Suku bunga AS yang lebih rendah itu baik (bullish) untuk logam mulia, karena menunjukan permintaan global untuk logam yang lebih baik, dan juga mengisyaratkan bahwa dollar AS bisa terdepresiasi di pasar valuta asing.
Dengan harga perak kembali jauh di atas $50.00, saya sekarang melihat target kenaikan utama berikutnya untuk perak adalah $60.00. Itu bukan hal yang berlebihan dan bahkan bisa terjadi sebelum akhir tahun ini. Pasar perak sekarang memiliki patokan harga batas bawah yang, jika tembus, akan menandakan bahwa puncak pasar sudah terbentuk: yaitu titik terendah Oktober di $45.51, berdasarkan kontrak berjangka Comex Desember.
Untuk emas, target kenaikan barunya adalah $5,000.00 per ons. Menurut perkiraan saya, target harga itu bisa tercapai tahun depan. Sinyal bahwa para pembeli (bulls) tidak memiliki kekuatan untuk melanjutkan rekor mereka adalah jika kontrak berjangka Comex Desember ditutup di bawah support chart yang solid di titik terendah Oktober, yaitu $3,901.30.
Cerita berlanjut.
Beri tahu saya pendapat kalian. Saya sangat senang menerima email dari pembaca Barchart saya di seluruh dunia. Email saya di [email protected].
Pada tanggal publikasi, Jim Wyckoff tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.